策略周报：9月PPI、出口、新增社融持续改善，本周电子、汽车行业表现亮眼

9月PPI、出口、新增社融持续改善，本周电子、汽车行业表现亮眼策略周报 主要内容 ➢市场概览 分析师：刘丽影执业登记编号：A0190519050001liuliying@yd.com.cn 本周国内股票市场主要指数中科创50涨幅最大为0.44%，中证500指数下跌1.01%，其它指数表现相对一般。本周整体交易活跃程度回升，前四天融资融券余额持续回升，较节前最后一天增加341.53亿。 申万一级行业中，电子板块涨幅最大为4.90%，受近期华为发布新机并持续调高销量预期，Meta正式发布智能眼镜新品，消费电子品牌拉货或补库存等因素影响，电子行业本周表现亮眼。受搭载华为高阶智能驾驶系统的问界新M7汽车发布并热销，及其汽车整体销量稳定增长影响，乘用车板块本周表现亮眼，上涨6.39%。 ➢资讯要闻 1.2023年9月PPI同比-2.5%（前值-3%，预期-2.38%），环比上涨0.4%（前值0.2%）。近期PPI环比持续提升，同比跌幅持续收窄，PPI数据持续改善， 2.2023年前三季度，我国出口17.6万亿元，同比增长0.6%，9月当月进出口3.74万亿元，环比连续2个月增长，规模创年内单月新高。 3.2023年前三季度社会融资规模增量累计为29.33万亿元，比上年同期多1.41万亿元，9月份，社会融资规模增量为4.12万亿元，比上年同期多5638亿元。前三季度人民币贷款增加19.75万亿元，同比多增1.58万亿元，9月末，人民币贷款余额234.59万亿元，同比增长10.9%。9月新增社融数据及新增人民币贷款数据超预期，数据走强，表明市场预期和情绪出现好转，实体经济融资需求回暖，近期市场信心持续恢复。 资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所 相关报告： 1.《策略周报：美联储暂缓加息，关注国庆节后市场机会》2023.09.222.《策略周报：中秋国庆假期国内 出行旅游市场恢复，9月PMI重返扩张区间》2023.10.07 4.美国9月CPI同比上涨3.7%（前值3.7%，预期3.6%），剔除能源与食品项后核心CPI同比上涨4.1%（前值4.3%，预期4.1%），9月CPI环比（季度调整）上涨0.4%略超预期的0.3%，近几月核心CPI持续回落，而CPI持续反弹。 ➢投资建议 建议关注：中报业绩表现亮眼并有望持续走强的行业板块如：汽车、食品饮料；景气度持续走强行业板块如：TMT；当前估值较低并有望修复的行业板块如医药生物等的投资机会。 风险提示 市场短期波动风险。 目录 1.主要指数....................................................................................................................................................32.行业...........................................................................................................................................................32.1.申万一级行业..........................................................................................................................................32.2.申万二级行业..........................................................................................................................................43.市场交易与两融.........................................................................................................................................54.北向资金....................................................................................................................................................55.资讯要闻....................................................................................................................................................6二.机构与上市公司活动..............................................................................................................71.机构研究....................................................................................................................................................72.机构调研....................................................................................................................................................73.上市公司重要股东增持............................................................................................................................104.上市公司回购...........................................................................................................................................11附录............................................................................................................................................131.股债性价比..............................................................................................................................................13 图表目录 图表1：主要指数涨跌幅等..........................................................................................................................................3图表2：申万一级行业涨跌幅.......................................................................................................................................3图表3：申万二级行业涨跌幅热力图............................................................................................................................4图表4：市场交易与两融..............................................................................................................................................5图表5：北向资金.........................................................................................................................................................5图表6：iFinD热门研报标题热词.................................................................................................................................7图表7：近一月机构调研部分热门公司（2023.9.12-2023.10.12）............................................................................7图表8：近一周机构调研部分热门公司（2023.09.28-2023.10.12）..........................................................................8图表9：近期机构调研部分热门公司调研纪要摘录......................................................................................................9图表10：近三月部分公司重要股东股票增持计划（2023.07.12-2024.12.31）.......................................................10图表11：近期部分公司股票增持计划公告详情.........................................................................................................10图表12：部分公司股票回购计划（2023.09.28-2023.10.12）.................................................................................11 一、市场基本概况 1.主要指数 本周国内股票市场主要指数较多回撤，其中科创50涨幅最大为0.44%，中证500指数下跌1.01%。同时，科创50在近期持续回升后来到成立至今2.18%分位水平，仍处于历史较低位置。大多指数交易量周中岁指数上升持续上升后又回落，指数日均交易量大多低于25%分位水平，科创50和创业板指日均交易量相对较大，交易较活跃。科创50估值水平回升到近5年6.91%分位水平。 2.行业 2.1.申万一级行业 资料来