宁波银行(002142)中报要点-调研纪要

1、业绩概览： 营收增长提速至9.3%，利润增长14.9%。其中，净息差1.93%同比下降3bps。 2、资产质量进一步夯实，稳健优异。 2)拨备覆盖率489%(Q1和22A均为500%左右)，主要是Q2贷款拨备同比少提5亿。 3、贷款增长较好，需求无需担忧。 Q2贷款增长718亿，环比多增209亿，一季度主要是压降外币贷款和票据拖累。二季度零售贷款增长318亿，趋势好于同业，除消金子公司之外，也加大了一线地区按揭贷款利率投放，利率可在4.5%以上。 4、存款：抓“主账户”战略成效显著，竞争最激烈的“对公活期存款”上半年净增长800亿元(增幅20%)，明显好于同业。 5、业务层面：四轮驱动亮眼。 1)私行继续快速增长，客户数，AUM规模分别为2.16万户和2453亿元，较年初增长21%和13%，同比增速接近40%。未来若市场回暖，业绩弹性大。 2)信用卡发展迅猛，手续费收入表现较好。 6月末，累计发卡546万张，仅上半年新增信用卡发卡60.5万张，银行卡手续费收入同比+87%，未来贡献度有望稳步提升。 4)永赢租赁仍然保持较快增长。总资产1071亿元，较年初+11.5%，净利润10.85亿元，同比增速超过24%。 5)消金公司高速扩张。总资产规模超过184亿，较年初增长超过100亿元，并表后实现净利润0.91亿(去年全年仅为0.26亿元)，未来有望持续上量。