1 封面 闪耀的北极星 —— 第四张报表再观中小银行转型之路 德勤中国 2023年9月 2 uMeUbZrOpQfVcW8O8Q7NpNpPpNpMkPpPvMjMrQuNaQqRoMuOoOrRxNtPmM 3 目录 1 中小银行整体业绩回顾 ............................................................................................ 2 1.1 盈利能力：增速放缓，分化日益显著 ................................................................................. 2 1.2 资产规模：稳健增长，结构亟需优化 ................................................................................. 4 1.3 资本补充：渠道受限，长期发展承压 ................................................................................. 5 2 中小银行价值管理框架 ............................................................................................ 8 2.1 前情回顾：第四张报表价值管理体系 ................................................................................. 8 2.2 溯源观星：银行价值管理北极星 .......................................................................................... 9 2.3 拨云见雾：中小银行价值管理框架 .................................................................................... 10 3 样本银行价值分析洞察 ..........................................................................................13 3.1 战略层 ...................................................................................................................................... 13 3.2 客户层 ...................................................................................................................................... 17 3.3 产品层 ...................................................................................................................................... 24 3.4 渠道层 ...................................................................................................................................... 32 4 中小银行价值管理建议 ..........................................................................................38 4.1 主动布局绿色金融 ................................................................................................................. 39 4.2 纵深推进交易银行 ................................................................................................................. 40 4.3 积极探索科创金融 ................................................................................................................. 41 4.4 持续深耕普惠金融 ................................................................................................................. 42 4.5 精准拓展消费信贷 ................................................................................................................. 43 4.6 双轮驱动财富管理 ................................................................................................................. 44 5 结语 ............................................................................................................................46 4 前言 两年前，德勤中国发布《第四张报表：银行价值管理白皮书》（“白皮书”），深入探索了商业银行价值构成、驱动和增长之路，为展望中国银行业未来发展的新开局、新篇章、新征程提出了数字化时代下的新破局之道。 随着深刻影响历史进程的大事件接连发生，我们渡过了极不平凡的两年。 尽管面对异常复杂和不确定的国际、国内环境，以及多重超预期因素的冲击，中国银行业仍然展现出非凡的韧性，交付了一份令人钦佩的答卷。 这其中，国有大行固然肩负稳定大盘的使命，全国性股份制银行亦在坚持探索创新发展的路径。 而我们特别注意到，区域性中小银行作为新时代中国特色金融的重要新兴力量，通过深耕资源禀赋，积极推进特色化经营与数智化建设，也走出了一条条极具个性的转型之路。 两年以来，德勤第四张报表也在演进。 在第四张报表2.0的价值管理体系中，我们创新性的引入了“北极星指标”的概念，期望帮助商业伙伴识别与战略、业务最相关的绝对核心指标，从而将价值管理变得更明确、更聚焦、更可行。 现在，就让“北极星指标”如同在黑夜中指引旅人的方向一般，指引我们再观中小银行转型之路...... “ ” 朱磊 德勤中国 创新数字化研发中心 合伙人 风险咨询数字工厂 主管合伙人 第四张报表 产品合伙人 5 研究对象 本报告围绕中国境内区域性商业银行 [1] （含城市商业银行、农村商业银行 ）开展研究，并从中选取32家上市中小银行作为【样本银行】进行分析，信息和数据均来源于其披露的报告和公开信息，包括但不限于： 近三年年度报告、国家金融监督管理总局网站、银行官方网站及公开媒体报道等提供的相关信息。 这32家样本银行包括（按拼音首字母顺序进行排序）： 1. 北京银行 2. 成都银行 3. 重庆银行 4. 长沙银行 5. 甘肃银行 6. 贵阳银行 7. 贵州银行 8. 哈尔滨银行 9. 杭州银行 10. 徽商银行 11. 江苏银行 12. 江西银行 13. 晋商银行 14. 九江银行 15. 兰州银行 16. 泸州银行 17. 南京银行 18. 宁波银行 19. 齐鲁银行 20. 青岛银行 21. 上海银行 22. 上海农商银行 23. 盛京银行 24. 苏州银行 25. 天津银行 26. 威海银行 27. 厦门银行 28. 西安银行 29. 重庆农商银行 30. 广州农商银行 31. 郑州银行 32. 中原银行 注[1]：至本文截稿之日，据国家金融监督管理总局网站公开的金融许可证信息，全国共有城市商业银行125家，农村商业银行1,609家，合计1,734家。 6 术语释义 “中小银行” 如无特别说明，本文所称“中小银行”，泛指中国境内区域性商业银行，包括城市商业银行、农村商业银行。 “样本银行” 如无特别说明，本文所称“样本银行”，均指代本文选取的32家上市中小银行（名单请参见“研究对象”）。 “第四张报表” 第四张报表，全称为“第四张报表价值管理体系”，是德勤中国与上海国家会计学院等专业机构联合研发的价值洞察、衡量和管理工具。 第四张报表从企业的战略、用户、产品、渠道和数智科技等维度入手，洞察价值驱动因素、识别价值衡量指标，助力价值管理落地。 “北极星”指标 北极星指标（North Star Metric），也叫作第一关键指标，是指与企业战略和各项业务发展最相关的绝对核心指标。 北极星指标的命名由来：这些指标一旦确立，就像北极星一样闪耀在空中，指引企业的业务团队向同一个方向迈进（提升这一指标）。 7 第一章 中小银行整体业绩回顾 闪耀的北极星 | 第一章 中小银行整体业绩回顾 2 1 中小银行整体业绩回顾 1.1 盈利能力：增速放缓，分化日益显著 1.1.1 盈利能力评价指标：1. 利润增速 基于国家金融监督管理总局发布的数据，2022年全国中小银行（指中国境内城市商业银行及农村商业银行，下同）净利润总额为4,634亿元，同比利润增速仅为2.4%。 纵向来看：利润增速对标上年大幅下降8个百分点； 横向来看：该增速也显著低于大型国有银行（5.0%）及股份制银行（8.8%）的表现。（图1.1A） [图1.1A] 2022年全国中小银行净利润增速分析及对标 随着利率市场化改革的深入，中小银行存贷利差逐步收窄；伴随大行服务重心下沉，中小银行的手续费等中间业务收入亦明显承压，中小银行创利能力“雪上加霜”，利润增速分化显著，银行业的马太效应逐步显现。 然而，值得注意的是，反观我们选取的32家样本银行，其平均利润增速达13.2%，显著高于中小银行整体平均水平，甚至高于全国股份制银行的平均值，值得深入研究。 编者注：32家样本银行2022年录得净利润总额为2,257.5亿元，占全国中小银行净利润总额的48.7%。 2.4%10.4%5.0%8.8%13.2%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%净利润增速(当年净利润/上年净利润-1)*100% 闪耀的北极星 | 第一章 中小银行整体业绩回顾 3 1.1.2 盈利能力评价指标：2. 净息差 截至2022年末，我国商业银行整体净息差下行至1.91%，较上年同期降低了17个基点。 而中小银行面临资产端利率下行、负债端成本刚性的“两端挤压”，其净息差更是收窄至1.67%，较上年同期下降24个基点，降幅显著高于行业水平。（图1.1B） 由于中小银行对利息收入的依赖更高，息差收窄对其盈利能力的影响更大；而影响的主要原因可能是其相对而言在渠道数量和获客