港股晨报

2023年9月4日星期一 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132港股回顾 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。在相关政策利好提振下，港股恒指上周录得全线上涨，恒指、国企指数及恒生科技指数分别录得2.37%、2.54%和2.97%的涨幅。十二个万得恒生行业指数全部收涨，其中能源业、非必需性消费业及金融业指数涨幅居前。晨报一直重点提示的半导体板块，在华为新款旗舰机发布的刺激下表现出色，两大半导体晶圆制造龙头中芯国际（0981HK）以及同时是上周荐股的华虹半导体（1347HK）上周分别大涨10.9%和8.0%。 美股市场 1.上周美国三大股指纳斯达克综指、标普500指数和道琼斯工业指数分别上涨3.2%、2.5%和1.4%。美国8月新增非农温和上升至18.7万人，但6、7月数据合计大幅下修了11万人；失业率意外上升至3.8%；劳动参与率上升至62.8%，为自2020年2月以来最高；结合7月职位空缺调查，美国就业市场供需缺口虽保持缩窄趋势；平均时薪环比增长0.24%，为2022年3月以来最低。非农数据公布后，市场对于美联储9月或11月继续加息的的预期有所回落。 市场展望 近期政治局会议指出要活跃资本市场，优化房地产政策，并强调提振汽车、电子、家居等行业需求。晨报积极提示港股正处底部区域，上周一港股市场冲高回落，市场再度迎来低位布局良机，全周港股市场全线上涨再次验证晨报的前瞻研判。半导体行业作为硬核科技的代表，将有望迎来长期良性发展的投资机遇，建议继续重点关注。AI板块同样迎来催化，百度（9888HK）文心一言已率先展开全社会开放。 建议投资者继续底部坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块；2)支持政策已再度加码的新能源汽车、家电家居及景气改善的餐饮旅游航空等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司。 资料来源:WIND 市场热点 近日地产政策集中落地：8月30至9月1日，广州、深圳、上海、北京陆续官宣执行“认房不认贷”政策，一线城市全部放开。首付比例：不再区分实施“限购”城市和不实施“限购”城市，首套住房和二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限统一为不低于20%和30%。③存量房贷利率：将二套住房利率政策下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率(LPR)加20个基点。地产行业再获政策提振，行业仍然延续强者恒强趋势，建议关注相关龙头地产公司：中国海外发展(0688HK)、华润置地（1109HK） 《武汉建设国家人工智能创新应用先导区实施方案（2023-2025年）》近日印发。实施方案明确，到2025年，武汉在图计算、数据治理、大模型、机器视觉、遥感图像解析等人工智能领域形成10项以上首创性技术，打造1个以上通用大模型、10个以上行业模型、5个以上公共数据集，人工智能应用场景超过400项，产业规模达到1000亿元，形成算力、算法、数据、场景“四位一体”协同发展生态。我国从中央到地方相关部门积极出台相关监管措施促进生成式人工智能在各行业中的广泛应用，建议关注相关算法及算力公司：百度集团（9888HK）、中兴通讯（0763HK）、商汤-W（0020HK） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 纽油上周升逾7%以今年最高位收市对加息持观望态度金价上周升1.4%欧洲央行副行长金多斯:9月利率前景仍未确定法国8月制造业PMI终值意外下修至46俄罗斯8月制造业PMI回升至52.7惟信心创半年低俄罗斯7月零售销售额按年升10.5%升幅逾两年高俄罗斯6月实际工资按年升10.5%高预期俄罗斯7月失业率意外续降至3%屡创纪录低 俄罗斯副总理：与OPEC+就减少石油出口达成一致澳洲7月金融机构以外总信贷按月续升0.3%符预期日本8月制造业PMI终值略下修至49.6信心创半年低日本7月零售销售按年增6.8%连升17个月日政府顾问：央行无需硬性遵守2%通胀目标印度次季GDP按年增7.8%略胜预期印度8月制造业PMI意外回升至58.6韩国8月出口额按年降8.4%胜预期贸易顺差8.7亿美元韩国8月出口连续11个月下滑，芯片出口下降21%韩国7月季调后工业生产按月降2%逊预期朝鲜展开全军指挥训练金正恩视察指示朝鲜确认试射2枚弹道导弹模拟核打击南韩重要目标澳门8月博彩收入同比增长686.4%恢复至2019年同期71%的水平香港财政司司长陈茂波：解决港股流动性问题需全面检视各因素中国与尼加拉瓜正式签署自贸协定国家外汇管理局副局长郑薇：上半年我国国际收支保持基本平衡，经常账户顺差1468亿美元8月钢铁PMI显示：淡季特征有所显现供需两端均有下降国家财政部料今年新能源汽车免税额逾1,150亿人币李强晤IMF总干事：称反对脱钩断链并维护全球产业链供应链稳定畅通央行金中夏：人民币已成为全球第五大储备货币、第五大支付货币研究机构IDC下调今年全球智能手机出货量预测料按年跌4.7% 【公司信息】 腾讯(00700.HK)申请混元大模型商标比亚迪(01211.HK)8月销量升62%百度(09888.HK)：文心一言APP开放首日登上Apple Store免费排行榜第一百度(09888.HK)：千帆大模型平台下月将推出大型版本升级百度(09888.HK)：百度智能云向企业客户全面开放文心一言服务蔚来(09866.HK)：推出9月限时购车优惠政策蔚来(09866.HK)8月交付1.9万辆汽车增长81%石四药集团(02005.HK)低钙腹膜透析液已获批华润医药(03320.HK)半年纯利30.38亿元升0.4%不派息吉利汽车(00175.HK)8月销量15.26万部同比增逾24%蒙牛乳业(02319.HK)核心液态奶业务产品特仑苏短期内料加价中信股份(0267.HK)半年赚320.9亿人币按年跌23%中期息18分人币联合能源集团(0467.HK)半年纯利16.63亿元升10.1%国银金租(01606.HK)半年纯利19.6亿元人民币升0.5%JS环球生活(1691.HK)中期营收同比增2.8%至22.9亿美元JS环球生活(1691.HK)半年纯利1.28亿美元跌22%派中期息0.0392港元万科企业(2202.HK)郁亮：市场会回到健康合理的水平万科将把准备工作做得更充分筑牢安全底线心动公司(2400.HK)上半年扭亏为盈毛利率升至59.2%广州农商银行(1551.HK)半年纯利21.03亿人币跌16.8%不派息启明医疗－Ｂ(2500.HK)半年亏损扩大至3.5亿人币不派息 康达环保(6136.HK)半年纯利8,180.1万人币跌59.5%鸿福堂(1446.HK)半年盈转亏蚀964.9万元中海油田服务(02883.HK)获挪威两油公司47亿人币钻井平台服务合同大悦城地产(00207.HK)拟挂牌出售北京昆庭资产管理100%股权 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1 )所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评 论 的 发 行人(“该 公 司 ”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2 )其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直 接 或 间 接 与 本 报 告所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有( 1 )在 研 究 报 告发 出 前3 0日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 3 )担 任本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；( 4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称 “ 平 证 证 券(香 港)” )提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券 及 期 货 事务 监 察 委 员 会(“ S F C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、 广 告 及推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任 何 公 司 或其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整 性 或 正 确 性 作 出 明示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变 更 的 通 知 。对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的 规 则 。 本报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证 券 或 不 能 在 某 些 司法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交 易 能 够 或可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理 论 模 型 为 基 础 的 估值 ， 并 且 可能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的 不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如 果 一 个 投资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。 过 去 的 表 现 不 一定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起 极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议