【风口研报·洞察】弱势环境，聚焦红利低波策略；或是房地产行业的下一个“机会点”，分析师预计三季度末会进入政策快速落地时期，后续低估值板块通常会有投资窗口

【风口研报·洞察】弱势环境，聚焦红利低波策略；或是房地产行业的下一个“机会点”，分析师预计三季度末会进入政策快速落地时期，后续低估值板块通常会有投资窗口 指南针旗下券商子公司年取得了一定成绩，随 发现至今最高涨幅+ 风口研报 2023.08.16 21:42 星期三 VIP试读 【风口研报周回顾掘金有妙招！看自券商板块+人气公 ①前瞻梳理券商之“计掘板块人气公司，大涨场科技先行！多轮解读商，大涨53%+续刷历制冷剂配额落地在即！产业链+多股上演大涨 栏目：风口研报 【风口研报·公司加速抢占机器人家传感算力一体化场份额超70%，全案有望充分受益机景气；另一家次新显或迎复苏，车载步迈入收获期 ①携手英伟达加速抢占睛”，这家传感算力一场份额超70%，全栈式分受益机器人视觉高景业PMI持续修复，这家显覆盖工控、汽车、家域，车载显示布局龙头获期。 栏目：风口研报 【风口研报周回顾金融起舞！看「王金顺周期+人气公①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选，3年新高； ②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 栏目：风口研报 【风口研报·公司“两旧一村”改造500个，这家当地 市公司二季度新签去年全年，近期还延并购 从上上周末城中村改造台，到上周末城中村改电话会议在京召开，基 改善。 【风口研报阶段回策炒作窗口！看王地产链、汽车链+涨 ①以塑代钢乘风汽车轻行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调！委，业绩有望显著逆势高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 栏目：风口研报 【风口研报·行业来袭，这个品种暑超预期+有公司单史新高，分析师称开始；医保简易续布，这家公司核心覆盖增加机遇、年望实现40%+增长 ①顺周期行情来袭，这提价超预期+有公司单高，分析师称大周期刚简易续约正式规则发布品种迎医院覆盖增加机有望实现40%以上增长药物预计未来三年陆续 栏目：风口研报 【风口研报周回顾件驱动”捕捉潜力前瞻点评“复合铜烟”，挖掘概念股 ①布局“复合铜箔设备极！王牌专栏5日2度覆间涨超16%；②重磅政重塑！抢先梳理“电子涨超10%； 【宏观策略·机构观点】 弱势环境，聚焦红利低波策略 栏目：风口研报 今日两市继续走弱，成交额7040亿，北向流出46亿。 【风口研报回顾】势领跑！看王牌专+公司+机构调研读，挖掘概念股齐 近期内外不确定性再起，风险偏好走低，市场再度聚焦红利低波策略。 兴业证券张启尧认为，2021年后市场估值分化开始趋势收敛，红利低波板块兼具低估值特征，也迎来了估值修复，而当前估值 ①大涨90%！受益“下装拓展”，该稀缺的环羊”业绩高增可期；②“上涨密码”！Ta先进 破，股价持续创新高；流AI训练芯片的标配!王理行业投资逻辑，已有76%。 2015年与2021年后红利低波板块大幅跑赢的阶段，均始于市场估值分化达到历史极高水平。而当前市场估值分化程度仍处于2010年以来的57.4%中等水平，估值分化仍有进一步收敛空间。 业储能公司有望弯 ①公司在手订单远超流半年业绩接近翻倍增长与机器人产品的单独销机遇； ②用电形势严峻本快速下降，工商业储式增长阶段，当前竞争这几家公司有望弯道超 栏目：风口研报 【风口研报·行业版材料当前国产化这几家公司已先行有望快速迭代放量公司乳腺癌创新药速，分析师看50%间 此外，红利低波资产当前股息率处于历史较高水平，在低利率环境中具有较高配置价值。 ①半导体掩膜版材料当阔，这几家公司已先行快速迭代放量；②分析复空间，这家公司乳腺程提速、抗生素制剂美下半年起将贡献业绩，给收紧有望带动价格上 栏目：风口研报 推荐专栏 盘中宝盘中有「宝」，快人一步！