本研究建立了一个连续时间异质代理模型,研究了碳定价政策冲击对相关违约风险和随之而来的过渡动态的影响。研究发现,碳价冲击可能会导致公司违约风险增加,但也会导致更快地过渡到具有高度非线性影响的新的冲击后稳态。研究还发现,资本成本/风险溢价的增加可能会在各个部门之间大不相同。该研究对于理解经济各个部门和内部的碳冲击的异质和不对称影响以及在金融和经济稳定方面的重要性具有重要意义。
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