根据研报,公司23H1营收844亿元,归母净利102亿元,业绩回落,下调公司23~25年EPS至2.72、3.10、3.39元。煤炭业务量价均有下降,化工回落,上半年业绩同比下滑。公司Q2归母净利46亿元,环比-19%,煤价下行期公司商品煤Q2均价839元/吨,此外公司通过量增及降本保障盈利稳定性。下半年深化精益管理,实现挖潜增效。
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