股指期货研究：9月进口和出口降幅收窄，股指期货震荡下跌

期货研究 2023年10月13日 股指期货 研9月进口和出口降幅收窄股指期货震荡下跌 究 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 期 货本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不研便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成究具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作所出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 10月13日，股指期货主力合约IF2310、IH2310、IC2310和IM2310小幅低开；开盘后，震荡下行，小幅下跌。 预计日内IF2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3659和3646点，3646点支撑较强，阻力位 3688和3705点，3705点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2485和2476点，2476点支撑较强，阻力位 2506和2512点，2512点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5614和5590点，5590点支撑较强，阻力位5658 和5671点，5671点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位6040和6017点，6017点支撑较强，阻力位 6085和6115点，6115点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 1、国家统计局10月13日发布数据显示，9月份，全国居民消费价格同比持平，预期上涨0.2%，前值上涨0.1%；环比上涨0.2%，涨幅比8月回落0.1个百分点。1••-9月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.4%。 9月份，消费市场持续恢复，CPI环比继续上涨，但受上年同期对比基数走高影响，同比由涨转平。 2023年9月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.5%，预期下降2.4%，前值下降3%；环比上涨0.4%。 1-9月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%。 9月份，受工业品需求逐步恢复、国际原油价格继续上涨等因素影响，PPI环比涨幅扩大，同比降幅收窄。 2、据海关统计，今年前三季度，我国进出口总值30.8万亿元，同比微降0.2%。其中，出口17.6万亿元，同比增长0.6%，进口13.2万亿元，同比下降1.2%。 海关总署统计分析司司长吕大良表示，今年前三季度，面对复杂严峻的外部环境和国内多重困难挑战，我国货物贸易进出口平稳运行、积极向好。从季度看，进出口逐渐抬升，一二三季度进出口分别为9.72万亿元、10.29万亿元、10.79万亿元。从月度看，9月当月进出口3.74万亿元，环比连续2个月增长，规模创年内单月新高。 中国9月出口（以人民币计价）同比下降0.6%，前值降3.2%；进口下降0.8%，前值降1.6%；贸易顺差5587.4亿元，前值4880亿元。 中国9月出口（以美元计价）同比下降6.2%，前值降8.8%，进口下降6.2%，前值降7.3%；贸易顺差 777.1亿美元。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2310开盘3684.0点，开盘后，震荡下行，最高反弹至3686.0点，未能突破10月12日低 点3688.2点阻力，最低下探至3661.8点，3659点支撑明显，跌破10日、5日均线支撑，短线继续下行压力增大。 预计日内IF2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3659和3646点，3646点支撑较强，阻力位3688 和3705点，3705点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2310开盘2499.2点，开盘后，震荡下行，最高反弹至2503.2点，未能突破8月28日以 来短线阻力2506点阻力，最低下探至2487.2点，2485点支撑明显，跌破5日均线支撑，短线下行压力增大。 预计日内IH2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2485和2476点，2476点支撑较强，阻力位2506 和2512点，2512点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2310开盘5646.0点，开盘后，震荡下行，最高反弹至5648.0点，无力上攻9月27日以 来短线阻力5658点阻力，最低下探至5620.0点，10月11日创下的近日低点5614点支撑明显，跌破5日均线支撑，短线下行压力增大。 预计日内IC2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5614和5590点，5590点支撑较强，阻力位5658 和5671点，5671点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2310开盘6069.0点，开盘后，小幅震荡下行，最高反弹至6079.6点，无力上攻8月25日 以来短线阻力6085点，最低下探至6058.4点，8月25日以来短线支撑6040点支撑明显，20日均线支撑明显，短线下行压力轻度增大。 预计日内IM2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位6040和6017点，6017点支撑较强，阻力位 6085和6115点，6115点阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，10月13日，股指期货IF当月小幅低开，震荡下行，2022年10月31日以来中短线支撑3643点支撑明显，跌破10日、5日均线支撑，短线下行压力增大。 股指期货IH当月小幅低开，震荡下行，跌破2022年10月31日以来中短线阻力2518点阻力，10月 9日创下的近日低点2476.2点支撑明显，跌破5日均线支撑，短线下行压力增大。 股指期货IC当月小幅低开，震荡下行，跌破2022年4月27日以来中线支撑5658点支撑，跌破5日均线支撑，短线下行压力增大。 股指期货IM当月小幅低开，小幅震荡下行，跌破2月16日以来中短线支撑6089点支撑，20日、5日均线支撑失而复得，短线下行压力轻度增大。 图1:2022-10-17-2023-10-13股指期货IF2310合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-10-17-2023-10-13股指期货IH2310合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2023-08-21-2023-10-13股指期货IC2310合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2023-08-21-2023-10-13股指期货IM2310合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-08-16-2023-10-13股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-08-16-2023-10-13股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-03-15-2023-10-13股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-10-13-2023-10-13股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货研究所 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货客户服务电话95521 上海市静安区新闸路669号博华大厦38楼电话：021-33038986传真：021-33038937