冰山冷热发布2023年半年度报告,实现营业收入23.28亿元,同比增长80.17%;归母净利润0.57亿元,同比增长94.18%。公司加大市场及产品投入,各业务线持续快速增长。工业制冷设备业务增长有望提升整体利润率。考虑到食品农产品冷链持续发展,工业制冷设备进口替代,其他新业务布局完善,我们看好公司未来长期发展,维持盈利预测为:2023-2025年预测营业收入为47.54/58.30/69.29亿元;2023-2025年预测归母净利润分别为1.10/2.41/3.49亿元;2023-2025年对应的EPS为0.13/0.29/0.41元。公司当前股价对应的PE为39/18/12倍。维持“买入”投资评级。
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