今日更新4条 红利低波中重点关注的方向包括：银行、石油石化、钢铁、交通运输、非银、通信、公用事业等。 综合2023年预期股息率与波动率水平，二级行业可关注石油石化、运营商、电力和交运；港股电信运营商、能源（石油、煤炭）、公用事业等领域的优质央国企龙头也具备较强高股息配置价值。 财联社早知道今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的交易资讯！今日更新1条 研选主流机构投资者眼中的“价值研报” 公告全知道解读利好公告，提前规避“黑天鹅” 机会前瞻前瞻市场 洞察先机！ 下一篇 【产业跟踪】 房地产丨房地产开发为什么会是下一个机会点？ 风口研报【风绩】上半年利润增入业绩快速释放期卫星装备产品有序年行业高景气需求扩大；宁德时代发“充电10分钟，里”，哪些锂电材益？ 浙商证券房地产团队认为，立足当下，房地产开发或是下一个机会点。前期压制地产股的主要因素一方面是各线城市2023年上半年销售未见下行企稳迹象，另一方面7月以前政策放松低于预期。但分析师认为当前政策导向明确，配套政策受7月政治局会议指示会加大落地速度和力度，直至基本面企稳修复。 7-8月是房地产销售传统淡季，市场已有预期。但是政策放松后，市场会关注“金九银十”是否能够看到销售的边际改善。从当前来看，三四线城市可能需要较长的时间修复，基本面企稳大概率会在一二线城市率先看到好转迹象。 ①上半年利润增长20速释放期，这家公司有序交付、后续新增半年行业高景气需求大；②宁德时代发布10分钟，行驶400公快充时代开启，哪些受益？ 潜在催化方面，若是“金九银十”销售不旺盛，销售修复不明显，或是有优质民企继续出现违约情况进而引发需求端负反馈，上述两种情况可能会导致政策会加速，加大力度出台。 节奏上，分析师预计Q3末会进入政策快速落地时期，Q4通常是地产销售冲高兑现业绩的时期。 此外，年底行业轮动，低估值板块如地产通常会有投资窗口。如果房地产市场修复明朗进入顺周期逻辑，可参照2008-2009年、2014-2015年行业拐点出现时头部房企股价和估值波动的情况：股价涨幅100-200%；平均最高PB估值约为2倍。目前大部分头部房企PB估值仅为1倍。 2023年08月16日 20:50 A股相关公司：城建发展、天健集团、中国国贸。 【风口研报·数据雷达】 ￥1088 起 最新文章已购 2023-08-16星期三 21:42【风口研报·洞察】弱势环境，聚焦红利低波策略；或是房地产行业的下一个“机会点”，分析师预计三季度末会进入政策快速落地时期，后续低估值板块通常会有投资窗口 ①弱势环境，聚焦红利低波策略；②或是房地产行业的下一个“机会点”，分析师预计三季度末会进入政策快速落地时期，基本面能否企稳修复是主要矛盾，后续低估值板块通常会有投资窗口；③今日全市场机构研报共发布349篇，伟创电气、以岭药业、光库科技、九丰能源评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中分众传媒等3股获新财富分析师覆盖；④在个股机构关注度排行中，科大讯飞首次上榜，前五名依次为东方雨虹>分众传媒>紫燕食品>甘源食品>科大讯飞。 相关股票：主板3只 所属专栏：风口研报 查看详情 20:50【风口研报·业绩】上半年利润增长200%进入业绩快速释放期，这家公司卫星装备产品有序交付，下半年行业高景气需求有望进一步扩大；宁德时代发布新电池“充电10分钟，行驶400公里”，哪些锂电材料有望受益？ ①上半年利润增长200%进入业绩快速释放期，这家公司卫星装备产品有序交付、后续新增订单落地，下半年行业高景气需求有望进一步扩大；②宁德时代发布新电池“充电10分钟，行驶400公里”，电动车快充时代开启，哪些锂电材料有望受益？ 所属专栏：风口研报 查看详情 19:52【机构调研】白羽肉鸡行业景气度同比上升，这家公司上半年净利润预增超十倍 白羽肉鸡行业景气度同比上升，这家公司打造完整产业链闭环，上半年净利润预增超十倍，旗下在建项目完成将实现产能翻倍。 