趋势追踪策略日报

2023年10月11日 研究咨询部周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周二（10月10日）据纽约联储9月消费者调查结果显示，一年期通胀预期上升至3.7%，为三个月新高，8月为3.6%；三年期通胀预期上升至3.0%，创下近一年新高，8月为2.8%；五年期通胀预期下降至2.8%，8月为3%；同时人们对个人财务状况的担忧在上升，对当前和未来获得信贷的看法出现恶化；本周二美国亚特兰大联储主席Bostic重申，他认为美联储不再需要加息。当前的货币政策具有限制性，足以使通胀率回到2%的目标。美联储应该停止加息，当前应该关注将利率维持在高位多久。截止本周二根据期货市场数据显示,市场认为11月议息会议美联储会将息率维持于5.25%-5.50%的概率为72.9%，远高于一个月前的50.6%；至上周五（10月6日）为止，市场预计美联储今年年底时加息的机会从一周前的31.4%增加至36.7%，并且明年3月份减息的机率从稍低于10%上升至13%、5月份减息概率从上月27%上升至32%。整体看金银在本轮加息基本结束、美政府仍面临债务和预算危机和美国银行业危机并未真正结束的冲击中剧烈波动，但美国经济再次进入衰退的事实继续中长期利好金银。 股指期货（IF）：今日大盘午后震荡回落，三大指数涨幅均收窄，创业板指领涨；消息面，华为运营商BG总裁李鹏：到2025年，智能算力需求将达到当前的100倍；乘联会：9月新能源乘用车市场零售74.6万辆，同比上涨22.1%；证监会：将适时出台资本市场支持高水平科技自立自强的系列政策措施；国资委：不断抢占新领域新赛道，加快塑造新质生产力；整体看，“金九银十”消费旺季带动我国经济边际改善的预期得到验证；经济在供给端进入去库存阶段，就市场而言，四季度有望迎来一波做多的时间窗口，目前大盘和股指期货仍在处于反弹之前的震荡；股指期货中短线预判震荡偏空。 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 黄金：停留在1900关口下方，频繁震荡 周线震荡，仍在关键支撑上方 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在1900下方；下方支撑在周线前低1804；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 ★期货AU2312震荡，一小时线KDJ超卖反弹，上方阻力在特殊均线组粗橘色线459.50，下方支撑位于日线前低445.50，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价回落后反弹，返回17.54至26.08涨势的50%回撤位21.81上方，上方阻力在前述涨势的38.2%回撤位22.82，23.6%回撤位24.06，日线前高25.00；下方支撑在21.81，小前低20.67，20.00关口，2023年3月最低19.88。 期货AG2312震荡，1小时线KDJ超买，上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线5840，下方支撑位于日线前低5550，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 原油：再次回落至90美元/桶下方，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在89.50附近，油价短线震荡。 期货原油SC2311震荡反弹，1小时线KDJ超买，上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线691，下方支撑位于特殊均线组粗橘色线623，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏多； 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 大盘停留在3100点下方，频繁震荡 今日大盘午后震荡回落，三大指数涨幅均收窄，创业板指领涨；消息面，华为运营商BG总裁李鹏：到2025年，智能算力需求将达到当前的100倍；乘联会：9月新能源乘用车市场零售74.6万辆，同比上涨22.1%；证监会：将适时出台资本市场支持高水平科技自立自强的系列政策措施；国资委：不断抢占新领域新赛道，加快塑造新质生产力；整体看，“金九银十”消费旺季带动我国经济边际改善的预期得到验证；经济在供给端进入去库存阶段，就市场而言，四季度有望迎来一波做多的时间窗口；目前大盘和股指期货仍在处于反弹之前的震荡； 股指期货IF2310震荡下滑；日线KDJ接近超卖，整体判断短线震荡偏空。 股指期货IF2310震荡下滑，1小时KDJ震荡下滑，上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线3750，下方支撑位于3600关口，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏空。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚执业证书号：F3082617/ Z0016177联系电话：010-85356596 本报告发布机构 致谢 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。