安莉芳控股招股说明书

重要提示二零零六年十二月五日香港聯合交易所有限公司與香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並表明不會就本招股章程全部或任何部分內容或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本招股章程連同當中附錄八「送呈公司註冊處文件」一段所列的文件，已遵照香港法例第32章公司條例第342C條的規定送呈香港公司註冊處存案。香港證券及期貨事務監察委員會及公司註冊處對本招股章程或上述任何其他文件的內容概不負責。預期發售價由牽頭經辦人（為其本身及代表包銷商）與本公司於定價日期或之前按定價協議釐定，定價日期預期為二零零六年十二月九日或前後，在任何情況下均不會遲於二零零六年十二月十二日。除另有公佈，發售價如下文詳述介乎本招股章程的發售價範圍。申請認購發售股份的投資者必須支付最高發售價每股發售股份3.62港元，連同1%經紀佣金、0.005%聯交所交易費及0.004%證監會交易徵費。牽頭經辦人（為其本身及代表包銷商）可於本公司同意下，於遞交公開發售申請截止日期上午前任何時間調低發售價至低於本招股章程所列的指示價格範圍（即每股發售股份2.86港元至每股發售股份3.62港元）。於該等情況下，有關調低指示發售價範圍的通知將不會遲於遞交公開發售申請截止日期早上在英文虎報（以英文）及香港經濟日報（以中文）公佈。倘有關申請認購發售股份的申請已於遞交公開發售申請截止日期前遞交，則即使已調低發售價，有關申請亦不可僅由於調低發售價而於其後撤回。倘牽頭經辦人（為其本身及代表包銷商）與本公司因任何原因未能於定價日期或之前協定發售價，則股份發售將不會進行並將告失效。根據有關股份發售的包銷協議所載的不可抗力事件規定，在牽頭經辦人（為其本身及代表保薦人及包銷商）的全權酌情決定下，牽頭經辦人（為其本身及代表保薦人及包銷商）有權於若干情況下在股份開始首次於聯交所買賣當日（現時預期為二零零六年十二月十八日）上午八時正（香港時間）前任何時間終止包銷商根據包銷協議須履行的責任。有關不可抗力事件規定的其他詳情載於本招股章程「包銷」一節。EMBRY HOLDINGS LIMITED安莉芳控股有限公司（於開曼群島註冊成立之有限公司）於香港聯合交易所有限公司主板上市配售及公開發售發售股份數目：100,000,000股股份（視乎超額配股權而定）配售股份數目：90,000,000股股份（視乎超額配股權而定及可予重新分配）公開發售股份數目 ：10,000,000股股份（可予重新分配）發售價： 不多於每股發售股份3.62港元（須於申請時悉數繳足及可予退還）及預期不少於每股發售股份2.86港元面值： 每股股份0.01港元股份代號：1388保薦人獨家賬冊管理人及牽頭經辦人閣下對本招股章程如有任何疑問， 閣下應獲取獨立專業意見。 預期時間表– i –二零零六年（附註1）遞交粉紅色申請表格的最後限期 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十二月七日星期四下午四時正遞交白色及黃色申請表格的最後限期 . . . . . . . . . . . . . .十二月八日星期五中午十二時正開始登記公開發售認購申請（附註2） . . . . . . . .十二月八日星期五上午十一時四十五分截止登記公開發售認購申請（附註2） . . . . . . . . . . . . . . .十二月八日星期五中午十二時正預期定價日期（附註3） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十二月九日星期六於英文虎報（以英文）及香港經濟日報（以中文）公佈發售價、配售踴躍程度指標、公開發售結果及公開發售股份配發基準（刊登成功申請人的身份證明文件號碼（如適用）） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十二月十五日星期五或之前寄發有關公開發售項下全部或部份不成功申請的退款支票（附註4） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十二月十五日星期五或之前寄發股票（附註4） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十二月十五日星期五或之前股份開始於聯交所買賣 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十二月十八日星期一附註：1.所有時間均指香港當地時間。有關股份發售結構的詳情（包括其條件）載於本招股章程「股份發售的架構及條件」一節內。2.倘於二零零六年十二月八日星期五上午九時正至中午十二時正任何時間在香港懸掛「黑色」暴雨警告訊號或八號或以上熱帶氣旋警告訊號，則不會於當日開始或截止登記認購申請。有關安排的詳情載於本招股章程「如何申請公開發售股份」一節「惡劣天氣對接受申請之影響」一段。3.定價日期預期為二零零六年十二月九日或之前，惟在任何情況下均不會遲於二零零六年十二月十二日。倘牽頭經辦人（為其本身及代表包銷商）與本公司因任何原因未能於定價日期或之前協定發售價，則股份發售將不會進行並將告失效。 預期時間表– ii –4.申請人如以白色申請表格根據公開發售申請認購1,000,000股或以上公開發售股份，並於有關申請表格上註明欲親自到本公司的香港股份過戶登記處領取退款支票及（如適用）股票，可於二零零六年十二月十五日上午九時正至下午一時正親自到本公司的香港股份過戶登記處卓佳證券登記有限公司（地址為香港灣仔皇后大道東28號金鐘匯中心26樓）領取退款支票及（如適用）股票。領取退款支票及股票時必須出示卓佳證券登記有限公司接納的身份證明及授權文件（如適用）。申請人如以黃色申請表格根據公開發售申請認購1,000,000股或以上公開發售股份，並於有關申請表格上註明欲親自領取退款支票，則可親自領取退款支票（如有），惟不能選擇領取其股票，而其股票將存入中央結算系統，以記存入其指定的中央結算系統參與者股份賬戶或中央結算系統投資者戶口持有人股份賬戶（如適當）。黃色申請表格申請人領取退款支票的手續與白色申請表格申請人的手續相同。申請人如以粉紅色申請表格申請認購，則其股票及／或退款支票將於寄發日期（預期為二零零六年十二月十五日星期五）以平郵方式寄往有關申請表格上所示的地址，郵誤風險概由申請人承擔。未領取的股票及退款支票（如有）將於本招股章程「如何申請公開發售股份」一節「領取／寄發股票／退款支票及將股票寄存入中央結算系統」一段所述的日期後儘快以平郵方式寄發，郵誤風險概由申請人承擔。5.預期將透過中央結算系統分發的配售股份股票將於二零零六年十二月十五日存入中央結算系統，以記存入配售包銷商、承配人或其代理（視乎情況而定）各自指定的中央結算系統參與者股份賬戶。6.概不會發出暫時擁有權文件。將於二零零六年十二月十五日發出的股票僅於二零零六年十二月十八日上午八時正（香港時間）後方成為有效擁有權證明，惟(i)股份發售須於各方面成為無條件及(ii)本招股章程「包銷」一節「終止的理由」一段所述的終止權利並無獲行使。 目錄– iii –閣下應只根據本招股章程及有關申請表格所載的資料作出投資決定。本公司並無授權任何人士向閣下提供與本招股章程及有關申請表格所載者不符的資料。對於並非載於本招股章程及有關申請表格之任何資料或聲明， 閣下均不得視為已獲本公司、保薦人、牽頭經辦人、包銷商、彼等各自的董事或彼等任何聯屬公司或參與股份發售的任何其他人士或各方授權發出而加以信賴。頁次預期時間表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .i概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1釋義 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13風險因素 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21有關本招股章程及股份發售之詳情 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30董事及董事委員會 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35參與股份發售的各方 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37公司資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39行業概覽 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42業務緒言 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .48競爭優勢 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .49本集團及股權架構 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .50歷史及發展 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .51產品 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .