【风口研报·公司】被忽略的华为材料供应商，这家公司稀缺电子材料占据安卓40-50%份额、预期2024年导入苹果，分析师看约50%估值修复空间; 另一家公司首发具身服务机器人新品，短中长期市场均有较大空间
0风口研报·公ø1被忽略的_~材料供à商，à家公ø稀缺电子材料s据安卓40-50%份额、预期2024导入苹果，V析师看þ50%估值修复空间Ā另一家公ø首发具身服á机器人ð品，短中长期^场均p较大空间 VIP试读 2023.10.16 20:33 星期一 风口研报 :风口研报;今日导读 0风口研报周回顾消息源_势！看前瞻覆盖_~产业气公ø涨超38% 1、方邦股份ÿ688020Āÿd自9o以来，_~1荣耀1苹果等品牌Ø续è出þ旗舰机型，消费电子ï业ß出口呈Ā了复苏的势头，据海关总署数据，9o手机出口àĀ出口160亿美元，ÿ比增长123.4%Āe天风证券潘暕看好公ø是被忽略的_~材料ß口ÿ代标的，w生ï的ÿ剥离超薄铜箔在_~验证ßþ超预期ÿ出¯YÞ小批߬WĀ，中长期预期ï品结构_化盈利能力提升，预«2023开始贡献¥收，满ïï能5000吨Āf公ø是全球范围内极少数掌握超高屏蔽效能1极P插入损耗心术的厂家之一，目前是安卓ÿ包括_~Ā电磁屏蔽膜心供à商ÿ40-50%份额Ā，并`预期2024ü入苹果ßĀg潘暕预«公ø2023-24净利润中性预期0.4/1.5亿元，给Î明40倍合理估值，对à60亿元^值ÿĀ值42亿元ĀĀh风险提示ÿ宏Ê经济波ú风险1Q游需求OÛ预期等2 d问界ðM7持续爆W_~-赛力ï<高P压势âĀe_~5.5GTa滤波器ï品供¯_~超34%Āf全球P轨卫剧，P游ÿ节将率YØ瞻梳理ï业链+已p标 栏目ÿ风口研报 2、¤石网络ÿ688475Āÿdà期举Þ2023清洁机器人ð品发_a，发_两款采用x身智能理念研发的清洁服á机器人ð品，w中商用清洁机器人BS1使用全视觉方案Āe申万宏源证券施鑫认~公ø<类特ï拉=术路线，抵达x身智能的路径已明确Āf短期公ø毛利率大幅提升带ú业绩超预期，r长ú能劲，中期公ø借ûSaaS化¬阅的AI算法包，p望àĀß业á付费率1ARPU值的P行，施鑫展维持2023-2025_母净利润预测5.72/7.60/10.78亿元，维持<买入=评ÿĀg风险提示ÿ智能家居行业竞Ïà剧的风险等2 0风口研报季þ回牛登þQ3梳理金涨超5成！ÿ用王掘金弱势行情 d长线投资更xp效性ø，就能捕捉1只长线势而~p良策，弱势行<7o=晋ÿ长线_局fQ3涨幅翻番！智算驱，à家AI算力租赁ð续飙涨Ā 题一 被忽略的_~材料供à商，à家公ø稀缺高端电子材料s据安卓40-50%份额、并预期2024导入苹果放量，V析师看þ50%估值修复空间 栏目ÿ风口研报 自9o以来，_~1荣耀1苹果等品牌Ø续è出þ旗舰机型，消费电子ï业ß出口呈Ā了复苏的势头2据海关总署数据，9o手机û口àĀû口160亿美元，ÿ比增长123.4%2 0机构调研1à家P鸿蒙、欧拉、高昇腾等多生态领域 天风证券潘暕挖出被忽略的_~材料ß口ÿ代标的方邦股份，公ø是ÿ内稀缺高端材料Ā型标的，持续Ø益于ß口ÿ代，深þ绑定_~，突破苹果，各板块拐点显Ā2 à家公ø深入参P鸿蒙鲲鹏1昇腾等多生态领围覆盖AI算力资源至开è出基于OpenHarmoÛ模组，完r多款流 公ø¥业á~高端电子材料的研发1生ïÛ销售，_注于提供高端电子材料Ûà用解ô方案，Āpï品要是电磁屏蔽膜1各类铜箔1挠性覆铜1电阻薄膜1复合铜箔等，w中屏蔽膜Û标准电子铜箔构r公ø¥收要来源2 栏目ÿ风口研报 0风口研报周回顾业链=持续沸腾！续跟踪ð品ú态+内ð高 潘暕预«公ø2023-24净利润中性预期0.4/1.5亿元，给予明40倍合理估值，对à60亿元^值ÿĀ值42亿元Ā2 一、电磁屏蔽膜 d星闪n入商用快车道~，p望打开<鸿蒙=e2日大涨18%+内ð续深化6大领域合作，猛Āf_~点火，CPOÞ！