盛业（06069.HK）公司快报
核心要点:
- 平台化战略：盛业推进平台化转型，收入规模持续增长。2023年上半年，平台服务业务收入同比增长130%，主要得益于普惠撮合业务的拓展。截至2023年6月30日，平台链接的资金合作方数量同比增长34%，达到122家，累计客户数量同比增长20%，达到13,655家，其中超过98%为中小微企业。
- 供应链科技服务：供应链科技服务业务收入显著增长，主要是由于上半年智慧工地和医院SPD项目的竣工。公司与中铁资本保理实现联合保理业务系统对接，业务投放合作规模提升至15亿元。与重药控股签署大健康领域战略合作，表明公司与细分产业核心企业的协同合作持续深化。
- 数字金融解决方案：在数字科技与产业的融合下，数字金融解决方案业务收入同比增长17%，主因借款日均余额增加，带动日均供应链资产余额同比上升53%至约126亿元。
- 财务预测与估值：预计2023-2025年每股收益分别为0.31元、0.41元、0.49元，目标价5.62港元，对应1.3倍2023年P/B（已折算汇率）。
业务亮点:
- 平台化转型：强化平台链接能力，优化中小企业服务，增强供应链生态系统协同效应。
- 供应链科技项目落地：智慧工地和医院SPD项目的成功实施，以及与中铁资本保理的合作，显示公司在供应链管理领域的技术应用能力。
- 数字金融解决方案：通过数字化手段提升金融服务效率，扩大资产规模，增强客户粘性。
投资建议:
- 维持买入-A的投资评级，认为公司的平台化战略、业务版图的稳步扩张及生态布局成效显著，有助于推动公司平台化发展及产业协同共赢。随着资金方与供应链生态重要参与者的整合加速，预计公司业绩将持续增长。
风险提示:
- 资本市场的大幅波动、战略推进不及预期、宏观经济下行等风险需密切关注。
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