2023充电桩行业报告

摘要 1.行业发展驱动力 充电桩是向电动汽车提供能源补给的设备，是电动汽车的必要设施。新能源+新政策+新市场，三大驱动力助力行业高增。新能源汽车渗透率逐年提升，充电桩的数量也会随之提升，以满足用户的充电需求。密集催化的充电桩建设规划政策为推动充电桩设施建设产生了至关重要的推动作用，让政策导向与市场需求共同发力。欧美新能源汽车市场车桩比过高，补能需求缺口大，海外市场将为我国充电桩产业带来新的增长驱动力。 2.市场空间预测 预计到2025年中国充电桩市场空间将达到729.12亿元，美国充电桩市场空间将达到190.34亿元，欧洲充电桩市场空间将达到103.83亿元。到2030年，全球公共充电桩数量将达到1270.0万台，其中公共快充充电桩数量达480.0万台，公共慢充充电桩数量达790.0万台。 3.未来行业增长看点 展望未来，高压快充将成为行业主流，受终端用户较大的快充需求和国家层面政策的驱动，公共直流桩占比有望进一步提升。 行业平均单桩利用效率继续稳步提升，充电桩运营行业的经营效率有望进一步优化。综合量、利两方面来看，海外市场增速更高且盈利更强，国内桩企出海正当时，率先获得资质的企业具有更大的抢占充电桩出海的先机。 一、行业概况 •充电桩的概念和分类•充电桩产业发展历程•充电桩产业发展驱动力 二、产业链全景分析 三、未来行业增长看点 四、代表企业 充电桩的定义及分类 充电桩作为新能源汽车的充电设备，可以类比理解为常规燃油车的油气加油机，充电桩通常安装于公共建设场地，居民社区的停车场或道路旁。根据不同的电压等级为各种型号的电动汽车提供电力保障的充电设备。按照不同的分类标准，充电桩有不同的分类方式，有如下四种常见的分类方式，其中按照充电技术和安装地点的分类方式用得最多。 交流慢充桩VS直流快充桩 目前主流的充电模式为直流充电和交流充电。交流充电桩俗称“慢充”，由于功率较低，一般需要6-8小时才能充满电，这种特点导致了交流充电桩大多安装在居民小区的停车位上。此外，由于交流充电桩的结构较为简单、技术较为成熟，因此安装成本较低。 直流充电桩俗称“快充”，输入电压为380V，充电功率可高达60kW，如此高的功率极大地缩短了充电时间，充至电池容量的80%一般只需30分钟，正常情况下充满电需30-120分钟。直流充电桩的技术和设备比交流充电桩复杂，造价成本也较高，这限制了直流充电桩的应用场景。 充电桩产业发展历程 中国充电桩行业发展经历了三个阶段：2006-2009年为我国充电桩行业萌芽期，建立了我国首个集中式充电站，我国第一座商业运营充电站亦应运而生。但此阶段充电桩主要是由政府参与建设。此后，经历了四年的初探和培育，从2015年起至2019年，我国充电桩行业迎来了快速成长期。大量民间资本涌入市场， 大规模投资建设进入高潮。2020年至今，充电桩行业迈入新机遇期，在此期间，充电桩被纳入“新基建”，政府多次颁布政策鼓励充电桩行业发展， 利好行业各企业发展，充电桩保有量有望持续高增，欣欣向荣的充电桩大蓝海市场蓄势待发。 新能源汽车渗透率逐年提升，推动充电桩市场发展 新能源汽车销量和保有量快速提升。2023年1-7月，中国新能源汽车实现销量452.6万辆，同比增长为42.1%，渗透率为29.0%。2023年上半年，我国新能源汽车保有量继续增加，达到1620万辆，新能源汽车占总汽车保有量比例达到4.9%。当前我国车桩比为2.7:1，从历史情况来看呈现下降趋势，但仍明显存在公共桩缺口较大的问题。随着新能源汽车数量的不断提升，充电桩的数量也会随之提升，以满足用户的充电需求。 政策密集催化，补贴利好行业蓬勃发展（1） 充电桩纳入“新基建”领域，政策推进加速。从2015年以来我国陆续出台推动充电桩发展的相关政策，其中2020年，政府工作报告将充电桩纳入“新基建”七大重点领域，标志着国家对充电基础设施建设的重视程度进一步提高。 