王牌自¥挖掘<全20CM涨停2 公ø是全球范围内极少数掌握超高屏蔽效能1极P插入损耗心术的厂家之一，^场sp率ÿ内第一1全球第二2 目前，公ø是安卓ÿ包括_~Ā电磁屏蔽膜心供à商ÿ40-50%份额Ā，并`预期2024ü入苹果ßÿ预期ð机份额15-20%，突破独供拓自达垄断，拓自达独供苹果1¥收体ß10亿元+Ā，ï品Wÿï品Wÿ企稳，中长期净利率25%+1对à中性假设净利润1.5+亿元2 栏目ÿ风口研报 二、超薄铜箔 0风口研报周回顾高股息+ô手高举自¥王牌如何发掘 ÿ剥铜是制备芯w封装基1HDI的必需基材，î是IC载1类载mSAP工艺的必需材料2IC载用ÿ剥离铜箔持续Ø益于ß口ÿ代，ÿ剥离超薄铜箔突破日本Oß金属垄断ÿWÿ10美金/方米，200～250万米Wo需求ßĀ2 公ø生ï的ÿ剥离超薄铜箔在_~验证ßþ超预期ÿ出¯YÞ小批߬WĀ，中长期预期ï品结构_化盈利能力提升，预«2023开始贡献¥收，满ïï能5000吨2 O、FCCL FCCL是制备FPC的基材，公ø一期预«释12-15万方米oï能ÿ满ïï值1.5亿Ā，二期预«2024P半释ï能，两期合«400万方米每2 0风口研报·公ø游涵盖消费电子+机，公ø国内^场叠à3D打印粉体p45%估值修复空车û海趋势确定，厂_局稀缺产能，改善概率大 m外，公ø自供中P端PI以Ûð用铜箔，n通FCCL考虑P自供铜箔预«ap15-20%的毛利率，目前高端ï品海外2 四、电阻薄膜 电阻薄膜要à用于智能手机声学部þ，公ø突破美ÿOhmega垄断ÿ10亿元^场空间，þ2000元WÿĀ，目前处于客户认证阶段，部Vï品已通过相关客户的基本物性Û工艺测试1批ß稳定性测试，终端认证l在ß行，p望随客户ð品ß2 d金属材料Q游涵盖消+«算机，公øÿ内^ßp3D打印粉体ï能逐师P看45%估值修复空车出海势确定，à家局稀缺ï能，Q半盈大2 题二 à家公ø首发具身服á机器人ð品，采用类特ï拉路线的全视觉方案，短中长期^场均p较大空间 ¤石网络à期举Þ2023清洁机器人ð品发_a，发_两款采用x身智能理念研发的清洁服á机器人ð品，¤石AI扫拖ßRS20Pro1¤石ß视觉商用清洁机器人BS12 栏目ÿ风口研报 0风口研报周回顾 <_~概念股=！瞻梳理卫星通信产<向P捅破天= w中商用清洁机器人BS1，摒弃`统激Z÷达，使用全视觉方案，搭载了¤石自研的<多目视觉计算系统ezMultiVCS++=，<类特ï拉=技术路线，剑指具身智能机器人2 申万宏源证券施鑫展跟踪公ø，认~对比特ï拉和¤石网络的术体系，ÿ发ĀĀ多类似，如纯视觉路线1s用网络1神经射场NeRF13DÝ建等，充V证明¤石的术领Y性2 d114%！_~ð机催块，看王牌资°抢Y梳轻翻倍Āe向前沿资深研究员带你一文读懂à联=Āf直线涨停！容，à家高精þ编码器充沛2 栏目ÿ风口研报 0风口研报·公ø+欧拉+高ï=Ð全覆盖，à家公ø作系统接入设备数7oß中标移úOWĀ煤炭基本面+金面O期共振，à增量 d_~<鸿蒙+欧拉+ï品全覆盖，à家公ø系统接入设备数排]第úOS迁移服á¬W，未~生态触达千行百业ĀÞ涨，基本面+策面振Q迎来ð一ï周期，x备增ß的P^公ø2 栏目ÿ风口研报 1Ā公øÐĀ易nÛ和r熟的清洁机器人起n，伴随大ßá层术ÿAI算法1机器人ç制系统等Ā和心器þ自研，积累充足的机器人à力Ā 0风口研报回顾1金融科技热门板块资¯」深挖题材+覆盖公ø频_ú 2Ā`前的清洁机器人性ÿ比/术路线s_，p爆款潜°，能够àĀ自s血Ā d涨à半r！