华贸物流：港中旅华贸国际物流股份有限公司2023年半年度报告

公司代码：603128 港中旅华贸国际物流股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人吴春权、主管会计工作负责人于永乾及会计机构负责人（会计主管人员）刘永健声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告内详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中可能面临的风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................7第四节公司治理...........................................................................................................................25第五节环境与社会责任...............................................................................................................26第六节重要事项...........................................................................................................................28第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................39第八节优先股相关情况...............................................................................................................42第九节债券相关情况...................................................................................................................42第十节财务报告...........................................................................................................................43 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)主营业务 公司是中国领先的第三方国际综合物流服务商和国际物流优选方案提供者，具有较高的综合统筹服务能力，服务产品稳定、标准、集约，物流网络资源遍布海内外，在行业内具有较大影响力和竞争优势。 公司主营业务包括国际空海铁综合物流服务、跨境电商物流、国际工程综合物流、国际仓储物流、国际大宗商品合同物流、特大件特种专业物流等六大板块。 公司市场占有率领先，在中国货代物流企业百强排行榜中，最近10年年度排名均在行业前列。2023年4月物流行业权威杂志《Transport Topics》公布的全球货代50强榜单显示，华贸物流全球海运、全球空运排名分别第14名、16名。 (二)经营模式 公司经营模式是为客户提供第三方跨境综合物流服务，服务内容涵盖运输、仓储、包装、搬运装卸、流通、配送、干线运输、港口通关服务、单证制作、交易结算等，服务链条包括点对点、港到港、门到门全程或者部分环节，同时还提供现代物流方案的咨询、分析、诊断、设计、优化、控制、信息服务等其他综合服务。 公司经营模式的核心是根据客户的需求，全过程协同整合跨境物流境内集货、分拣装箱、出境通关办理、国际间干线运输，以及境外入境通关办理、拆箱分拣、终端派送七大构成要素，收取服务费用。 公司商业模式竞争优势是不断提高全链条特别是境外端服务能力，依靠系统科技技术提高效率降低成本促进安全，坚持客户为本营销发展理念，获取了更多直接客人和重要客户。 (三)行业情况 1、国际经济形势错综复杂 去全球化与倡导多极化的竞争持续，世界经济下行风险进一步增大。 2、国际贸易需求持续疲软 全球贸易面临着欧美等主要经济体通胀形势严峻、零售商商品库存高企、消费者对非生活必需品需求下降、制造业缩减产能等问题导致需求持续疲软。 3、国际空海铁干线价格持续大幅回落 全球海运集装箱贸易量下滑、全球航空货运需求下降和有效运力持续恢复的多重挤压下，市场运价继续调整向下走势，国际空运、海运量价齐跌，国际物流市场低迷。 4、海外终端派送成本持续上涨 受主要发达国家通胀率和利率上升，包括UPS罢工等因素导致包括仓库租金、劳动力等物流成本上涨较快，加上环保限制的影响，进一步增加了物流成本。 5、中国进出口贸易出现新变化 海关总署表示，当前主要发达经济体通胀仍处于高位，地缘政治冲突持续，短期外需回暖动力不足，我国外贸稳增长仍面临较大压力。但同时也要看到，我国经济韧性强、潜力大、长期向好的基本面没有变，随着一系列政策措施持续发力，我们有信心、有基础、有条件实现进出口促稳提质的目标。 进出口规模突破20万亿元创新高、贸易结构显著变化、4月份进出口逐月回落、出口需求仍未得到改善是上半年中国进出口贸易四个新变化。 5.1今年上半年，我国货物贸易进出口总值20.1万亿元，同比增长2.1%，其中出口11.46万亿元，同比增长3.7%；进口8.64万亿元，同比下降0.1%。 5.2外贸结构持续优化，一般贸易进出口13.16万亿元，同比增长4%。民营企业进出口增长8.9%，占进出口总值的比重提升至52.7%。电动载人汽车、锂电池、太阳能电池等新三样产品，合计出口增长61.6%，拉动整体出口增长1.8个百分点。 5.36月进出口总值同比“3连降” 今年6月份，我国进出口34,883.2亿元，同比下降6%，这是自今年4月来同比增速连续3个月下滑。其中，出口19,897.8亿元，同比下降8.3%;进口14,985.4亿元，同比下降2.6%；贸易顺差4,912.5亿元。以美元计，6月中国出口金额同比下降12.4%，降幅较上月扩大4.9个百分点，进口同比下降6.8%，降幅比上月扩大2.3个百分点。出口、进口增速均不及预期。 5.4出口需求仍未得到改善 虽然近几个月人民币汇率贬值，增加了出口企业未结汇订单利润，一定程度上提高了国外客户下单意愿，但总体看，出口需求仍未得到改善。 6月，主要出口商品中，服装及衣着附件出口金额同比下降14.5%，纺织纱线织物及其制品出口金额同比下降14.3%，高新技术产品出口金额同比下降16.8%，稀土、钢材同比下滑超30%，汽车（包含底盘）出口金额同比增长110%。 6、国际货运代理企业从“货找到找货” 自去年到今年，多家国际物流巨头宣布降薪、裁员。 全球第七大海运货代、美国第一大海运货代C.H. Robinson Worldwide，自去年11月裁员后，今年5月又开启了新一轮裁员，截至2023年第一季度其员工数量比2022年第三季度末减少约1500人。此前数字化货运代理Flexport裁掉了20%的员工，DB Schenker、Geodis和Ceva等国际物流巨头也先后进行了大规模裁员。 根据全球贸易情报机构Descartes近期基于对数百家货代物流企业的一份调查显示，有近七成的被调查货代物流企业表示目前的利润率在3%或更高的水平，但也有14%的企业目前已经处于盈亏平衡甚至亏损状态，其中有31%的受访者表示他们的利润率超过10%，仅比去年下降了3个百分点，39%的企业表示他们的利润率至少在3%到10%之间。 国内头部跨境企业仍然处在不错的盈利水平中，在今年的形式下依旧逆风保持盈利，但头部的盈利难以掩盖大环境下市场的隐忧。 7、国际货运代理企业内卷加剧，洗牌加速推进 全球货运代理市场集中度加强的趋势越来越明显，行业资源正向头部企业不断集中。行业龙头加速整合收购，不断补齐短板，加强核心业务实力，企业向综合物流与供应链服务发展。 2023年6月德迅与专门从事易腐货物运输和处理的货运代理公司Morgan Cargo签署了收购协议。 全球货代巨头SGL宣布收购欧洲TOP50、德国头部货代ETS Transport & Logistics GmbH和ETS Fulfillment GmbH。 全球第十大海运货代企业乔达接连收购了美国物流企业Southern Companies和已经成立31年的瑞士货代企业ITS-International Transport&Shipping Ltd.。 全球海运、空运货代榜均排名第11位的德国国际物流服务商汉宏国际官宣收购主要在斯洛伐克和捷克运营的物流公司PKZ Group。 欧洲货代巨头德莎收购总部位于澳大利亚墨尔本的海运和空运货代ACA International。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司自成立以来一直聚焦主业深耕不辍，经过40年的发展积淀，已经发展成为品牌影响力强、产品多样化、服务专业化、网络全球化的第三方国际综合物流服务产品提供者，兼综合方案解决者。 公司作为第三方物流服务商，主要的作用就是整合所有的物流资源、要素、以及服务好各参与方，如客户、承运人、监管方等，这种轻资产商业模式的核心资源是人，公司多年来养成了简单、阳光、透明的市场化文化氛围和市场化绩效分配机制。 公司主要竞争优势： 1、组织优势 公司组织与业务管理体系扁平，决策高效，能