23H1公司业绩符合预期，盈利能力增强

信测标准(300938)发布半年报，公司23H1实现营收3.3亿元，同比增长31.58%；实现归母净利润0.82亿元，同比增长约45.8%。汽车领域检测/电子电气产品检测/试验设备分别收入1.30/0.81/0.76亿元，分别同比增长42.42%/11.60%/59.96%。汽车电动化带来公司汽车检测业务增量。受益于国产替代进程，公司试验设备加速放量。我们维持预计公司2023-2025年营业收入分别7.51/9.97/12.44亿元，对应增速分别37.83%/32.76%/24.74%，归母净利润分别1.61/2.21/2.85亿元，对应增速分别36.10%/37.62%/28.83%，EPS分别1.41/1.94/2.50元/股，3年CAGR增速为34.13%。维持目标价63.45元，维持“买入”评级。

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