珠海控股投資： 中期報告

九洲發展有限公司二零零六年中期報告01獨立審閱報告致：九洲發展有限公司董事會（於百慕達註冊成立之有限公司）吾等已根據 貴公司之指示審閱載於第3頁至第22頁截至二零零六年十月三十一日止六個月之中期財務報告。董事與核數師各自之責任香港聯合交易所有限公司證券上市規則規定須遵照香港會計師公會（「香港會計師公會」）頒佈之香港會計準則第34號「中期財務報告」及其相關規定而編製中期財務報告。董事須對中期財務報告負責，而董事亦已批准並授權刊發中期財務報告。根據吾等協定之委聘條款，吾等之責任是根據審閱工作之結果，對中期財務報告作出獨立之結論，並只向 閣下（作為法人）報告，除此之外概無其他用途。吾等概不就本報告之內容向任何其他人士負責或承擔責任。已進行之審閱工作吾等是按照香港會計師公會頒佈之核數準則第700號「審閱中期財務報告之委聘」進行審閱工作。審閱工作主要包括向管理層作出查詢，及對中期財務報告進行分析程序，然後根據結果評估 貴公司有否貫徹應用會計政策及呈報方式（另作披露者除外）。審閱工作並不包括監控測試及核證資產、負債及交易等審核程序。由於審閱之範圍遠較審核為小，故所提供之保證程度較審核為低。因此，吾等不會對中期財務報告發表審核意見。 九洲發展有限公司二零零六年中期報告02有關持續經營基準之不明朗因素在達致審閱結論時，吾等已考慮中期財務報告附註1有關採納持續經營基準編製中期財務報告所作出之披露是否足夠。按中期財務報告附註1所述，由於若干清盤令， 貴公司一名股東（「主要股東」，間接持有337,000,000股股份，佔 貴公司於中期財務報告日期之股本權益合共約30.78%）已被委任清盤人（「清盤人」），而 貴公司另一名股東（「註冊股東」，為主要股東之全資附屬公司，並直接持有前述之337,000,000股 貴公司股份）已被委任臨時清盤人（「臨時清盤人」）。上述註冊股東所持之337,000,000股股份（「抵押股份」）已於過去數年抵押予 貴公司一名主要股東之全資附屬公司（「承押記人」），而承押記人與臨時清盤人就承押記人建議轉讓該等股份出現爭議。抵押股份註冊持有人之任何變動可能引起 貴公司董事會之架構變動。中期財務報告乃按持續經營基準編製，其有效程度將取決於（其中包括）主要股東、註冊股東、承押記人、清盤人與臨時清盤人於二零零六年八月五日就抵押股份訂立之有條件和解協議（「和解協議」）之條件獲達成。和解協議則須待（其中包括）主要股東、清盤人與臨時清盤人於二零零六年八月五日訂立之債務重組協議（「債務重組協議」）完成後，方告達成。中期財務報告並無就倘和解協議及債務重組協議之條件不獲達成及因此直接導致往來銀行、債權人、清盤人及／或臨時清盤人其後就 貴集團業務及財務運作之未來取向作出可能影響 貴集團繼續按持續經營模式運作之能力之決定作出任何可能必須作出之調整。有關此項不明朗因素情況之詳情載於中期財務報告附註1。審閱結論按照吾等審閱之結果（並不構成審核一部份），就吾等所知，概無任何須在截至二零零六年十月三十一日止六個月之中期財務報告內作出重大修訂之事項。安永會計師事務所執業會計師香港二零零七年一月十二日 九洲發展有限公司二零零六年中期報告03簡明綜合收益表截至二零零六年十月三十一日止六個月截至十月三十一日止六個月二零零六年二零零五年附註港幣千元港幣千元（未審核）（未審核）收益5141,328120,146銷售成本(105,369)(90,825)毛利35,95929,321其他收入29,4708,313銷售及分銷成本(3,363)(3,971)行政開支(24,853)(21,791)其他經營收入／（開支），淨額(4,020)99分佔共同控制實體盈利14,2219,435分佔聯營公司虧損—(135)除稅前盈利647,41421,271稅項7(3,654)(2,210)本期間盈利43,76019,061以下項目應佔：本公司股權持有人42,81518,369少數股東權益94569243,76019,061本公司股權持有人應佔每股盈利8基本港幣4.19仙港幣2.30仙攤薄港幣4.04仙港幣2.12仙每股股息 零零 九洲發展有限公司二零零六年中期報告04簡明綜合資產負債表二零零六年十月三十一日於二零零六年於二零零六年十月三十一日四月三十日附註港幣千元港幣千元（未審核）非流動資產物業、廠房及設備369,453372,118預付土地租金款項195,904198,573使用港口設施之權利18,97318,887無形資產7,85210,105於共同控制實體之權益78,08081,007於聯營公司之權益—1,968可供出售股權投資9613601預付款項及按金10151,7266,246非流動資產總值822,601689,505流動資產可供出售股權投資9—7,480按公平價值衡量及在損益表處理之證券11198,116119,694持有至到期之投資—48,077存貨2,4181,745應收貿易帳款1227,55324,476預付款項、按金及其他應收款項46,93823,845應收共同控制實體欠款132,8543,303應收股東欠款131835,362應收關連公司欠款144871,009現金及現金等價物15144,543163,675流動資產總值423,092398,666流動負債應付貿易帳款1616,37310,413應計負債及其他應付款項58,74753,004應付工程款項3,3363,654應付稅項11,61010,185應付股息54,749—應付關連公司款項143,061578流動負債總值147,87677,834 