宁水集团：2023年半年度报告

重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人张琳、主管会计工作负责人王哲斌及会计机构负责人（会计主管人员）王哲斌声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”，请投资者注意投资风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.................................................................5第二节公司简介和主要财务指标................................................6第三节管理层讨论与分析.....................................................10第四节公司治理.............................................................40第五节环境与社会责任.......................................................43第六节重要事项.............................................................47第七节股份变动及股东情况...................................................55第八节优先股相关情况.......................................................58第九节债券相关情况.........................................................58第十节财务报告.............................................................59 第一节释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 √适用□不适用 报告期内，公司实现营业总收入811,039,858.86元，较上年同期上升21.10%；归属于上市公司股东净利润51,277,507.33元，较上年同期上升25.00%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润45,174,561.39元，同比上升75.07%。营业总收入上升的原因主要系智能水表及机械水表的业务进一步拓展，业务增长所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主要业务 1.经营范围： 公司为集合水计量产品、水务工业物联网技术应用研发与制造的综合性企业。报告期内，公司继续聚焦智慧供水领域，在生产制造传统水流量计量产品的基础上，以智慧计量与营运为切入点，从事一系列智能水表为核心产品的各类智慧水务终端设备、智慧水务大数据服务系统与平台的研发、生产与销售，并逐步向针对城市地下供水管网运行优化的各类软硬件及工程类整体解决方案服务业务迈进。具体板块如下： （1）硬件终端制造板块：即水计量和相关管网设备及传感器的研发、生产、制造与销售。公司涵盖1,000多种型号，全系列民用、工业用冷、热机械水表、智能水表及多参数水表等，服务国内超过2,300家水务公司，出口80多个国家和地区，产品主要包括： （2）智慧水务应用云平台板块： 基于SOA企业应用架构设计原则，建立统一的系统应用平台，将管网GIS系统、DMA分区系统、SCADA监测系统、抄收一体化系统、工单系统、管网巡检系统、客服系统、二次供水运行监控系统等业务信息深度整合，打破信息孤岛，实现水务运营的可视化、数字化和精细化管理。 目前平台主要包括： 抄收一体化平台：将集抄、营收、表务管理紧密结合，围绕每一台计量设备的系统性管理进行完整服务。该平台从每块表的采购入库开始，到旧表、坏表的换表入库，整个服役周期通过一个平台无缝管理，减少中间环节，提高管理、计费效率，是智慧水务的重要组成部分。 管网GIS系统：以城市地理信息为基础，结合供水管网资产信息，构建地理信息系统数据库，建立以GIS地图为底座、业务管理需求为核心的综合展示平台和供水管网“一张图”，实现管网资产实时、历史信息与相应业务数据的可视化展示。 管网SCADA系统：系统主要针对生产和管网运行环节产生的数据和运行过程进行监控，重点监测水质、流量、压力、液位及关键设备运行参数和视频监控，支持定位功能，对监控点运转异常状况报警和定位。 DMA分区计量系统：以管网GIS、物联网设备数据采集、智能数据分析为基础，与收费、表务、调度及二次供水设施管理等系统的数据融合，结合管网漏损分析模型，对DMA分区计量进行管理和评估。 管网巡检系统：以管网空间、时间信息为基础，实现巡检计划的灵活规划和定制化，巡检任务的自动生成、派发和检查。结合移动端手持设备，实现对供水管网及附属设施的巡检、养护、维修的网格化、流程化、规范化，提高外业人员工作效率、保障外业服务安全和质量。 