港股晨报

2023年10月24日星期二 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132港股回顾 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。上周港股再现颓势，恒指全周下跌3.60%，报17172点；国企指数及恒生科技指数分别大跌3.99%和5.61%。受到特斯拉业绩不及预期影响，小鹏汽车-W(9868HK)及蔚来-SW(9866HK)全周大跌17.08%和10.08%。晨报有所提示的消费电子板块逆势走强，其中舜宇光学科技(2382HK)全周逆势收涨6.34%。全周南向资金净买入39.24亿港元。 美股市场 1.美股投资者对美联储年内可能需要再度加息、并在更长时间内维在更长时间内维持高利率政策忧虑不减，上周美股表现不佳，美国三大股指下跌，纳斯达克综指、标普500指数和道琼斯工业指数整周分别下跌3.2%、2.4%和1.6%。科技股大跌，其中受累于美国商务部扩大对华AI领域芯片出口禁令，英伟达（NVDA.US）整周下跌超8.5%；三季度财报显示毛利率大幅下降，特斯拉(TSLA.US)股价整周暴跌超15%。原油方面，布伦特油价整周上涨1.4%，至92.2美元/桶。维持10月份美股展望不宜乐观的研判，谨慎为宜。 市场展望 当前港股恒指PE及PB仅分别为8.44倍和0.87倍，分别处于过去十年历史估值分位的4.22%和1.73%的水平，处于明显被低估状态,近期大盘成交低迷也意味着惜售情绪较浓。近期国际原油期货价格再度上涨，上周推荐的中国海洋石油（0883HK）作为我国油气产量有保障的龙头公司，将明显受益于高油价市场，估值仍处低位，值得继续积极配置。 建议投资者坚定布局相关行业板块：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及“新型工业化”受益公司；2)支持政策持续支持的新能源汽车、家电家居及景气改善的餐饮旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司；4）受益于不久的未来美联储利率见顶预期的黄金资源板块。 资料来源:WIND 市场热点 上海印发《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026年）》，列出5大条目标：1）到2026年底，全市新型基础设施建设水平和服务能级迈上新台阶，支撑国际数字之都建设的新型基础设施框架体系基本建成；2）初步建成以5G-A和万兆光网为标志的全球双万兆城市；3）加快建成支撑人工智能大模型和区块链创新应用的高性能算力和高质量数据基础设施；4）初步建成全球规模最大、种类最全、综合服务功能最强的创新基础设施集群；5）全面建成泛在融合的超大规模城市智能终端设备体系。当前已进入大模型在千行百业的应用加快落地的新阶段，强大算力以及升级通信基础设施成为未来AI战略成股的关键，建议关注相关龙头公司：中兴通讯（0763HK）、中芯国际（0981HK）、长飞光纤光缆（6869HK） 据C114通信网，IDC的最新预测显示，2023年全球企业将在生成式人工智能（GenAI）解决方案上投资近160亿美元，包括GenAI软件以及相关基础设施硬件和IT/业务服务，预计到2027年将达到1430亿美元，在2023-2027年预测期内的CAGR将达到73.3%。在构建阶段，GenAI基础设施（包括硬件、基础设施即服务（IaaS）和系统基础设施软件（SIS））将是最大的投资领域。我国从中央到地方相关部门积极出台相关监管措施促进生成式人工智能在各行业中的广泛应用，建议关注引领行业积极发展的相关算法龙头公司：百度集团（9888HK）、商汤-W（0020HK） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 关注一周业绩Stoxx600指数近持平收市 以色列战争两周共4,600人死亡布油跌穿90美元收市美国十年期债息触及5厘金价自5个月高位回落拜登发表全国电视讲话促向以色列提供逾百亿美元援助英国10月GfK消费信心意外降至负30创三个月低俄罗斯考虑提高天然气税率为炼油企业的全额补贴提供资金日本9月核心通胀年率降温至2.8%创逾一年低仍略高预期澳洲总理下月初访华中方将审查对葡萄酒徵收惩罚性关税本港9月通胀率升至2%政府：通胀在短期内应会持续温和陈茂波指正努力举办大型活动吸引更多旅客香港国际机场9月客运量330万人次按年增5倍财政部：2023年中国内地与香港企业会计准则保持持续趋同国家外汇管理局：人民币汇率在全球货币中表现稳健工信部:将加强部门协同推动新能源汽车产业高质量发展工信部：9月底止内地5G移动电话用户近7.4亿户农业农村部：首届全国大豆产业博览会将于今年11月中旬举办农业农村部：今年大豆面积稳中有增连续两年稳定在1.5亿亩以上中央汇金购ETF称未来继续增持 【公司信息】 中兴通讯(00763.HK)9个月净利润78亿人民币增长近15%中国海洋石油(00883.HK)宣布在中国发现神府深煤层大气田，新增探明地质储量超千亿方比亚迪(01211.HK)发布首款混动轻卡T5比亚迪(01211.HK)高端车型仰望U8已正式投产订单超3万辆青岛啤酒(00168.HK)：相关麦芽已经全部封存公司生产经营情况一切正常小米集团(01810.HK)周四举行新品发布会推小米澎湃OS和小米14系列中国移动(00941.HK)首三季纯利升7.1%至1,055.06亿人币中国移动(00941.HK)9月5G套餐客户净增1,718.3万户中国海洋石油(00883.HK)印度尼西亚东固项目第三条液化生产线投产中集集团(02039.HK)发布三季度业绩预告，前三季度扣非归母净利润预计10-14亿紫金矿业(01818.HK)董事长陈景河：矿企走出去是必然，应对风险要注重规范和ESG体系建设京东集团(09618.HK)石家庄跨境电商中心投用俄铝(00486.HK)19.11亿人币收购河北文丰新材料30%股权中国电信(00728.HK)：已全部赎回相关现金管理产品共收回本金85亿元获得收益7540.21万元中国再保险(01508.HK)9个月原保费收入389亿人民币商汤－W (00020.HK)与南方电网数字电网集团战略合作同程旅行(00780.HK)6.9亿人民币收购旅游业务海昌海洋公园(02255.HK)与北京通州城市建设合作拓海洋公园项目国泰航空(00293.HK)9月载客量增4.8倍复旦张江(01349.HK)注射用FZ-AD005获药物临床试验申请受理绿色动力环保(01330.HK)9个月垃圾进厂量增长18%四川成渝高速(00107.HK)董事长甘勇义辞任深圳控股(00604.HK)9月合同销售额按年升119.8%招商局置地(00978)首9个月合同销售总额按年跌20.7%第3季跌48% 联易融科技(09959.HK)首三季科技解决方案处理的交易总量按年升15.9%赤子城科技(09911.HK)9月底止社交业务累计下载量达约5.8亿中国动向(03818)半年度Kappa店铺零售流水按年录高单位数增长中国罕王(03788.HK)根据受限制股份奖励计划购买15万股 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1 )所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评 论 的 发 行人(“该 公 司 ”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2 )其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直 接 或 间 接 与 本 报 告所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有( 1 )在 研 究 报 告发 出 前3 0日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 3 )担 任本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；( 4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称 “ 平 证 证 券(香 港)” )提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券 及 期 货 事务 监 察 委 员 会(“ S F C” )第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、 广 告 及推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任 何 公 司 或其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整 性 或 正 确 性 作 出 明示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变 更 的 通 知 。对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的 规 则 。 本报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证 券 或 不 能 在 某 些 司法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交 易 能 够 或可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理 论 模 型 为 基 础 的 估值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的 不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如 果 一 个 投资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。 过 去 的 表 现 不 一定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起 极 大 风 险 ， 并 不