鼎通科技更新1010：AI算力+汽车零部件双爆点概念，低位置、高弹性，即将重返“鼎”峰

AI算力+汽车零部件双爆点概念，低位置、高弹性，即将重返“鼎”峰112G CAGE新品配套800G光模块使用，目前已小批量出货，Q4开始大规模交付，弹性显著;受益5.5G建设和6G的加速部署，通信业务Q3环比改善，有望实现量价提升;叠加汽车连接器出货放量，Q4业绩创单季度新高。 2024年产能满产可达5亿利润，目前市值仅48亿。 公司简介 鼎通科技更新1010： AI算力+汽车零部件双爆点概念，低位置、高弹性，即将重返“鼎”峰112G CAGE新品配套800G光模块使用，目前已小批量出货，Q4开始大规模交付，弹性显著;受益5.5G建设和6G的加速部署，通信业务Q3环比改善，有望实现量价提升;叠加汽车连接器出货放量，Q4业绩创单季度新高。 2024年产能满产可达5亿利润，目前市值仅48亿。 公司简介： 2020年上市，产品主要包括连接器及组件，应用于通信和汽车领城。 通信业务直接客户为安费诺、莫仕和中航光电，并最终配套华为、中兴、浪潮、思科等厂商。 公司亮点： 1.公司112G新产品配套800G光模块使用：新产品自3月起小批量出货莫仕、安费诺和泰科(占全球高速通信连接器市场份额50%以上)，进展顺利，有望年底进行批量交付。 公司新产品在全球112G产品份额约30%，随着AI对大规模GPU集群需求增加，有可能进入英伟达产业链。 汽车连接器逐渐向Tier1供应商转型，来自比亚迪的收入占比超50%，新的客户群体包括长安处于正常验证中，新开发的一汽红旗和宇通子公司在做对接，毛利率有望进一步提升 业绩方面： 公司上半年业绩较差主要由于通信板块整体行情偏弱，下游客户处于去库存状态。 公司拟可转债募集规模7.95亿，主要投入新能源方向，供货比亚迪，扩产后规模效益将显著降低成本，提升盈利能力。 展望Q3，通讯业务环比优于Q2，终端客户库存在Q2达到一定低点，随着5.5G建设和6G的加速推进，下半年通信有望回暖，预计今年全年业绩2亿。 2024年随着112G新产品释放业绩，汽车业务新产能投放，预计2024年112G新产品批量交付，业绩同比高增，全年5亿。