大唐西市2023 中期报告

(: 620) 2023 目 錄 公司資料2 管理層討論及分析3 其他資料7 簡明綜合損益及其他全面收益表17 簡明綜合財務狀況表19 簡明綜合權益變動表21 簡明綜合現金流量表22 公司資料 香港上環皇后大道中183號中遠大廈36樓3615–16室 呂建中先生（主席）楊興文先生黃大海先生黃國敦先生（聯席行政總裁）孫立明先生（聯席行政總裁） Ocorian Management (Bermuda) LimitedVictoria Place, 5th Floor, 31 Victoria StreetHamilton HM 10Bermuda 曾鈺成先生*謝湧海先生郭志成先生 卓佳登捷時有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 郭志成先生（主席）曾鈺成先生*謝湧海先生 呂建中先生（主席）謝湧海先生郭志成先生 中審眾環（香港）會計師事務所有限公司 麥振興律師事務所麥家榮律師行陝西錦路律師事務所北京安生（西安）律師事務所 謝湧海先生（主席）郭志成先生黃大海先生 中國銀行（香港）有限公司交通銀行股份有限公司香港分行中國建設銀行香港分行招商永隆銀行有限公司 孫立明先生（主席）楊興文先生黃國敦先生 www.dtxs.com 曾傲嫣女士（於二零二三年五月三十一日辭任）王康德先生（於二零二三年六月十九日獲委任） 620 Crawford House4th Floor50 Cedar AvenueHamilton HM11Bermuda *任期於二零二三年八月三十一日屆滿 管理層討論及分析 截至二零二三年六月三十日止六個月，大唐西市絲路投資控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（「本集團」）錄得收益約港幣22,900,000元（二零二二年六月三十日：港幣564,200,000元）。本期間的虧損約港幣15,800,000元（截至二零二二年六月三十日止期間溢利：港幣130,000,000元）。 本分部包括拍賣業務及藝術品中央商務區業務（「藝術品中央商務區業務」），截至二零二三年六月三十日止六個月，其貢獻分部收益約港幣18,500,000元（二零二二年六月三十日：港幣17,800,000元）以及分部除稅前溢利約港幣8,300,000元（二零二二年六月三十日：分部除稅前虧損港幣3,100,000元）。 本期間，鑑於當前中國經濟形勢不明朗已令藝術品及古董市場大受影響，本公司並無舉行任何大型拍賣會。本公司改而對此業務分部的營運作出若干調整。本公司在香港推出我們歷來首項數字資產（非同質化代幣(NFT)）並獲得相當正面的回饋，而我們現正與其他社群進行商討，以就全面展開此業務計劃作出更周全的行動方案。 本公司在西安設立一個藝術品中央商務區中心。該中心的主要業務功能乃為藝術及收藏品提供進行倉儲、展覽、拍賣、推廣及交易等綜合用途場地。該中心旨在與其他藝術及文化夥伴建立龐大網絡，舉辦活動及建立關係。此外，中心預期將與絲路國際文化中心締造協同效應。 本分部包括酒類業務及貿易業務，截至二零二三年六月三十日止六個月，貢獻分部收益約港幣4,400,000元（二零二二年六月三十日：港幣3,000,000元）及分部除稅前溢利約港幣8,000,000元（截至二零二二年六月三十日止期間的分部除稅前虧損：港幣4,100,000元）。 本期間，我們對本分部的業務營運進行若干重組，包括將主要營運遷至西安，以提高效率及加強成本控制措施，並享有當地政府更多優惠政策。紅酒銷售的傳統旺季是在下半年，管理層預計本分部的經營業績會逐步改善。 管理層討論及分析 截 至 二 零 二 三 年 六 月 三 十 日 止 六 個 月，本 分 部 並 無 貢 獻 任 何 分 部 收 益（二 零 二 二 年 六 月 三 十 日：港 幣543,400,000元）及分部除稅前虧損約港幣25,400,000元（截至二零二二年六月三十日止期間的分部除稅前溢利：港幣298,500,000元）。 