招股说明书

重要事項：倘若 閣下對本章程的內容有任何疑問，應諮詢 閣下的股票經紀、銀行經理、律師、會計師或其他財務顧問。 香港聯合交易所有限公司、香港中央結算有限公司及香港證券及期貨事務監察委員會對本章程的內容概不負責，對其準確性或完整性概不發表任何聲明，且明確表示不會就因為本章程內容所產生的任何損失，或因依賴本章程全部或部分內容而產生的任何損失承擔任何法律責任。各領先ETF已獲香港證券及期貨事務監察委員會認可為集體投資計劃。有關認可並非表示正式的批准或推薦建議。 領先ETF （於法國成立的集體投資計劃，並根據香港證券及期貨條例（第571章）第104條獲認可） 章程 領先環球ETF (股份代號：2812) 領先印度ETF (股份代號：2810) 領先韓國ETF (股份代號：2813) 領先亞太區ETF (股份代號：2815) 領先納指ETF (股份代號：2826) 領先商品ETF (股份代號：2809) 上市代理 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE，香港分行 法國興業集團 二零零七年五月三十日 i 序言 投資者務須留意，投資於任何領先ETF，有別於投資在該領先ETF的有關相關指數的成分股或成分期貨。領先ETF採取的是「合成複製」投資策略，該策略有別於務求追蹤指數的傳統策略，例如目前在香港聯合交易所有限公司上市的ETF普遍採用的複製策略或代表性樣本複製策略。投資者務須留意本章程第4頁「合成複製」分節中所載有關合成複製的說明，以及本章程第9頁「風險」一節內所載的特別風險因素。 本章程是就基金經理Lyxor International Asset Management (「領先資產管理」)所管理的領先ETF中，將於香港聯合交易所有限公司上市及買賣的美元類別單位(「單位」)在香港發售的事宜而編製。 基金經理的各董事願就本章程所載資料，以及當中所發表的意見的準確性和公平性承擔全部責任，並確認本章程的詳情，是遵照香港聯合交易所有限公司《證券上市規則》及《單位信託及互惠基金守則》(「守則」)而載述，旨在提供有關領先ETF的單位的資料，且於作出一切合理查詢後，各董事確認，據彼等所深知及確信，本章程所載資料在所有重大方面均屬真實、準確及完整，且並無誤導成分；本章程並無遺漏任何其他事宜，以致其所載任何陳述(不論是事實或意見)含誤導成分；因本章程的任何陳述而可能合理得出的任何結論均屬真實，且並無誤導成分；以及本章程所發表的一切意見及意向，均為經審慎和仔細考慮後而達致，且以公平合理的基準和假設為根據。 領先ETF已經根據證券及期貨條例第104條，獲香港證券及期貨事務監察委員會(「證監會」)認可。證監會對於領先ETF的財務穩健狀況，或本章程所作出的任何陳述或發表的任何意見，概不承擔任何責任。 單位申請人應就購買單位是否需要任何政府或其他同意書、或是否需要遵循其他手續，以及有否任何稅務影響、外匯限制或外匯管制規定可予適用等事宜，諮詢其財務顧問的意見及徵求法律意見(如適用)。 領先ETF的單位已於二零零七年四月十八日或二零零七年四月二十六日(視情況而定) 開始在聯交所買賣。領先ETF的單位已獲香港中央結算有限公司(「香港結算」)接納為合資格證券，可由二零零七年四月十八日或二零零七年四月二十六日(視情況而定)起，於中央結算及交收系統(「中央結算系統」)內寄存、結算及交收。所有於中央結算系統進行之活動，均須遵照不時生效的《中央結算系統一般規則》及《中央結算系統運作程序》。 基金經理並未採取任何行動，以獲准在香港以外的任何司法管轄區發售領先ETF的單位或派發本章程。因此，就於任何司法管轄區或向任何人士發售或招售的事項而言，倘該發售事項未獲認可在有關司法管轄區進行，或向有關人士發售或招售乃屬違法，則本章程並不構成發售或招售事項。此外，除非本章程隨附構成本章程的一部分的領先ETF最新年報及賬目(如現有)，以及(如日後)其最新中期報告的副本，否則不准派發本章程。 ii 各方名錄 基金經理 Lyxor International Asset Management Société Générale Tower 17, Cours Valmy 92800 Puteaux France 基金經理董事 Alain Dubois Laurent Seyer 託管人兼過戶登記處 Société Générale 50 Boulevard Haussmann F-75431 Paris Cedex 09 France 上市代理及過戶代理 Société Générale(香港分行) 香港 皇后大道東1號 太古廣場三座 38樓 基金經理的香港律師 Simmons & Simmons 香港 皇后大道中2號 長江集團中心 35樓 核數師 PricewaterhouseCoopers 32 Rue Guersant 75017 Paris France 香港代表及莊家 法國興業證券(香港)有限公司 香港 皇后大道東1號 太古廣場三座38樓 服務代理 HK Conversion Agency Services Limited 香港 德輔道中199號 維德廣場2樓 行政代理 EURO NET ASSET VALUE 10 Passage de l’Arche 92034 Paris La Defense Cedex France 目錄 第1部分 – 關於所有領先ETF的一般資料.................................................................... 1 概覽............................................................................................................. 1 基金經理....................................................................................................... 1 基金經理的董事...................................................................................... 2 其他人士....................................................................................................... 2 上市代理、過戶代理及託管人................................................................... 2 香港代表............................................................................................... 3 參與交易商............................................................................................ 3 服務代理............................................................................................... 3 核數師.................................................................................................. 3 行政代理............................................................................................... 4 莊家..................................................................................................... 4 年期............................................................................................................. 4 投資目標....................................................................................................... 4 投資策略....................................................................................................... 4 合成複製............................................................................................... 4 投資的選擇準則...................................................................................... 5 合成複製的優點...................................................................................... 5 掉期協議............................................................................................... 6 投資限制....................................................................................................... 6 借貸政策....................................................................................................... 8 證監會批准的豁免.......................................................................................... 8 費用及收費................................................................................................... 9 風險............................................................................................................. 9 一般..................................................................................................... 9 特殊..................................................................................................... 9 認購單位......................