九洲發展有限公司二零零六年中期報告05簡明綜合資產負債表（續）二零零六年十月三十一日於二零零六年於二零零六年十月三十一日四月三十日附註港幣千元港幣千元（未審核）流動資產淨值275,216320,832資產總值減流動負債1,097,8171,010,337非流動負債遞延稅項負債6,2996,299資產淨值1,091,5181,004,038權益本公司股權持有人應佔權益股本17109,49884,218儲備974,679907,6981,084,177991,916少數股東權益7,34112,122權益總額1,091,5181,004,038 九洲發展有限公司二零零六年中期報告06簡明綜合權益變動表截至二零零六年十月三十一日止六個月本公司股權持有人應佔可供出售股份 實繳 認股權證 商譽 資產重估 股權投資 法定 匯兌波動 保留 建議 少數股東 權益股本 溢價帳 盈餘 儲備 儲備 儲備 重估儲備 儲備金 儲備 盈利 股息 總額 權益 總額港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元（未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核）於二零零六年五月一日84,218378,515446,355353(200,573 )36,6133,10171,10220,414109,70942,109991,91612,1221,004,038出售可供出售股權投資——————(3,101 )————(3,101 )—(3,101 )匯兌調整————————8,315——8,3151178,432分佔共同控制實體儲備變動————————1,700——1,700—1,700本期間直接於權益確認之收入及開支總額——————(3,101 )—10,015——6,91412,23919,153本期間盈利—————————42,815—42,81594543,760本期間收入及開支總額——————(3,101 )—10,01542,815—49,72913,18462,913已宣派二零零六年末期股息—————————(12,640)(42,109)(54,749)—(54,749)已派付少數股東股息————————————(5,843 )(5,843 )發行認股權證———11———————11—11行使認股權證（附註17）9,30041,851—————————51,151—51,151行使購股權（附註17）15,98031,161—————————47,141—47,141股份發行費用（附註17）—(1,022 )—————————(1,022 )——轉往法定儲備金———————1,923—(1,923 )————分佔共同控制實體儲備變動———————2,466—(2,466 )————於二零零六年十月三十一日109,498450,505446,355364(200,573 )36,613—75,49130,429135,495—1,084,1777,3411,091,518 九洲發展有限公司二零零六年中期報告07簡明綜合權益變動表（續）截至二零零六年十月三十一日止六個月本公司股權持有人應佔股份 實繳 商譽 資產重估 法定 匯兌波動 保留 少數股東 權益股本 溢價帳 盈餘 儲備 儲備 儲備金 儲備 盈利 總額 權益 總額港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元（未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核） （未審核）於二零零五年五月一日79,900359,599446,355(200,573)56,51962,134—125,981929,91510,234940,149匯兌調整及本期間直接於權益確認之收入及開支總額——————20,593—20,59329520,888本期間盈利———————18,36918,36969219,061本期間收入及開支總額——————20,59318,36938,96298739,949轉往法定儲備金—————1,480—(1,480 )———分佔共同控制實體儲備變動—————2,728—(2,728 )———於二零零五年十月三十一日79,900359,599446,355(200,573 )56,51966,34220,593140,142968,87711,221980,098 九洲發展有限公司二零零六年中期報告08簡明綜合現金流量表截至二零零六年十月三十一日止六個月截至十月三十一日止六個月二零零六年二零零五年港幣千元港幣千元（未審核）（未審核）現金流入／（流出）淨額：經營業務25,42140,556投資業務(60,148)(39,369)融資業務97,281—現金及現金等價物之增加淨額62,5541,187期初之現金及現金等價物71,297194,577匯率變動之影響，淨額8625,118期終之現金及現金等價物134,713200,882現金及現金等價物結餘分析現金及銀行結餘134,713200,882 九洲發展有限公司二零零六年中期報告09簡明綜合中期財務報告附註二零零六年十月三十一日1.公司最新消息及呈列基準根據香港高等法院（「高院」）於二零零三年八月十四日之頒令，於珠光（集團）有限公司（「珠光澳門」）及珠光（香港）有限公司（「珠光（香港）」）其中一名債權人提出清盤呈請後委任彼等之臨時清盤人。珠光澳門及珠光（香港）當時均為本公司之控股股東。337,000,000 股本公司股份以Pioneer Investment Ventures Limited（「PIV」，於英屬處女群島註冊成立之珠光澳門之