片仔癀发布2023年第三季度报告,实现收入76.0亿元,同比增长14.88%;归母净利润24.0亿元,同比增长17.16%。医药制造业实现收入38.5亿,同比增长22.51%;医药流通业实现收入30.6亿,同比增长6.88%;化妆品实现收入4.3亿,同比增长-6.53%。医药制造业中,肝病用药实现收入35.6亿,同比增长19.84%;心脑血管用药实现收入2.4亿,同比增长79.34%。心脑血管用药的高增速主要受益于安宫牛黄丸的快速放量。公司预计2023-2025年分别实现归母净利润30.9亿元(+25%)、38.7亿元(+25%)、47.3亿元(+22%)。维持公司“增持”评级。
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