移远通信机构调研纪要

调研日期: 2023-08-15 上海移远通信技术股份有限公司是一家致力于物联网整体解决方案的公司,主要提供通信技术和服务,将设备和人员与网络和服务连接起来,推动数字创新并帮助构建更智能的世界。公司产品可助力实现更为便捷、高效、舒适、富裕和安全的生活,帮助人们轻松应对各种挑战和需求。作为行业领先的物联网整体解决方案供应商,上海移远通信技术股份有限公司拥有丰富的经验和专业的技术,为客户提供高质量的产品和服务。公司始终坚持不断创新,以满足客户不断变化的需求和市场情况。上海移远通信技术股份有限公司将继续秉持“连接,创新,服务”的理念,不断推出更多优秀的产品和服务,助力客户实现数字化转型和智能化升级,推动物联网行业的发展。 问题交流 1、 成本未来走势如何? 回复:原材料主要是芯片,芯片价格目前没有看到大幅的波动。 2、 公司如何去降本增效?研发费用下半年的趋势? 回复:自二季度开始,公司采取了一系列措施降本增效,包括人员优化、招聘放缓、管理层降薪、提升项目投入产出比等。此外公司会持续拓展业务发展,并设置了新业务今年较上一年度减少亏损、明年实现盈亏平衡的目标等。研发费用下半年预期环比会减少一些。 3、 公司产品是否会降价? 回复:公司会根据客户实际需求,结合市场竞争情况,综合制定价格策略。供应链端,公司跟芯片平台都有密切的合作。生产端,公司有自己的工厂,在降本增效上会做的更好,保障供给端的安全性。产品终端,公司有非常全面的产品系列,涵盖4G、5G、车载、智能等全系列模组以及天线、ODM、软件服务平台等新业务。认证端,公司也是业内做的比较多比较全的,可保证客户产品销往各地。在销售端,公司坚持国际 化战略,业务覆盖全球150多个国家和地区,并持续高效地为客户提供技术支持。公司不是仅仅靠价格去竞争,而是要从各个环节培养全方位的竞争力,提升公司的综合实力。 4、 如何去看待行业竞争格局?行业增速如何? 回复:公司在不断开拓新领域和新市场,包括模组、天线、整机、GNSS、软件服务平台等。各领域潜力都很大。我们对物联网行业一直是看好的,目前还有很多设备没有联网或者联网数量还不是很多。比如割草机,智能化比例还很低。比如机器人,机器人又分很多种类型,智能化渗透比例还不高,相信未来加上物联网通信模组,机器人商用可以更快速的落地。室内设备加上智能模组算力,可以更快速的响应动作,增强短距离数据上传。 5、 公司去年底新增的人员主要是在哪些项目上? 回复:公司去年有一部分是校招人员,主要集中在桂林。社招人员主要是分布在新业务线上,比如ODM、天线等,补充了软硬件工程师、项目经理、销售人员等。 6、 公司与英伟达的合作,主要承担的什么角色? 回复:公司5G模组与英伟达JetsonAGXOrin平台已完成联调,公司5G模组+JetsonAGXOrin平台组合方案可应用于高端机器人、无人地面车辆、低速自动驾驶、智慧交通等终端产品及场景。公司模组以提供数据传输功能为主,会有一些物联网软件算法的嵌入,帮助客户端实现应用层算法落地。 7、 境外业务主要分布在哪些国家和地区,分别占比多少? 回复:境外业务主要分布在欧洲、北美、拉美、东南亚、非洲、澳洲等国家和地区。2023年上半年,公司境外业务收入占比56%。 8、 公司存货情况如何?未来存货跌价会计提很多吗? 回复:公司会根据下游模组客户滚动式6个月的订单预测量去备货。公司根据存货管理制度,采用系统协助对原材料进出进行精细化管理。存货发出时按加权平均法计价。后续公司会不断提升存货管理水平,进一步缩短存货周转天数,提升存货周转率。上半年度,公司新增的存货根据存货跌价损失计提政策不存在跌价迹象,芯片价格相对稳定,存在跌价风险较小。 9、 公司资产负债率比较高,如何看待? 回复:公司会根据自身的业务模式、现金流结构特征、融资能力等,确保资产负债率控制在安全范围内,公司有良好的账面现金余额和金融机构授信额度等,能够有效控制债务风险。 10、 三季度的展望? 回复:二季度环比稍好,出货量进一步增加。国内低速率出货多一些。目前看市场有复苏迹象,三季度需求环比二季度预计稍好。 11、 毛利率未来的变化趋势如何?回复:毛利率要看销售区域和产品结构的变化。 12、 公司业务在哪些行业占比最多? 回复:公司在车载、工业网关、支付、能源等行业领域占比较大。 13、 车载业务发展情况如何? 回复:移远车载产品持续快速演进,已实现车载智能模组、Wi-Fi&BT模组、GNSS定位模组、UWB模组、车载天线等多产品矩阵落地。同时组织5G平台包括R16下一代车载平台以及车载座舱平台,获得欧洲、北美、日本、印度等头部车企定点全球项目。国内车载业务市占率很高。未来在5G车载有不少项目落地。 14、 如何去实现股权激励的目标? 回复:上半年度,通过人员优化措施,研发人员已减至接近去年年底的水平。此外,自二季度开始,公司采取了一系列措施降本增效,包括:人员优化、招聘放缓、管理层降薪、提升项目投入产出比等。 15、 公司外汇方面的策略是什么样的? 回复:今年美金加息,美金借款利率上升,公司在借款方面更多是人民币借款,目前公司的美金借款均已锁汇。公司销售收到的美金可用来支付美金采购的款项,在应收和应付款美金余额这方面有一定波动,但是影响不大。 16、 针对媒体报道的FCC问题,对公司的影响有多大? 回复:目前公司已成立了专门的工作组,并组织专业律师和安全专家积极沟通应对。经初步判断,该事项对公司目前的生产、经营不会造成实质性影响。公司在提供安全可靠的物联网解决方案的同时,注重保护数据隐私安全;而且公司严格遵守行业标准,公司模组产品经过严格的网络和运营商认证;并拥有ISO9001质量管理体系认证、IATF16949汽车质量管理体系认证、ISO/SAE21434汽车网络安全管理体系认证、ISO27001信息安全管理体系认证等多项证书,都可以确保公司产品安全可靠。 17、 ODM业务研发先投入、产出滞后,从今年来看,海外市场的变化以及市场的恢复情况,要不要继续投入ODM?是否可以在定期报告中列示ODM的业务规模? 回复:公司对ODM设立的目标是收入要实现翻倍式的增长并且今年要相对减少亏损,要求明年可以实现盈亏平衡。ODM的业务规模如果达到披露标准,会单独列示披露。 18、 公司常州智能制造中心产能有多少?智能制造中心降本效果有多少? 回复:(1)公司智能制造中心有27条产线,目前在不添加设备的情况下,全部产能大概在1.2亿-1.3亿片左右。(2)成本只是其中一 个因素。公司建厂主要是为了保障供应链稳定,保证按时完成交付。 19、 卫星通信领域的展望? 回复:卫星通信是无线通信的重要补充和增强,公司在该领域积极布局研究,目前已经推出多款卫星通信模组产品,相关项目逐步开展中,目前尚未产生大批量订单,规模订单要看未来卫星通信网络布局以及客户需求情况。