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电子行业月报指出,新机发布潮来临,催化下游需求复苏。半导体上游厂商Q3营收改善,受益于新机发布的备货浪潮;半导体设计下游进入升级迭代季,经营持续改善;光学&面板镜头新机拉货动能强劲;电路板旺季态势有望维持,需求拉动双位数增长;存储现货价反转明显,供需持续改善;电源及功率景气度略有下滑。建议关注存储、封测板块,以及IC设计中的IOT、SOC和模拟等。风险提示包括下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。