【盘中宝】核心硬件市场紧俏 这类“稀缺”资源需求呈现爆发式增长，该商业模式可大幅

【盘中宝】核心硬件市场紧俏，这类“稀缺”资源需求呈现爆发式增长，该商业模式可大幅降低使用门槛，这家公司可为企业提供相关服务盘中宝2023.09.2014：09 星期三财联社资讯获悉，机构指出，随着大模型以及相关应用的发展，算力需求呈现爆发式增长。中小企业在发展 Al 模型、应用过程中，遭遇算力瓶颈，此时算力租赁成为广大中小企业解 决算力需求的最优解。一、H100 GPU 当前供给缺口或近 43 万片Al 大模型的兴起和 ChatGPT 的快速使用，对 GPU 芯片的需求急剧增加。根据 Omdia 统计预 测，第二季度英伟达的 H100 GPU 出货量超过816 吨。考虑到单 H100 芯片(叠加散热器)总重 量超过 3 公斤，则单二季度英伟达 H100 出货量约 30 万片。根据 GPU Utils 预测，H100GPU 当前供给缺口近 43 万片。从 GPU 客户类型看，主要分为训练 LLM 的创业公司(OpenAl、Inflection 等)、云服务提供商 (AzureGoogle Cloud、AWS)、垂类应用龙头(特斯拉等)，由于云厂商、垂类应用公司自身仍对 GPU 有较大需求，GPU 对于 LLM 等创业公司仍是较为“稀缺”资源。民生证券表示，算力租赁介于上游 GPU 供应商及下游客户间，起到了“中介人”的角色，即租即用的商业模式一定程度上降低了算力使用门槛，也令中小型 LLM 创业公司触及高性 能 GPU 芯片。在未来核心硬件紧俏的市场格局下，国内算力租赁仍有较大发展空间。二、Al 算力需求狂飙，租赁市场潜力增加国盛证券报告指出，算力租赁是一种通过云计算服务提供商租用计算资源的模式，云算力采用“化整为零”的方式赋能产业链各方，具备可持续性。需求侧，随着 AIGC 大模型所需算 力狂飙，Al 算力租赁市场潜力增加。根据 OpenAl 测算，自 2012 年至 2018 年，用于训练 Al 所需要的算力大约每隔 3-4 个月翻倍，每年头部训练模型所需算力增长幅度高达 10倍，整体呈现指数级上涨。供给侧，算力生产 商与云平台的合作由来已久，用户可以通过阿里云、腾讯云等平台租用英伟达 A100 等显卡 与 Al处理器，随着英伟达 DGX 云的推出，Al 云算力进入新阶段。三、相关上市公司：青云科技、润建股份、真视通青云科技可以为企业提供算力租赁服务，基于 Al 算力调度服务提供预训练模型的算力服务。青云科技的超级智算平台适用于生命科学、CAE 仿真、海洋气象、影视渲染、石油勘探、深 度学习、测绘地理、模型训练、场景推理等计算场景。润建股份算力服务可以提供算力租赁业务和算力管维服务，在算力租赁业务上，润建股份智能算力中心第一期将为客户提供 2533Pops(Int8)定点算力或 43Pflops(FP32)单精度浮点算力，后续根据客户需求持续投入。真视通近期签订服务器采购合同，公司采购协议购买的是GPU为英伟达 H800 芯片的服务器，合同金额 2.91 亿，1000 张 H800 芯片算力约在2000p 左右，本次采购基本都是为算力租赁 准备的。规划首期规模 2000p，根据需求情况，不排除万 p 以上的投资计划。近期热门系列：8 月 17 日《这类车型将成为未来 3-5 年的重要趋势，该技术推广条件逐步成熟，有望进入 快速放量期》8 月 15 日《证券行业迎来市场活跃度提升，这类业务“井喷”或为行业中长 期确定性增长机会》8 月 14 日《Al 大客户明确提出此项需求，以配合更高算力的 GPU，相关产品有望在 2024 年 下半年实现小批量出货》8 月 11 日《全球玩家加速布局这一赛道，汽车零部件企业有望延 伸至相关供应链》关联个股真视通+1.62%青云科技+1.63%润建股份+2.28%