相关股票：主板1只 所属专栏：风口研报 17:35【风口研报·行业】该行业头部企业营收恢复速度在200-300%之间，但股价折价明显仅为同期的30%-40%，未来通过整合还有巨大想象空间；另有家龙头公司独享行业渗透率提升逻辑，且海外业务有望逐步起量 ①该行业头部企业营收恢复速度在200-300%之间，但股价折价明显仅为同期的30%-40%，未来通过整合还有巨大想象空间； ②复合增速20%+的细分公用事业下游，这家龙头独享行业渗透率提升逻辑，且海外业务有望逐步起量。 所属专栏：风口研报 查看详情 13:24【风口研报·业绩】二季度利润大增136%+突围家居出口链，这家公司受益“低基数效应+订单验收滞后性”、三季度业绩增长预期或更靓丽，目前产能充裕规模效应带动毛利提升 二季度利润大增136%+突围家居出口链，这家公司上半年海外客户去库存进入尾声，销售订单开始增加，分析师看好“低基数效应+订单验收滞后性”影响下，三季度业绩增长预期或更靓丽，目前产能充裕规模效应带动毛利提升。 相关股票：主板1只 这家智能视讯服务商全球范围承接中大型XR虚拟影棚项目超50个，盈利能力逐步显现，旗下数字内容业务主体上半年新签订单金额已接近2022年全年。 相关股票：主板1只 所属专栏：风口研报 10:42【风口研报·业绩】产品以美元计价+供不应求到需要限购+毛利率近年最高，公司公布了一份几近完美的半年报，但分析师却表示下半年产品旺季才刚刚到来 公司单二季度归母净利润同比增长106%（一季度89%），分析师认为大客户订单充足叠加美元升值促公司业绩高增，并且通过近期对亚马逊平台的调研，大客户产品在亚马逊平台上均限购两只，可见当前在美国市场仍供不应求，下半年热卖有望持续，公司订单预计保持充足状态。 相关股票：创业板1只 所属专栏：风口研报 2023-08-15星期二 21:35【风口研报·洞察】有哪些政策可能成为活跃资本市场的先锋军；降息对银行股影响如何？分析师认为对称降息影响并不大，经济预期改善后大面积不良暴露预期的消除或形成估值端利好 ①有哪些政策可能成为活跃资本市场的先锋军；②降息对银行股到底是利好还是利空？分析师认为通过MLF降息，对银行而言是对称降息且影响并不大，经济预期改善后大面积不良暴露预期的消除或形成估值端利好；③今日全市场机构研报共发布335篇，振华科技评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中鸣志电器、星宇股份获新财富分析师覆盖；④在个股机构关注度排行中，紫燕食品、中国电信首次上榜，前五名依次为东方雨虹>分众传媒>紫燕食品>甘源食品>中国电信。 相关股票：主板3只 所属专栏：风口研报 20:33【风口研报·公司】上海提出推动数据要素产业动能全面释放，这家公司卡位上海数据要素核心位置，已布局数据采集+存储+交易等环节；原料药-制剂一体化底部公司，上半年扣非业绩同增40%+，下半年多项目持续推进 ①上海提出推动数据要素产业动能全面释放，这家公司与上海数据要素三驾马车关系密切，已布局数据采集+存储+加工+交易等多个环节；②无惧医药大环境影响的原料药-制剂一体化底部公司，上半年扣非业绩同增40%+业绩韧性十足，下半年多项目持续推进、业绩继续快速增长。 相关股票：主板2只 所属专栏：风口研报 19:37【机构调研】这家白羽鸡龙头二季度生鸡肉单吨利润环比飙升7.42倍 家禽行业关注度提升，白羽黄羽鸡两大养殖龙头均获机构调研，综合成本环比持续下降，白羽鸡龙头二季度生鸡肉单吨利润环比飙升7.42倍。 所属专栏：风口研报 17:33【风口研报·行业】Google AI助力可控核聚变迎新突破，最快2028年实现发电，分析师看好国内两大试验堆取得多项成果，公司已建成相关聚变装置；另有家公司同时受益AI+“活跃资本市场”要求下基金扩容 ①Google AI助力可控核聚变迎新突破，最快2028年实现发电，分析师看好国内两大试验堆取得多项成果，公司已建成相关聚变装置； ②同时受益AI+“活跃资本市场”要求下基金扩容，公司卡位财富管理行业发展的流量入口，是业内少数兼具成长性与高弹性的标的。 所属专栏：风口研报 13:21【风口研报·公司】海外库存压力缓解+收获贬值汇兑收益，这家出口型公司业绩