該等物業位於中華人民共和國（「中國」）西安市蓮湖區大唐西市（「大唐西市」）。根據現有業務計劃，該等物業計劃發展為涵蓋全方位文化藝術品經營和文化藝術品金融及文娛綜合絲路國際文化中心。絲路國際文化中心的設計有三大特色，包括：(i)絲綢之路國際總商會總部大樓；(ii)藝術品中央商務區；及(iii)絲綢之路風情街歐洲段。絲路國際文化中心由三棟辦公大樓、購物商場及五星級酒店組成。估計三棟辦公大樓的整體總建築面積約260,000平方米。截至二零二三年六月三十日止期間，該項目仍在發展階段及尚未竣工。因此，期內並無確認收益及相關成本。 儘管中國的經濟復甦及商務活動短期內仍面臨不確定性，惟我們相信，中國經濟長遠成長的基本因素並無改變。為加快經濟增長（尤其是推動總體消費市場），中國政府已投入巨大努力以實行一籃子刺激方案，為此，我們預計文化產業市場反彈和復甦可期。管理層將採取較保守方略，專注於完成和交付現有業務，包括絲路國際文化中心的建設、銷售和租賃。此外，為探索能夠與母公司展開合作的模式，重點發展文化產業，尤其是國際藝術品交易平台業務、以數字資產（非同質化代幣(NFT)）和數字藝術品(DAW)的形式來創造及營銷藝術收藏品、投資文化產業園區以及發展文化旅遊體驗等業務。 管理層討論及分析 於回顧期間，本集團之營運主要以透過提取銀行及其他借款及內部資源撥付。 於二零二三年六月三十日，本集團之銀行結餘及現金總額為約港幣12,200,000元，較於二零二二年十二月三十一日之銀行結餘及現金約港幣102,800,000元減少約港幣90,600,000元。 於二零二三年六月三十日，本集團尚未償還的已抵押借款為約港幣1,450,900,000元（二零二二年十二月三十一日：港幣1,519,300,000元）及須於一年至兩年內償還（二零二二年十二月三十一日：一年至兩年）。 本集團採用資產負債比率監控資本，有關比率乃以淨債務除以本公司權益持有人應佔權益計算得出。淨債務包括借款總額減現金及現金等價物。於二零二三年六月三十日，本集團資本負債率約為122.8%（二零二二年十二月三十一日：117.3%）。 本集團之資產及負債主要以港幣及人民幣（即各集團公司之功能貨幣）列值。來自中國營運所得之收入及支出主要以人民幣列值。 就呈列綜合財務報表而言，本集團海外業務之資產及負債已按二零二三年六月三十日之現行匯率換算為本集團之呈列貨幣（即港幣）。收入及支出項目已按截至二零二三年六月三十日止期間之平均匯率進行換算。於截至二零二三年六月三十日止六個月換算海外業務產生之匯兌虧損約為港幣33,400,000元（截至二零二二年六月三十一日止六個月期間：匯兌虧損港幣31,800,000元）已於其他全面收入確認並於「換算海外業務產生之匯兌差額」項下之權益中累計。 於出售海外業務時涉及失去一間附屬公司（包括海外業務）的控制權，就本公司擁有人應佔該業務而於權益累計的匯兌差額則重新分類至損益。 管理層討論及分析 於二零二三年六月三十日，除外判商外（但包括合約工人），本集團在香港、中國及法國約有102名僱員（二零二二年十二月三十一日：107名）。本集團鼓勵僱員提升生產力，其僱員之酬金乃根據彼等之資歷、工作經驗、現行市場價格及對本集團之貢獻而釐定。紅利及購股權形式之獎勵亦可能根據個人表現向合資格僱員提供。 於二零二三年六月三十日，本集團的或然負債涉及(i)物業買家就若干不合規事宜的潛在申索約港幣100,000元（二零二二年十二月三十一日：港幣900,000元）；及(ii)就銀行向物業發展分部客戶及一名關連方提供的貸款而向銀行提供擔保，總額約為港幣417,400,000元（二零二二年十二月三十一日：港幣437,100,000元）。 本集團並無於回顧期間(i)採用任何金融工具作對沖用途；(ii)進行任何重大收購或出售資產、業務或附屬公司；或(iii)作出任何重大投資。 於二零二三年六月三十日，本集團之資本承擔為約港幣575,700,000元（二零二二年十二月三十一日：港幣725,100,000元）。 