股指期货将偏弱震荡 铜、螺纹钢期货将偏弱震荡原油、甲醇期货将震荡偏弱 豆油、棕榈油期货将震荡偏强

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货将偏弱震荡 铜、螺纹钢期货将偏弱震荡 原油、甲醇期货将震荡偏弱 豆油、棕榈油期货将震荡偏强 陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372 Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2310阻力位3778和3792点，支撑位3750和3735点；IH2310阻力位2587和2601点，支撑位2550和2530点；IC2310阻力位5738和5780点，支撑位5696和5668点；IM2310阻力位6085和6159点，支撑位6040和5995点。 十年期国债期货主力合约T2312大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位101.51和101.39元，阻力位101.67和101.76元。 黄金期货主力合约AU2312大概率将震荡整理，支撑位468.6和467.1元/克，阻力位471.4和473.1元/克。 白银期货主力合约AG2312大概率将震荡整理，阻力位5988和6030元/千克，支撑位5920和5894元/千克。 铜期货主力合约CU2311大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位67600和67300元/吨，阻力位68200和68300元/吨。 铝期货主力合约AL2311大概率偏强震荡，并将上攻阻力位19500和19710元/吨，支撑位19400和19300元/吨。 锌期货主力合约ZN2311大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位21930和22250元/吨，支撑位21650和21450元/吨。 镍期货主力合约NI2311大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位159100和159800元/吨，支撑位156400和154500元/吨。 锡期货主力合约SN2311大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位225600和229800元/吨，支撑位218800和216200元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3763和3743元/吨，阻力位3789和3799元/吨， 热卷期货主力合约HC2401大概率将偏弱震荡，支撑位3830和3819元/吨，阻力位3877和3899元/吨。 铁矿石期货主力合约I2401大概率将震荡整理，支撑位859和852元/吨，阻力位882和885元/吨。 2023年9月25日 期货行情前瞻研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 焦炭期货主力合约J2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2455和2430元/吨，阻力位2529和2550元/吨。 焦煤期货主力合约JM2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位1810和1794元/吨，阻力位1885和1900元/吨。 玻璃期货主力合约FG401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位1696和1675元/吨，阻力位1754和1777元/吨， 纯碱期货主力合约SA401大概率将震荡整理，阻力位1894和1905元/吨，支撑位1843和1820元/吨。 原油期货主力合约SC2311大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位684和677元/桶，阻力位702和705元/桶。 PTA期货主力合约TA401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6182和6150元/吨，阻力位6310和6344元/吨。 PVC期货主力合约V2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位6244和6200元/吨，阻力位6336和6355元/吨。 甲醇期货主力合约MA401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2519和2497元/吨，阻力位2560和2579元/吨。 玉米期货主力合约C2311大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2644和2632元/吨，阻力位2663和2671元/吨。 豆粕期货主力合约M2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4000和4015元/吨，支撑位3941和3917元/吨。 豆油期货主力合约Y2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位8040和8100元/吨，支撑位7938和7900元/吨。 棕榈油期货主力合约P2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位7354和7400元/吨，支撑位7242和7200元/吨。 棉花期货主力合约CF401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位17020和16910元/吨，阻力位17260和17370元/吨。 白糖期货主力合约SR401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位6960和7000元/吨，支撑位6906和6888元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位14060和13910元/吨，阻力位14320和14420元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、中美双方商定，成立经济领域工作组，包括“经济工作组”和“金融工作组”。“经济工作组”由中美两国财政部副部长级官员牵头，“金融工作组”由中国人民银行和美国财政部副部长级官员牵头。