建信期货铝日报

行业铝日报 2023 年 8 月 23 日 有色金属研究团队 研究员：余菲菲021-60635729yufeifei@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3025190 研究员:张平021-60635734zhangpin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3015713 一、行情回顾与操作建议 铝观点： 22 日沪铝走强，突破连日震荡上边界 18500 元/吨，盘中涨幅一度超 1.5%，日线收实体阳线。21 日虽未如期下调五年期 LPR，但宏观刺激氛围依旧，后续仍较大概率加大实体经济支持力度，地产端稳增长政策仍可期。总体而言当前海内外政策处于博弈期，加大铝市波动，而铝市在低库存以及旺季将至下游消费存韧性带动下，底部存在较强支撑，前期已有多单暂可继续持有。 镍观点： 22 日沪镍继续反弹，再度逼近 17 万/吨，日内涨幅 1.46%，报收于 168400元/吨。供应端上，印尼镍矿配额审批暂缓；菲律宾公开表示虽排除禁止向中国和其他海外市场出口镍矿石的可能性，但正在探索其他办法比如提高消费税、迫使矿商在当地建立加工厂，将矿物生成镍电池等高价值产品出售到海外，均刺激镍价短期转强。与此同时，下游不锈钢价格持续上涨亦给予上游原料端偏强支撑，金九银十旺季将至，日内宏观氛围有所回暖，市场对政策刺激预期再度升温，预计沪镍将再度测试 17.5 万/吨阻力关口。 二、行业要闻 【越南工业和贸易部：计划到 2030 年开发铝土矿产能 155-225 万吨/年】越 南政府计划在北部的三个新地点开采铝土矿，用于生产铝。8 月 9 日，工业和贸易部表示，越南计划到 2030 年在 Lang Son 省开发 1 个基地，在中部高地开发 2 个基地。其合计产能将在 155-225 万吨/年矿石。 【“降息”！中国央行续作 MLF，利率下调 15BP】 中国央行今日进行 4010亿元一年期 MLF 操作，利率 2.5%，此前为 2.65%。今日有 4000 亿元 MLF 到期。 【浙江省印发新能源汽车下乡“十大行动”清单】 浙江省发展改革委、省能源局日前印发《浙江省新能源汽车下乡“十大行动”清单》。其中包括，未来乡村充电基础设施推广行动：将乡村充电基础设施建设作为“千村示范、万村整治”工程重要内容，并纳入未来乡村、共同富裕新时代美丽乡村示范带建设标准。2024 年底乡村地区公共充电基础设施达到 2 万个。 【高盛：预计美联储 2024 年二季度开始降息，今年不会再加息】 高盛集团经济学家预计，美联储今年不会再加息，并将于明年 6 月末开始降息，从那时起按季逐步降息。高盛称，下调预测的原因是，一旦通货膨胀更接近目标，基金利率就会从限制性水平转趋正常化。高盛预计联邦基金利率最终将稳定在 3-3.25%。 【国家统计局：上半年，全国房地产开发投资同比下降 7.9%】 国家统计局：上半年，全国房地产开发投资 58550 亿元，同比下降 7.9%， 其中，住宅投资 44439 亿元，下降 7.3%。上半年，房屋新开工面积 49880 万平方米，下降24.3%。其中，住宅新开工面积 36340 万平方米，下降 24.9%。上半年，商品房销售面积 59515 万平方米，同比下降 5.3%，其中住宅销售面积下降 2.8%。商品房销售额 63092 亿元，增长 1.1%，其中住宅销售额增长 3.7%。6 月末，商品房待售面积 64159 万平方米，同比增长 17.0%。其中，住宅待售面积增长 18.0%。 【今年上半年 GDP 同比增长 5.5%】 初步核算，上半年国内生产总值 593034亿元，按不变价格计算，同比增长 5.5%，比一季度加快 1.0 个百分点。 三、数据概览 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市下城区新华路 6 号 224 室、225 室、227 室电话：0571-87777081邮编：310003 上海浦电路营业部 上海杨树浦路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021- 63097527邮编：200082 北京营业部 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533邮箱：service@ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com