趋势追踪策略日报

2023年09月13日 研究咨询部周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周二（9月12日）据美国人口普查局关于收入、贫困和医疗保险的年度报告，经通胀调整，2022年美国家庭收入中位数为74580美元，2021年为76330美元；这意味着去年美国家庭实际收入同比下降了2.3%，降幅达到2010年以来最大，也是实际收入连续第三年下降，数据凸显出生活成本上升给美国家庭带来的伤害，经济健康状况堪忧；根据媒体对联邦存款保险公司（FDIC）数据的分析，第二季度美国银行业总共持有超过1.2万亿美元的经纪存款，较上年同期增长了86%，监管机构和银行家表示经纪存款是一种“热钱”，当银行遇到困难时，它们很容易消失；据芝商所（CME）的“美联储观察工具”显示，到本周二美股盘后，美国联邦基金利率期货交易市场预计，本月20日美联储保持利率不变的概率达93%，11月至少加息25个基点的概率略低于41%，到今年底，加息的概率略超过44%；目前市场密切关注美国8月CPI数据可能对美联储今后决策的影响；整体看金银在加息已经接近结束、美国政府仍然债台高筑和银行业危机仍未结束的环境中出现多次剧烈波动，但美国经济再次进入衰退的可能性继续中长期利好金银。 股指期货（IF）：今日大盘延续缩量调整，创业板指跌超1%再创年内新低；消息面，新华时评：让人工智能技术早日走进千家万户；国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第十二次排除延期清单；泰国决定对中国游客实施为期5个月的免签政策；央行有关部门负责人：目前提前还贷情况已经有所减少，预期得到实质性改善；整体看，目前稳增长、资本市场改革等政策密集出台，“政策底”已经显现，市场正处于政策发力期，大盘和股指期货有望同步慢牛反弹；由于IF2309合约面临换月，股指期货中短线预判震荡偏空。 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 黄金：停留在1900关口上方，频繁震荡 周线震荡，仍在关键支撑上方 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在2000下方；下方支撑在日线前低1804；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 ★期货AU2312震荡回落，一小时线KDJ超买回落，上方阻力在上方整数关口470，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线463.50，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价再次回落至26.93至17.54跌势的61.8%反弹位23.35下方，上方阻力在23.35，17.54至26.08涨势的23.6%回撤位24.06，日线小前高25.25，日线前高26.07；下方支撑在17.54至26.08涨势的38.2%回撤位22.82，22.00关口，17.54至26.08涨势的50%回撤位21.82。 期货AG2312震荡，1小时线KDJ震荡反弹，上方阻力位于日线小前高6020，下方支撑位于特殊均线组粗橘色线5700，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 原油：再次逼近90美元/桶，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在83.00附近，油价短线震荡。 期货原油SC2310震荡，1小时线KDJ超买回落，上方阻力位于整数关口720，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线671，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏多； 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 大盘停留在3100点上方，频繁震荡 今日大盘延续缩量调整，创业板指跌超1%再创年内新低；消息面，新华时评：让人工智能技术早日走进千家万户；国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第十二次排除延期清单；泰国决定对中国游客实施为期5个月的免签政策；央行有关部门负责人：目前提前还贷情况已经有所减少，预期得到实质性改善；整体看，目前稳增长、资本市场改革等政策密集出台，“政策底”已经显现，市场正处于政策发力期，大盘和股指期货有望同步慢牛反弹； 股指期货IF2309震荡下滑，2309合约面临交割换月；日线KDJ超卖，整体判断短线震荡偏空。 股指期货IF2309震荡下滑，1小时KDJ超卖反弹，上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线3850，下方支撑位于日线小前低3700，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏空。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，2309合约面临换月，风险较大。 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚执业证书号：F3082617/ Z0016177联系电话：010-85356596 本报告发布机构 致谢 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。