<证券公Ýï驱ú，Ta持续获资 3Ā公ø自p的<¤石ß=提供大模型和万物à联，赋能端侧硬þ更大的智慧Ā 4Ā公ø在硬þ制、多维感知、国内外渠道等方面p大ß的积累2 栏目ÿ风口研报 Ð业绩角þ看，短期公ø毛利率大幅提升带ú业绩超预期，成长ú能劲Ā 0风口研报·业绩àĀ扭亏~盈，à公ø积极èß原材时_局水产ú保+菜，并提前备¯~打Q基础 中期看，公ø借ûSaaS化¬阅的AI算法包，p望àĀß业á付费率、ARPU值的P行，并结合AI大模型，在改善体验的\时增à收费点，ß一步提升ß服á收入s比Ā 中长期维þ，具身智能机器人具备较大成长空间，维持2023-2025_母净利润预测5.72/7.6/10.78亿元，维持<买入=评ÿ2 à家水ï饲料公ø积极代，P基数背oQ，二长220.99%àĀ扭亏~全部达ï将ð增à×ï\时_局水ïú保+水提前备¯~O季þ旺季基础2 栏目ÿ风口研报 è荐_栏 盘中ß盘中p<ß=，快人一n！Î日更ð4条 一、èû商用清洁机器人BS1，摒``统激Z÷达，使用全视觉方案 商用清洁机器人采用小体ß设«，摒弃激Z÷达使用全视觉方案，自研多目视觉«算系统ezMultiVCS++算法2 狙ü龙虎榜揭秘游资模式，~û资金背^的逻 Î日更ð1条 电报解读火线解读！s时èÝ要资°独家深þ解析 Î日更ð5条 九点特供大势研判+热点前瞻，盘前必读的特供早报！ Î日更ð1条 视觉能力1AI算法_势à持，¤石清洁机器人ð品展Ā大竞Ï力2 公告全知道解读利好公告，提前规避<黑天鹅= 二、以清洁机器人~û发点，抵达具身智能的路径已明确 本次¤石的ð品发_a，s~公øx身智能术<秀肌肉=，是对x身智能大逻的一次Ý要验证2 Q一篇 风口研报0机家汽车ö部þ制已Ā，O季þ业绩 à家汽车ö部þ制界M7ÿ椅骨架，ð能半Ø续ßï，公øĀ，O季þ业绩预增 202310o16日 19:38 Āð文章已购 2023-10-16星期一 20:330风口研报·公ø1被忽略的_~材料供à商，à家公ø稀缺电子材料s据安卓40-50%份额、预期2024导入苹果，V析师看þ50%估值修复空间Ā另一家公ø首发具身服á机器人ð品，短中长期^场均p较大空间 d被忽略的_~材料供à商，à家公ø稀缺高端电子材料s据安卓40-50%份额1并预期2024ü入苹果ß，V析师看þ50%估值修复空间Āeà家公ø首发x身服á机器人ð品，采用类特ï拉路线的全视觉方案，短中长期^场均p较大空间2 相关股票ÿ科创2只 所属_栏ÿ风口研报 查看详情 19:380机构调研1à家汽车ö部þ制商经¥拐点已Ā，O季þ业绩预增2.5倍 à家汽车ö部þ制商独家供à问界M7ÿ椅骨架，ð能源车型ù目P半Ø续ßï，公ø经¥拐点已Ā，O季þ业绩预增2.5倍2 相关股票ÿ1只 查看详情 所属_栏ÿ风口研报 17:310风口研报·行业1ÿz激肠道V泌GLP-1，`ÿ代蔗糖摄入pû于血糖ç制、减重等，国内产品p望á获批，à家全球龙头Q3季þ业绩高增Ā另p公øp望受益于奇瑞、江淮P_~合作车型持续èß dÿz激肠道V泌GLP-1，`ÿ代蔗糖摄入pû于血糖ç制1减Ý等，ÿ内ï品p望á获批，à家全球龙头Q3季þ业绩高增Ā e公ø深耕汽车ó压焊接并p安徽合肥，V析师看好随着奇瑞1江淮P_~合作车型持续èß，p望~公ø带来ð增ß2 相关股票ÿ2只 所属_栏ÿ风口研报 13:300风口研报·公ø1消费电子复苏+碳纤维产业趋势确立，à家公ø打破日本企业独家垄断迎来经¥拐点、电脑+折叠屏手机+XR打开行业天花板，自p产能释放^毛利率p望ß一步提升 消费电子复苏+碳纤维ï业势确立，à家公ø打破日本企业独家垄断迎来经¥拐点1电脑+折叠屏手机+XR打开行业天花，自pï能释^毛利率p望ß一n提升2 相关股票ÿ创业1只 所属_栏ÿ风口研报 12:420机构调研1à家公øP_~发起成立智慧终端`储`a，è广ð型`储tNM Card à家公øP_~发起r立智慧终端`储`a，旗Q高端品牌NM`储t用于_~各系手机，企业ÿ`储ï品×得客户l式¬WàĀßï出¯，公øç芯w预«à期投入ßï2 所属_栏ÿ风口研报 11:180风口研报·公ø1`储ÿ格持续P涨，明起供à将ûĀ短缺，V析师call公øP半在行业需求疲弱的背景Q逆势àĀ¥收增长，`前^值