政策密集催化，补贴利好行业蓬勃发展（2） 地方各省市相继出台充电基础设施建设的政策规划，为各省市充电桩行业提供动力。在这些政策的支持下，充电桩保有量有望有条不紊地增长，“十四五”时期我国充电桩行业有望迎来蓬勃发展。 政策密集催化，补贴利好行业蓬勃发展（3） 地方政府充电桩建设补贴、充电运营补贴相关政策逐步出台。 全球新能源汽车渗透率持续提升，充电桩需求旺盛 全球汽车加速电动化发展，据TrendForce集邦咨询统计，2022年全球新能源车销量达到1065万辆，同比增长63.6%，全球新能源渗透率达到14%，同比增加5%。随着国内外政策的持续刺激，预计新能源汽车渗透率将进一步提高，充电桩需求将进一步扩大，全球市场前景可期。据 《Global EV Outlook 2023》预测，预计到2030年，全球公共充电桩数量将达到1270.0万台，其中公共快充充电桩数量达480.0万台，公共慢充充电桩数量达790.0万台。 欧美车桩比过高，补能需求缺口大 欧美新能源汽车市场车桩比过高，补能需求缺口大。作为全球新能源车第二、三大市场，欧洲新能源汽车销量从2020年的136.5万辆增长至2022年的250万辆，美国新能源汽车销量从2020年的29.5万辆增长至2022年的99.2万辆，有较大增长潜力。但欧美充电设施配套则严重滞后，充电市场处于发展初期。为加快补足充电桩缺口，欧美各国充电桩发展政策不断出台，针对补贴的政策更加完善。政策刺激下，利好全球充电桩 行业的发展。 产业链全景分析 一、行业概况 二、产业链全景分析 •核心设备制造环节和运营环节是核心•上游：充电模块是充电桩的核心设备•中游：充电桩整合制造百花齐放•下游：充电桩运营端马太效应显著 三、未来行业增长看点 四、代表企业 产业链：核心设备制造环节和运营环节是核心 上游：主要为充电桩设备元器件和零部件供应商。零部件包括充电模块、配电滤波设备、熔断器、断路器、线缆、计费设备等，其中充电模块又包含功率器件、磁性材料、电容等元器件。具体来看充电模块的代表企业有英飞源、优优绿能、通合科技、永联科技、盛弘股份、华为、中兴、特来电、英可瑞、麦格米特等企业。中游：主要为充电桩整桩生产商。参与主体包括电气设备公司、第三方桩企、家电企业等，代表企业有盛弘股份、绿能慧充、 永联科技、易事特、科士达、英杰电气、道通科技、炬华科技等企业。下游：主要为充电服务运营商及终端客户。具体运营商可分为以特来电、云快充、小桔充电、星星充电、依威能源为代表的 专业化运营企业，以国家电网、南方电网、中国普天为代表的国有企业，以及以比亚迪、特斯拉、蔚来、小鹏、上汽为代表的整车企业三大类。开发钠离子电池的必要性 上游：充电模块是充电桩的核心设备 交流充电桩制造壁垒低，直流充电桩中充电模块是核心元器件。从工作原理和组成结构上看，新能源车在交流充电时AC/DC转换是在车内部由车载充电器实现的，因此交流充电桩结构较为简单、成本较低。而直流充电时，交流到直流的转换过程需要在充电桩内部完成，因此需要靠充电模块来实现。充电模块影响着电路稳定性、整桩性能以及安全性，是直流充电桩的核心元器件、也是技术壁垒最高的元器件之一。从成本角度来看，充电模块在直流充电桩中的成本占比能达到50%。 充电模块迎来量利齐升 根据工信部装备工业发展中心发布的《中国汽车产业发展年报（2021）》的数据显示，国内新增直流充电桩平均功率从2016年的62.9kW提升至2020年的131.9kW，年均复合增长率为16.96%，预计到2025年国内新增直流充电桩平均功率将达到167.19kW。要实现大功率充电，需要提升充电模块的并联数量，因而充电模块的使用量将得到提升。随着充电设备的发展和规模化，经历多年市场竞争和价格战，直流充电桩充电模块价格下降趋势明显。且公共直流桩充电功率正在逐渐提高，充电模块单瓦价格会随功率提高而下降，其原因在于部分器件可以承受较高功率，功率提升后这些器件的成本可以被分摊，大功率充电模块的产品价值量和盈利能力更高。 