两个工作组将定期、不定期举行会议，就经济、金融领域相关问题加强沟通和交流。 2、央行、金融监管总局公布系统重要性银行名单，共有20家银行入围，包括工行、农行等6大国有商业银行，招商银行、光大银行、中信银行等9家股份制商业银行，以及上海银行、北京银行、南京银行等5家城市商业银行。相较于2022年度的系统重要性银行名单，今年的名单中新增了南京银行。 3、央行9月22日开展2020亿元14天期逆回购操作，中标利率1.95%。Wind数据显示，当日1050亿元逆回购到期，因此单日净投放970亿元，本周净投放5520亿元。下周央行公开市场将有7660亿元逆回购到期，此外9月27日还将有50亿元央行票据互换到期。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 4、央行货币政策委员王一鸣表示，在美联储激进加息节奏下，中国的货币政策没有简单跟随，这是基于中国的宏观经济和通胀形势，应该说中国的货币政策表现出更强的自主性，相较于美联储或者说主要发达经济体利率的大幅变化，中国的货币政策是稳健的。 5、市场监管总局发布促进民营经济发展22条举措，聚焦五个方面回应民营经济各类关切，包括持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、持续营造关心促进民营经济发展壮大社会氛围。 6、9月25日起，存量首套房贷利率将正式下调，全国范围调整的平均幅度约为80个基点。此次调整范围为首套住房贷款、二套转首套，以及公积金组合贷中的商业性个人住房贷款。目前多家银行已出台实施细则，对常见问题进行释疑。总体来看，调整分为两类情形：首套房和二套转首套。对于首套房贷利率调整，客户将不需要任何操作，银行将主动批量调整。对于“二套转首套”，则需要借款人主动向银行提出申请。 7、本周央行公开市场将有7660亿元逆回购到期，其中周一至周四分别到期1840亿元、2080亿元、2050亿元、1690亿元，周五适逢中秋节假期，到期资金顺延至国庆节后。此外，9月27日将有50亿元央行票据互换到期。 8、财联社：近期一则“监管审查量化策略”的消息在市场上引起关注。记者从多家券商、量化私募获悉，监管近期下发通知，要求券商经纪、资管、固定收益交易等部门根据监管要求对标自身领域的工作制定相应的落实方案，落实以下五项工作：一、完善程序化交易内部管理制度；二、加强程序化交易客户风险评估和管理；三、提高程序化交易识别能力；四、存量业务检视及报告；五、纳入检查和考核问责。有量化私募人士表示，监管当前关注点侧重在于市场上是否存在净做空的行为。 9、经中欧双方商定，第十次中欧经贸高层对话将于9月25日在北京举行。国务院副总理、中欧经贸高层对话中方牵头人何立峰与欧盟委员会执行副主席、对话欧方牵头人东布罗夫斯基斯将共同主持对话。 10、界面新闻：美国商务部芯片计划办公室声明称，美国商务部发布了实施《芯片和科学法案》国家安全保护措施的最终规则。该规则详细阐述了该法案的两项核心规定：第一项规定是禁止芯片基金受助人十年内在其他相关国家扩大半导体材料生产能力；第二项规定是限制受助人与相关外国实体开展某些联合研究或技术许可活动。 11、美联储理事鲍曼：可能需要继续加息，以实现2%通胀目标；需要重申，货币政策并没有处于预设模式。 12、波士顿联储主席柯林斯：美联储未来加息“的可能性肯定还存在”；经济具有韧性，实现软着陆的道路拓宽。 13、日本央行宣布继续实行超宽松货币政策，将短期利率维持在负0.1%的水平，并通过购买长期国债，使长期利率维持在零左右。该行表示，将更加灵活地实施收益率曲线控制政策，在一定情形下允许该收益率波动幅度超过正负0.5%。另外，有必要密切关注金融和外汇市场的发展。 14、美国9月Markit制造业PMI初值为48.9，创两个月新高，超过预期的48.2，也超过8月的47.9，但仍然位于荣枯线下方，且为连续第五个月陷入萎缩。服务业PMI初值50.2，创今年1月以来最低，低于预期 50.7。综合PMI初值50.1，创今年2月以来最低，预期50.4。 15、欧元区9月制造业PMI初值微降至43.4，连续第15个月低于50，预期为回升至44。服务业PMI初值为48.4，综合PMI初值为47.1，均创2个月以来新高。 16、【一周前瞻】本周全球市场大事不断！国内方面，华为将举行秋季全场景新品发布会；中国8月工业企业利润、9月PMI数据陆续公布；中秋、国庆黄金周正式开启，A股将休市10日。国际方面，美国第二季度实际GDP终值、8月核心PCE物价指数及欧元区9月CPI数据重磅来袭；美国两党分歧加剧，仍在预算问题上缠斗不休，美国政府或将从10月1日起正式关门。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 1、国内商品期货夜盘收盘表现分化，能源化工品多数下跌，低硫燃料油跌1.11%。黑色系涨跌不一。农产品多数上涨，菜粕涨1.51%，豆二涨1.49%，菜油涨1.35%，白糖涨1.31%。基本金属多数收涨，沪锡涨2.81%，沪锌涨0.74%，沪铝涨0.59%，氧化铝涨0.49%，沪铅涨0.39%，沪镍涨0.36%，沪铜涨0.10%。 2、大商所发布通知，自9月26日交易时起，非期货公司会员或者客户在焦煤期货JM2401合约上单日开仓量不得超过200手，在焦煤期货其他合约上单日开仓量不得超过1000手。 3、华储交易所公告，将于9月27日公开竞卖白砂糖12.67万吨。 4、雪佛龙在西澳州天然气厂的工人工会表示，工人们接受澳大利亚劳资关系机构提出的一项协议，将结束罢工行动。随着好消息传来，全球天然气市场的一个大风险得以解除。 5、据上海有色网最新报价显示，9月22日，国产电池级碳酸锂跌1500元报17.2万元/吨，创逾1年新低，连跌14日。 6、据上海航运交易所，9月22日，中国出口集装箱报871.8点，较上期跌3.41点；上海出口集装箱报911.71，较上期跌3.9%。当日波罗的海干散货指数收涨1.53%，报1593点，周涨15.4%。 7、美国至9月22日当周石油钻井总数为507口，前值515口。 8、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.27%报1944.9美元/盎司，周跌0.07%，COMEX白银期货涨0.56%报23.82美元/盎司，周涨1.86%。 9、国际油价全线收涨，美油11月合约涨0.78%报90.33美元/桶，周跌0.48%；布油12月合约涨0.18%报92.43美元/桶，周跌0.66%。 10、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.05%报8198.5美元/吨，周跌2