利群股份：利群商业集团股份有限公司2023年半年度报告
公司代码：601366 利群商业集团股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人徐恭藻、主管会计工作负责人胥德才及会计机构负责人（会计主管人员）刘艳华声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 六、前瞻性陈述的风险声明 □适用√不适用 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司面临的风险因素详见“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项之（一）可能面对的风险”，敬请投资者注意投资风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................7第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................7第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................12第四节公司治理...........................................................................................................................25第五节环境与社会责任...............................................................................................................27第六节重要事项...........................................................................................................................29第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................37第八节优先股相关情况...............................................................................................................41第九节债券相关情况...................................................................................................................41第十节财务报告...........................................................................................................................44 备查文件目录载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 ※总额法下公司营业收入的同比情况如下： 单位：元 ※报告期内公司息税折旧摊销前利润变动情况如下： 注：1、报告期内公司利息费用增加主要是由于可转债利息费用化处理导致。 2、报告期内公司折旧摊销费用增加主要是由于公司新建食品加工厂投产使用导致。 (二)主要财务指标 公司主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 1、归属于上市公司股东的净利润上升，主要系2023年经济复苏回暖、政府加大促消费政策支持等多重因素推动下，消费市场稳步复苏，消费信心有效提振。公司旗下各业务板块紧抓市场回暖机遇，零售连锁板块以消费者需求为中心，加快门店调改升级步伐，加大促销力度，进一步提升零售服务水平；物流供应链板块加快对外扩张，社会配送业务规模持续扩大，保持较快增速；食品工业板块生产能力显著提升；国际贸易和跨境电商业务加快市场拓展，公司整体经营情况持续向好。 2、公司本期非经常性损益金额较同期变化不大，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润上升主要源于公司主营业务的增长。 3、经营活动产生的现金流量净额同比大幅增加，主要是收回前期客户所欠货款，加之本期消费回暖，公司现金流入增多；同时，为应对生产及运输成本的提升，公司优化控制库存结构，进行合理的采购支出，公司现金流出减少，故本期经营活动产生的现金流量净额大幅增加。 ※报告期内公司偿债能力相关指标变动情况如下： 注：1、因执行新租赁准则，公司本期租赁负债余额为25.98亿元，导致资产负债率提高6.56个百分点，剔除新租赁准则对资产负债率的影响，公司报告期末资产负债率为68.25%。 