企业的税收负担

公司的税收负担组织的比较经济合作发展国家与改革美国税制的建议Kyle Pomerleau2021 年 10 月A M E R I C A N E N T E R P R I S E I N S T I T U T E 执行摘要1C发达国家的税收政策差异很大。除法定企业所得税税率存在差异外，企业税基也存在显著差异。一些国家为某些类型的资产和收入提供税收优惠，并对公司收入和投资造成较低的负担。其他国家为某些类型的收入和活动提供较小的特殊利益，并对公司投资施加更高的税收负担。本报告将美国现行法律下的企业税负与 36 个经济合作与发展组织成员国的企业税负进行了比较。它还考虑了两项改革美国公司所得税的主要建议和一些替代政策。每个选项都使用三个指标进行评估 ： 法定企业所得税税率、企业边际有效税率 （ METR ） 和企业平均有效税率 （ AETR ） 。 公司的税收负担2C经济合作与发展中国家组织的比较及改革美国税制的建议Kyle Pomerleau发达国家的税收政策差异很大。除法定企业所得税税率存在差异外，企业税基也存在显著差异。一些国家为某些类型的资产和收入提供重大的税收优惠，并对公司收入和投资造成较低的负担。其他国家 / 地区为某些类型的收入和活动提供的特定福利较小，并增加了税收负担。公司投资。在 2017 年减税和就业法案 （ TCJA ） 通过之前，立法者担心美国的公司税制与其他发达国家不一致。在经济合作与发展组织 （ OECD ） 成员国中，美国的企业所得税税率最高，为 39 ％ （ 联邦税率为 35 ％，加上州和地方公司税率的平均值 ） 。1 此外 ， 研究表明 ， 美国对国内企业投资造成了高于平均水平的负担。2作为回应 ， TCJA 专注于降低法定企业所得税税率和企业投资的税收负担。3 该法律将联邦公司所得税税率降低到 21 ％ ， 并通过实行 100 ％ 的奖金折旧暂时改善了短期资本资产的税收待遇。 TCJA 还通过转向准领土税制来改革外国利润的税收待遇 ， 并引入了特殊的收入类别 - 外国衍生的无形收入 （ FDII ） - 以降低的税率对归入知识产权 （ IP ） 收入的收益征税。4乔 · 拜登政府和国会的民主党议员现在正在考虑提高美国公司税收负担的提议。5 他们的提议将公司所得税税率从 21 ％ 提高到 25 ％ 至 28 ％ 。此外，他们还提议改革美国跨国公司外国利润的税收待遇，废除或改革 FDII 。他们的目标是增加联邦收入，增加资本收入的税收负担，减少美国跨国公司的利润转移。6本报告将美国现行法律规定的税收负担与 36 个经合组织成员国的公司税收负担进行了比较。7 它还考虑了两个改革美国公司所得税的主要建议和一些替代政策。每个选项都使用三个指标进行评估 ： 法定公司所得税税率 ， 公司边际有效税率 （ METR ） 和公司平均有效税率 （ AETR ） 。Overview根据现行法律,8 美国企业的税收负担与经合组织的平均水平相似。 公司的税收负担KYLE POMERLEAU3Figure 1. United States vs. OECD Average Corporate Tax Burden, current law and proposals35% 30%25%20%15%10%5%0%法定公司税率边际有效企业税率平均有效企业税率OECDAverage美国 (当前Law)美国 （ 众议院建议书)美国 （ 拜登提案 ）来源 ： 作者的计算。美国联邦 - 州法定税率所得税税率为 25.8 ％ ， 比经合组织的平均水平低 0.2 个百分点。美国的企业投资的 METR 为 18.3 ％比经合组织平均水平高 2.8 个百分点。美国对公司投资的 AETR 为 23.4 ％ ， 略高于经合组织平均水平的 22.9 ％ 。当前改革美国公司税的提议将把法定和有效税率提高到远高于经合组织平均水平。拜登的提议将联邦公司税率提高到 28 ％，将把合并的法定公司所得税税率提高到 32.3 ％，这将是经合组织中的第二高。关于新投资的 METR 和 AETR 也将成为经合组织的第二高。众议院提案于 9 月 15 日获得众议院筹款委员会的批准 ，2021 年 ， 公司税率将提高到26.5 ％ 。根据该提议 ， 美国法定企业所得税税率将为30.9 ％ ， 在经合组织中排名第三。企业投资的 METR 将升至22.4% ， 这将是经合组织中第三高的 ， AETR 将上升到 28% ， 这将是经合组织中第二高的。 (见图 1 。)衡量企业税负在整个 OECD 中 ， 公司税收制度都很复杂 ， 并且变化很大。没有单一的公司税收负担衡量标准可以反映公司所得税的各个方面。本报告着重于三个衡量标准 ： 法定公司所得税税率 ， 公司 METR 和公司 AETR 。每个32.3%30.9% 29.5%28%26% 25.8% 23.7%23.4%22.4%22.9% 18.3%15.5% 公司的税收负担KYLE POMERLEAU4measure represents a different component of a corporation ’ s tax burn and govers the terrictionary impact of a corporate income tax on various types of behavior.9法定企业所得税税率。法定企业所得税税率是对每一美元的企业应税所得征税的税率。经合组织的法定企业税率包括中央 (联邦) 企业税率和次中央 (州和地方) 税率。例如 ， 美国的法定企业税率25.8 ％ 是 21 ％ 的联邦公司税率与州和地方公司税率的平均值 （ 按国内生产总值加权 ） 的组合，通过州和地方公司税与联邦税的可扣减而减少。一些国家的法定税率包括公司在一般公司所得税之外缴纳的公司收入附加税。法定公司税率不能完全反映公司面临的税收负担或新投资的税收负担。