安车检测作为机动车检测行业的龙头,受益于机动车检测政策的触底反弹和新能源车检政策的落地,有望迎来业绩拐点。公司从检测系统向检测运营服务业务转型,检测站单店利润分化。新能源车逐步进入年检期,打开新市场空间。预计公司23-25年收入分别为4.82/8.0/12.28亿元,归母净利润分别为0.70/1.48/2.71亿元,EPS分别为0.31/0.65/1.18元/股。给予公司2024年32倍PE,目标价20.64元,首次覆盖,给予“买入”评级。
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