2、公司流动比率以及速动比率较同行业偏低主要和公司运营模式有关： （1）经销模式是公司主要的商品经营模式，经销模式下商品多为经销买断，库存金额较大。（2）公司自持物业房产较多，非流动资产占比较大。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主要业务 利群股份始终坚持“零售是基础，供应链整合是方向”为战略导向，以“零售连锁经营、物流供应链及食品工业”为主营业态，坚持“全产业链+自营”为商业运营模式，着重从“社会配送、食品生产加工、内外贸一体化”三个业务体系方面全方位发展。 1、物流供应链业务 公司始终坚持自营为主的经营模式，不断加强采购端、物流端和渠道终端的体系建设，打造强大的智慧物流供应链体系，增强公司核心竞争力。目前公司旗下拥有超60万平米的智慧物流中心，30余家细分品类品牌运营公司以及成熟的买手团队，向上能够延伸至生产端及商品源头，满足消费者日常所需，向下能够为终端配送提供强大支撑，将公司各业务板块有效衔接、全面贯通。公司物流供应链业务在满足公司旗下零售门店需求的同时，积极承担社会配送职能，向第三方商业企业、政府、部队、学校、企事业单位、便利店等社会渠道配送商品，依托智慧物流配送体系，提升公司供应链社会化覆盖的广度和深度，增强区域应急保障能力。 2、食品工业 在食品工业领域，公司建设了总面积超11万平米的食品加工车间，并下设两大专职食品科技公司负责经营，通过打造多品类的自有品牌产品矩阵，向食品工业企业大步迈进。 3、零售连锁经营 利群股份始终坚守商业本质，以消费者需求为中心，积极推进业态创新，目前公司零售连锁经营业态涵盖综合商场、购物中心、综合超市、便利店、生鲜社区店、品类集合店等多种线下经营业态以及O2O、B2B线上业态，线上线下全渠道协同发展，全方位满足消费者需求。 4、其他业务 凭借丰富的供应链整合经验，公司进一步开拓国际贸易和跨境电商业务，积极构建内外贸一体化新发展格局。 （二）经营模式 公司经营模式以经销模式为主，以联营模式为辅，以租赁模式为补充。 经销模式为公司的主要经营模式和利润来源。公司通过旗下30余家品牌运营公司“源头采购”，直接从厂家买断商品，减少中间流通环节，为顾客提供高性价比的商品和服务。其中超市百货类商品、快消品、休闲食品、家用电器等品类商品经销比率达到90%以上，服饰鞋帽、箱包皮具、珠宝首饰、化妆品等品类商品的经销比率达到40%以上。依托公司终端渠道优势和仓储物流优势，公司取得了众多知名品牌的区域代理权，直接从工业环节大宗采购既保证了公司的商品质量和价格优势，又保证了公司对外扩张过程中的资源优势。 在生鲜品类采购方面，公司主要采用基地直采模式，选取最优的生产基地采购优质生鲜产品，直采占比超90%。公司拥有全国生鲜采购基地300余个，遍布在山东、海南、河北、甘肃、新疆、广东、广西、四川、湖南、湖北、云南、福建等二十多个省市。同时，公司通过自建冷链仓储中心、生鲜加工中心、温控成品粮库、食品厂、豆制品厂、豆芽厂、粉丝厂等方式，提高公司生鲜产品深加工及配送能力，进一步增加产品附加值，增强生鲜领域竞争优势。 联营模式主要是公司与供应商的合作经营，公司为供应商提供营业场地，供应商设立品牌专柜，由双方共同负责销售，公司取得销售收入后，根据双方约定的比例扣点分成的经营模式。该模式主要由供应商自主经营、安排销售、管理库存、承担风险和报酬。同时，公司提供经营方面的意见，参与决定促销活动形式，以使联营销售效果更加优化。公司的联营模式主要应用于百货行业部分服饰、化妆品、珠宝类商品等。 租赁模式主要是对公司经营品类或服务进行补充的业务模式，主要应用于部分小商品零售柜台租赁，以及品牌餐饮店、儿童娱乐、美容健身、电影院等体验及商业配套业态租赁。 （三）行业情况说明 2023年，国际形势错综复杂，世界经济复苏乏力，经济回暖仍需动力拉升。我国坚持推动高质量发展，科学精准实施宏观政策调控，经济社会全面恢复常态化运行，稳增长、稳就业、稳物价政策效应逐步显现，国民经济恢复向好。今年上半年，我国GDP达到59.3万亿元，同比增长5.5%，在全球通胀处于较高水平的复杂外部环境下，我国经济增速明显较快于世界主要发达经济体，彰显出我国经济发展的强大韧性。 根据国家统计局数据，上半年社会消费品零售总额22.76万亿元，同比增长8.2%。按零售业态分，上半年，限额以上零售业单位中便利店、专业店、品牌专卖店、百货店零售额同比分别增长8.2%、5.4%、4.6%、9.8%，超市零售额同比下降0.4%。根据行业相关数据，5、6月份，大卖场与超市渠道持续收缩，行业呈现弱复苏状态，回暖还需要一定的周期。 随着国家不断加大促消费政策支持，积极拓展消费场景、优化消费环境、不断加大财政补贴力度，消费市场有望稳步复苏、消费信心有效提振。在国内经济企稳、客流不断恢复的良好态势下，零售行业不断聚焦内核发展，提升数字化水平、调改升级、打造特色经营活动以实现业绩的提升。未来，公司也将不断提升精细化管理水平，加强业态创新，夯实自身竞争优势，提升经营业绩。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、品牌影响力及终端渠道优势 “利群”品牌已有90年的历史，自成立以来，公司始终坚持“利泽群惠”的经营理念，致力于为消