但是，这确实会影响在特定司法管辖区定位利润的动机。在多个司法管辖区运营的跨国公司将以最大化税后回报的方式分配利润。在边际上，公司将找到额外的利润，在那里它可以获得最高的税后回报。因此，一个司法管辖区相对较高的企业所得税税率可以鼓励外向利润转移。两个司法管辖区之间的差距越大，跨国公司的利润转移回报就越大。边际有效税率。METR 用于确保在现值上实现收支平衡的投资的边际投资的税收负担。企业所得税通过提高企业的新投资成本来影响投资动机。这种成本被称为 “资本的服务价格 ”，它是股东要求的最低要求回报，替换资产的成本 （ 经济折旧 ） 和投资税的总和。METR 代表支付边际投资税所需的税前回报份额。 METR 包括公司为新投资获得的法定税率、扣减和抵免、为某些类型的收入提供的特殊较低税率以及为融资成本 (利息支付或股权支付) 提供的扣减。METR 等于法定公司税率 - 没有新投资的特殊规定，如果公司被要求以经济折旧率 （ 其替代率 ） 扣除新投资。如果税收折旧慢于经济折旧，那么实际税率就高于法定税率。如果税收贬值比经济贬值快，或者如果公司获得新投资的抵免额，则有效税率将低于法定税率。如果融资成本可以扣除，METRs 也可以低于法定税率。例如，所有公司税收制度都允许公司扣除债务的大部分或全部利息。结合加速折旧，扣除融资成本可能导致一些投资的负 METRs 。平均有效税率。AETR 确保获得高于正常回报或经济租金的新投资的税收负担。当公司使用特定于公司的知识，品牌忠诚度，专利或市场力量时，就会产生租金。在封闭经济中，这些类型的回报通常被认为对税收的反应不如边际投资。然而，在开放经济中，跨国公司有动机将这些资产定位在他们获得最高税后回报的地方。因此，提高这些投资的税收负担可以激励公司在他们面临较低税收负担的地方找到租金。与 METR 一样 ， AETR 考虑了税收制度可能提供的法定公司税率 ， 扣除额 ， 抵免额和其他特殊条款。但是 ， 区别在于 AETR 是在假设资产收益足以达到现值收支平衡的前提下进行衡量的。本报告假设利润率为 20 ％ 。实际上 ， AETR 是一个 公司的税收负担KYLE POMERLEAU5表 1. 美国主要政策参数建模概述现行法律众议院提案拜登提案公司税率21%26.5%28%奖金折旧0%0%0%机器的处理5 年 ， 余额下降 ， 转向直线5 年 ， 余额下降 ， 转向直线5 年 ， 余额下降 ， 转向直线建筑物的处理39 年 ， 直线39 年 ， 直线39 年 ， 直线库存的处理LIFOLIFOLIFO研发费用的处理摊销超过 5 年摊销超过 5 年摊销超过 5 年其他无形资产的处理15 年 ， 直线15 年 ， 直线15 年 ， 直线利息的处理限制为息税前利润的 30%限制为息税前利润的 30%限制为息税前利润的 30%FDII扣除 21.875%扣除 21.875%已废除注 ： “后进先出 ” 代表“ 后进先出 ” 。 “息税前利润 ” 代表“ 息税前利润 ” 。资料来源 ： 牛津大学商业税务中心，CBT 税务数据库，https: / / oxfordtax 。sbs.牛.AC. / cbt - tax - 数据库 ； 美国财政部，政府 2022 财年收入建议的一般说明，2021 年 5 月，https: / / home 。财政部。gov / system / files / 131 / Geeral - Explaatios - FY2022 。pdf ； 以及税务联合委员会，“关于委员会替代品性质的主席修正案说明 ”，涉及基础设施融资 （ 副标题 F ），绿色能源 （ 副标题 G ），社会安全网 （ 副标题 H ） 和处方药定价 （ 副标题 J ），2021 年 9 月 13 日，ht tps ： / / www 。jct.政府 / 出版物 / 2021 / jcx - 43 - 21 / 。正常回报的税收负担 （ METR ） 和租金的税收负担 （ 法定公司税率 ） 的加权平均值。本报告中考虑的有效税率是前瞻性的。它们衡量了公司期望为新投资支付的税收负担。前瞻性措施对于理解公司所得税的激励效应很有用 ， 因为公司在决定是否进行新投资时会考虑他们期望支付的税收。These rates are in contrast with back - looking effective tax rates. Backward - looking effective tax rates are calculated, for example, using a corporation 's financial statements and dividing taxes paid by reported profits.现行法律和提案 ， 经合组织和美国用于估计有效税率的参数 （ 公司税率、折旧扣除等 ）反映了每个国家的现行法律。几个国家的公司税收制度将在未来几年内生效。在这些情况下 ， 参数设置为长期目标。因此 ， 本报告忽略了为应对 COVID - 19 大流行而对公司税进行的一些临时更改。在美国，现行法律措施不包括 100% 的奖金折旧 （ 定于 2027 年到期 ），并假设研发 （ R ＆ D ） 成本需要摊销 （ 定于 2022 年生效 ） 。对净利息支出的更严格限制 (计划于 2023 年生效) 生效，FDII 扣除额为 21.875% (预计于 2026 年生效) 。下文探讨了有关这些规定的到期和引入的替代假设。除了现行法律之外 ， 还有两个针对美国的提案 ： 拜登政府的提案 ，10这将提高联邦企业所得税税率到 28% ， 以及众议院的提案 ， 这将提高联邦相关所得税税率到 26.5% 。11The major 公司的税收负担KYLE POMERLEAU6与现行法律相比 ， 这些提案的组成部分见表 1 。为了使分析易于管理，用于有效税率估算的模型并未包含影响投资激励的公司所得税的每个方面。此外，由于法