充电模块行业集中度较高 多年竞争带来行业出清，充电模块玩家数量有限。主要分为两类，一是自产自用型，代表企业为：特来电、盛弘股份、科士达等；另一种是供应型，代表企业为：英飞源、优优绿能、通合科技、英可瑞、永联科技、华为等。2022年国内充电模块市场CR10占比达到96.1%。 充电模块市场空间测算 充电模块的市场空间与直流充电设备的市场空间呈正相关关系，而直流充电桩的市场空间与新能源汽车保有量密切相关。在直流充电桩保有量方面，由于直流充电桩主要用于公共领域，公共直流充电桩保有量是直流充电桩保有量的主要来源。国内市场空间测算：预计2027年市场空间达426亿元，对应未来5年CAGR达48%。海外市场空间测算：预计2027年市场空间达230亿元，对应未来5年CAGR达79%。 充电模块未来趋势：技术升级+出海 •超级快充的广泛应用对充电模块的功率升级、可靠性以及安全性提出了更高要求。由于充电桩内空间有限，单纯增加充电模块数量已不能满足直流充电桩功率提升的需求，因此提高单个充电模块的功率是充电模块行业的必然趋势。•在迈向高功率充电方向发展的同时，散热问题的解决成为关键。液冷散热的优势将日趋凸显，随着技术进一步发展，液冷散热模式预计成为行业发展趋势。•随着技术的升级迭代，国内充电模块企业正加速海外市场认证，率先通过认证企业有望享受高弹性增长。且模块出海难度低于整桩，更易开拓市场。由于海外产品要求较高、外销售后服务成本相对较高、海外客户价格敏感度相对较低等原因，外销产品定价会更高，盈利能力更强。 中游：充电桩制造行业市场竞争激烈 在中游，主要分为充电桩设备和建设两大类玩家。在设备端，主要包括直流充电设备生产商、交流设备生产商，以及无线充电设备、换电设备、车载充电机等设备。在建设端，主要为充电站EPC项目。中游充电桩制造行业市场竞争较为激烈，目前国内充电桩制造领域供应商数量已超过300家。我国充电桩行业主要分为网内和网外两个市场。网内市场主要为公共充电桩集中招标，国网系及央国企背景公司更受青睐。网外市场主要是民营充电站，公司主要依靠电力设备制造母公司，并通过布局全产业链以提升竞争力。 下游：充电桩运营端马太效应显著 按投资和管理形式来划分，充电桩运营模式可分为传统运营模式、混合运营模式、共享运营模式三类，现阶段以传统运营模式为主。传统运营模式按主体、服务提供方可细分为政府/电网企业、汽车厂商、运营商、和用户四大类。从总量上看，国内公共充电运营商行业马太效应显著，呈现高度集中状态，头部地位稳定。根据中国充电联盟数据，截至2023年6月，行业CR3为54.1%，CR5为68.7%，CR10为86.2%；特来电、星星充电、云快充、国家电网、小桔充电等运营商充电桩运营市占率排名靠前，龙头特来电、星星充电市占率在20%左右，地位保持稳定。 充电桩运营市场空间测算 未来随着新能源汽车保有量和单车带电量的逐步提升，充电运营商服务收入规模有望得到大幅增长，并且随着各省市补贴政策的陆续出台，运营商有望实现盈利改善。预计2027年市场空间达3076亿元，对应未来5年CAGR达47%。 充电桩运营未来趋势：运营模式革新升级 •分体式充电堆逐步取代一体式充电桩。针对相同的充电场景，充电堆可以灵活调用模块，可以提高功率利用率，而且可以提高翻台率，进一步提高系统利用率。•柔性充电堆依靠“功率融合+动态分配”解决单桩功率固化问题，适应差异化充电需求。•光储充一体化可有效缓解大规模充电桩用电对局域电网的冲击。伴随着部分光储试点项目的不断探索，未来将呈现“变电站+充电站+数据中心站+直流配电站+光伏站+储能站+加油+加气+换电”为一体的多功能综合体发展趋势。•V2G下规模化电动汽车可提供MW至GW级以上功率，小时级持续放电时间，响应速度可达到秒级，兼具能量型和功率型储能优势，应用前景广阔。 行业增长看点 一、行业概况 二、产业链全景分析 三、未来