董事會不建議派發截至二零二三年六月三十日止六個月之中期股息（二零二二年六月三十日：無）。 其他資料 於二零二三年六月三十日，本公司董事及行政總裁或彼等之任何聯繫人士於本公司或其相聯法團（按證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）第XV部之涵義）之股份、相關股份或債券中擁有之權益及淡倉而須(i)根據證券及期貨條例第XV部第7及8分部知會本公司及香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）（包括根據證券及期貨條例相關條文被當作或被視作擁有之權益及淡倉）；或(ii)根據證券及期貨條例第352條記錄於本公司備存之登記冊內；或(iii)根據聯交所證券上市規則（「上市規則」）附錄十所載上市發行人董事進行證券交易的標準守則（「標準守則」）知會本公司及聯交所如下： 附註： 1.383,473,032股股份由大唐西市國際控股有限公司（「大唐西市國際控股」）持有。大唐西市國際控股由大唐西市國際集團有限公司全資擁有，而大唐西市國際集團有限公司由大唐西市文化產業投資集團有限公司（「大唐西市文投」）全資擁有。呂建中先生乃大唐西市文投之控股股東，於大唐西市文投已發行註冊資本中擁有約50.60%權益。因此，呂建中先生被視為於383,473,032股股份中擁有權益。 其他資料 2.大唐西市國際控股持有的339,616,000股股份以第三方貸款人為受益人作抵押。3.111,187,538股相關股份指Ion Tech Limited（「Ion Tech」）（作為承授人）因行使日期為二零一九年七月十六日的認沽期權契據（「認沽期權契據」）下的認沽期權或已觸發認沽期權（視情況而定）而可能售予大唐西市國際控股（作為授予人）的期權股份數目。4.本公司購股權詳情載於下文「購股權計劃」一節。5.於二零二三年六月三十日，本公司已發行股份總數為667,525,230股。 (b) 除上文所披露者外，於二零二三年六月三十日，概無本公司董事及行政總裁及彼等之任何聯繫人士於本公司及其相聯法團（定義見證券及期貨條例第XV部）之任何股份、相關股份或債券中，擁有或被視作擁有任何權益或淡倉而須根據證券及期貨條例第352條記錄於須由本公司備存之登記冊內，或已根據標準守則知會本公司及聯交所。 其他資料 於二零二三年六月三十日，於本公司股份及相關股份中擁有權益或淡倉而須根據證券及期貨條例第XV部第2及3分部向本公司披露，並須根據證券及期貨條例第336條記錄於須由本公司備存之登記冊內之人士或法團（並非本公司董事或行政總裁）如下： 附註： 1.字母「L」及「S」分別代表在股份中的好倉與淡倉。2.大唐西市國際控股由大唐西市國際集團有限公司全資擁有，而大唐西市國際集團有限公司由大唐西市文投全資擁有，而後者由呂建中先生擁有約50.60%及楊興文先生擁有約13.80%權益。3.朱榮華女士被視為透過其配偶呂建中先生持有的權益於503,156,570股股份中擁有權益。4.Citiplus Investment Limited（「Citiplus」）直接持有Ion Tech 100%權益，故此被視為於Ion Tech持有的股份中擁有權益。5.新世界發展有限公司（「新世界發展」）直接持有Citiplus 100%權益，故此被視為於Citiplus持有的股份中擁有權益。6.周大福企業有限公司（「周大福企業」）連同其附屬公司持有新世界發展三分之一以上已發行股份，故此被視為於新世界發展持有的股份中擁有權益。7.周大福（控股）有限公司（「周大福（控股）」）直接持有周大福企業100%權益，故此被視為於周大福企業持有的股份中擁有權益。8.Chow Tai Fook Capital Limited（「CTFC」）直接持有周大福（控股）約81.03%權益，故此被視為於周大福（控股）持有的股份中擁有權益。9.Cheng Yu Tung Family (Holdings II) Limited直接持有CTF