【风口研报·行业】数据要素+智算中心都绕不开的AI产业链
【风口研报·行业】数据要素+智算中心都绕不开的AI产业链之基，分析师强call公司为期十年期的上行周期已至，估值重估窗口打开 三维天地 师观点指出金融行业资在政策推动下，行业有 发现至今最高涨幅+ 2023.08.22 13:33 星期二 风口研报 VIP试读 运营商（中国移动、中国联通、中国电信）精要： 【风口研报周回顾成本周栏目“热词讯风口点金+多股 ①上半年三大运营商营收保持稳健增长8%，其中云计算和大数据收入同比增速分别达38.1%和45.3%，以产业数字化为核心的新兴业务仍为拓展核心引擎； ①受益质量强国+数据深挖NQI产业“先入者22%！②上海推动数据展！Ta卡位上海数据要强势涨停。 ②并且，三大运营商综合考虑股东回报、现金流水平以及未来发展资金需求，上半年派息率稳步提升； ③招商证券梁程加认为，在数字经济、数据要素、AI、央企价值重估等催化下，看好电信运营商价值激活的黄金期已然到来，行业估值重估窗口打开； 栏目：风口研报 ④风险因素：行业监管政策变化的风险。 【风口研报周回顾掘金有妙招！看自券商板块+人气公 数据要素+智算中心都绕不开的AI产业链之基，分析师强call公司为期十年期的上行周期已至，估值重估窗口打开 ①前瞻梳理券商之“计掘板块人气公司，大涨场科技先行！多轮解读商，大涨53%+续刷历制冷剂配额落地在即！产业链+多股上演大涨 昨日，数据资产入表落地，结合此前我国智算中心积极布局，本土的人工智能基础建设已进入加速阶段，三大运营商作为产业链之基，无疑是绕不开的新时代核心资产。 招商证券梁程加深度覆盖三大运营商，在数字经济、数据要素、AI、央企价值重估等催化下，看好电信运营商价值激活的黄金期已然到来，行业估值重估窗口打开。 栏目：风口研报 【风口研报·公司加速抢占机器人家传感算力一体化场份额超70%，全案有望充分受益机景气；另一家次新显或迎复苏，车载步迈入收获期 一、行业月度经营情况：上半年云计算、大数据为代表的新兴业务成为重点拓增引擎 1-6月电信收入增长8.0%，分部收入来看，月流量收入增长0.2%、家宽增长6.3%，新兴业务增长19.2%，占比分别为38.6%、15.0%、21.6%。 具体来看，云计算和大数据收入同比增速分别达38.1%和45.3%，以产业数字化为核心的新兴业务仍为拓展核心引擎。 ①携手英伟达加速抢占睛”，这家传感算力一场份额超70%，全栈式分受益机器人视觉高景业PMI持续修复，这家显覆盖工控、汽车、家域，车载显示布局龙头获期。 栏目：风口研报 【风口研报周回顾金融起舞！看「王金顺周期+人气公 【风口研报·行业】数据要素+智算中心都绕不开的AI产业链之基，分析师强call公司为期十年期的上行周期已至，估值重估… ①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选，3年新高； ②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 延并购 从上上周末城中村改造台，到上周末城中村改电话会议在京召开，基先。公司二季度新签订程施工项目新签项目金153.72%，仅上半年已年度新签订单额的总和着新签订单逐步落地，改善。 二、为期十年期的上行周期已至，电信运营商价值激活的黄金期已然到来 政策、竞争格局、资本投入及公司治理四大拐点共振，叠加创新业务高速发展，产业链影响持续增强，重新定义未来十年成长空间。 栏目：风口研报 （1）数字经济：数字经济为运营商提供了转型升级的新蓝海、价值提升的新空间。从铺路走向赋能，是数字经济发展的国家队、主力军和排头兵。 【风口研报阶段回策炒作窗口！看王地产链、汽车链+涨 运营商在云计算和互联网生态方面的潜力是被低估的。十四五期间运营商最重要的战略之一就是云计算和产业互联网，新兴产业的Capex占比也逐步提升。 ①以塑代钢乘风汽车轻行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调！委，业绩有望显著逆势高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 （2）数据要素：国家数据局成立，三大运营商为稀缺的数据要素龙头。 三家公司在基础的数据采集环节占主导地位，数据资源规模大且质量高，数据业务与云、ICT等B端业务结合紧密，在数据方面产业链优势明显。 栏目：风口研报 （3）AI：三大运营商能力布局纵深推进，通过融云、融AI、融安全、融平台等构筑发展新动能。持续深化AI核心技术自主研发，打造通用大模型和定制化行业大模型，提供端到端一体化的AI服务。 【风口研报·行业来袭，这个品种暑超预期+有公司单史新高，分析师称开始；医保简易续布，这家公司核心覆盖增加机遇、年望实现40%+增长 三、运营商分红及股权激励情况 上半年三大运营商紧抓数字经济发展机遇、综合考虑股东回报、现金流水平以及未来发展资金需求，派息率稳步提升。 （1）中国移动上半年每股派息2.43港元，同比增长10.5%。根据公司指引，2023年计划以现金方式分配的利润提升至当年公司股东应占利润的70%以上。 ①顺周期行情来袭，这提价超预期+有公司单高，分析师称大周期刚简易续约正式规则发布品种迎医院覆盖增加机有望实现40%以上增长药物预计未来三年陆续 （2）中国电信上半年每股派息0.143元，同比增长19.3%，中期派息率达65%，较2022H1增长5pct。 （3）中国联通上半年每股派息0.0796元，同比增长20%，显著高于每股基本盈利10%的增长，股东回报持续提升。 栏目：风口研报 【风口研报周回顾件驱动”捕捉潜力前瞻点评“复合铜烟”，挖掘概念股 ①布局“复合铜箔设备极！王牌专栏5日2度覆间涨超16%；②重磅政重塑！抢先梳理“电子涨超10%；