二次供水运行监控系统：利用物联网、大数据、GIS、云计算等先进技术加强二次供水系统的运行监督，实现二次供水泵房远程监控和无人值守。系统实时监测水池（水箱）液位、水泵工况、压力/流量/水质等参数，实现机泵的优化运行、自动消毒、水龄控制、压力调控，保障二次供水系统稳定运行和水质安全，降低能耗。 此外，公司拥有“城市供排水智慧驾驶舱”——可视化决策平台、水表全生命周期管理系统、营商环境优化系统（移动端）等多个系统和平台，满足客户在不同业务场景下的需求。 （3）工程服务方案板块：公司同时还提供管道探测、非开挖修复等工程解决方案。通过管道不停运检测技术，识别输水管线漏点，根据原有管道不同状况和不同修复目的，合理选择结构性、半结构性、非结构性等非开挖修复更新工艺，有助于改善供水水质，防止管道爆裂和泄漏，提高输水能力和使用寿命，寻求管道生命周期成本和质量成本的最佳结合点。 2.业务模式： 目前公司主要通过智能硬件终端制造形成收入、大数据服务平台保持客户粘性、管道工程服务形成闭环的产品结构，满足客户个性化的需求，提供专业化服务。公司持续推进自主创新，推动城市智慧供水管理工作进一步朝着数字化、自动化、信息化与智能化的方向发展。 公司除表计类核心传统业务外，围绕新业务板块积极开展工作，各个项目有效推进并落地。硬件部分包括定位漏损的水压传感器、噪声传感器、水质传感器及一些通讯数据设备的研发优化；软件部分涵盖新一代宁水云智能化平台，用于整个管网中的终端设备分布、管网部署情况、运营情况等在线监测与智慧化管理；工程部分涵盖管网带压检测、非开挖修复等方案。 新业务板块仍以聚焦水司客户痛点需求为核心，现阶段主要针对城市地下供水管网的运行优化，包括区域内的管网漏损管控整体方案，长距离输水管线运行状况的智能监测、检测、诊断、预警，并通过算法和水利模型帮助客户提升运营效率，同时提供非开挖修复的工程技术手段等，实现管道从头到尾运行优化、从监测到发现问题再到修复的全链条闭环解决方案服务模式。 （二）行业情况说明 1、2023年上半年行业发展相关影响因素 2023年上半年，社会经济全面恢复常态化运行，行业需求逐步恢复，生产供给持续增加，高质量发展稳步推进。但国内经济发展也同样面临部分压力，尤其二季度，房地产发展整体信心不足，部分地方财政存在压力等。 （1）经济运行稳步回升，市场需求显著改善 2023年上半年各地经济活动恢复正常水平。根据国家统计局数据显示，2023年上半年国内生产总值同比增长5.5%，快于2022年全年3%的经济增速，经济增长整体回升，且消费潜力逐步释放，对经济增长的拉动明显增强。全国规模以上工业增加值同比增长3.8%，其中，电力、热力、燃气及水生产和供应业同比增长4.1%，装备制造业增加值同比增长6.5%。 整体来看，2023年第一季度制造业PMI指数均高于临界点，经济运行稳步回升，制造业企业 生产恢复加快，市场需求继续改善。但从第二季度开始，制造业PMI指数呈下降趋势，低于临界点，反映出从第二季度开始生产和需求减少，制造业发展不及预期。 （2）基建投资推动产业改造升级，房地产信心不足与地方财政压力限制需求高速释放 根据国家统计局相关数据显示，2023年上半年，基础设施投资同比增长7.2%，其中，水利管理业投资增长9.6%，预计全年基建投资增速保持7%-9%高增长。水利基础设施建设规模和进度优于去年同期：①新开工项目数量达到1.76万个，投资规模7,208亿元。②水利建设投资落地高于往年同期。2023上半年水利建设投资7,832亿元，同比增长4.7%，从各地资金落实情况来看，22个省份落实投资超过100亿元。③水利工程建设进度加快，完成投资情况同比增加18.1%。基建投资力度加大，资金有效落地推动水务产业与水利基础设施建设快速进行改造升级。 但另一方面，我国房地产行业发展整体信心不足。2023年上半年，全国房地产开发投资同比下降7.9%，商品房销售面积同比下降5.3%，其中住宅销售面积同比下降2.8%。2023年6月国房景气指数仅为94.06，降至本年新低。房地产不景气，开发投资同比下降，未来短期内对水表增量的释放产生一定影响。 此外，根据财政部最新数据，截至2023年6月末，全国地方政府债务余额37.80万亿元，部分地方政府可能出现债务风险、财政危机，一定程度会影响专项资金的释放。 （3）市场竞争不断加剧，产品同质化严重 报告期内，行业集中度仍然较低，且随着技术的不断发展与成熟，表计产品逐渐走向成熟化与标准化，产品竞争激烈，同质化加剧，导致报告期内整机（尤其是智能水表整机）价格不断下滑，对产品利润造成一定影响。 2、2023年上半年行业发展相关政策 报告期内，政策端表现活跃，在城市基础建设、乡村振兴、高品质供水、漏损管控等方面持续推出多项政策，为行业带来大量利好可能。 3、行业格局与发展现状 （1）行业格局 我国水表生产企业众多，但规模大多偏小，行业集中度较低且竞争充分，主要可分为以下4类： 近年来随着技术普及，能够生产智能水表的厂家逐步进入，原先以生产电子电路、嵌入式系统、通信与软件等产品的行业外企业，也利用自身独特优势，转型从事智能水表电子模块生产、软件产品开发、乃至智能水表整机及水务应用系统开发等业务，参与水表行业市场竞争。报告期内虽因行业逐渐趋于饱和，新进入者显著减少，但随着技术发