【风口研报·行业】该行业头部企业营收恢复速度在200-300%之间，但股价折价明显仅为同期的30%-40%，未来通过整合

指南针 发现至今最高涨幅+ VIP试读 风口研报 2023.08.16 17:35 星期三 《风口研报》今日导读 【风口研报周回顾掘金有妙招！看自券商板块+人气公 1、零售（百联股份、永辉超市、家家悦）：①平台互联网企业受益政策回暖再次开启业务扩张，现阶段扩张方向回归老思路，即变现效率较高的电商、本地生活、以及旅游出行赛道，从线上走回线下成为了当前的重点；②国泰君安证券刘越男认为，平台对线下业态的投资是零售和服务消费线上化进程的一部分，线下卖场是电商平台生态履约体系的重要补充和增量；③2022传统百货零售企业营收端复苏较快，已恢复到2015、2016年的121%、123%，反观行业股价仅恢复到2015年、2016年的29%、43%，行业市值恢复到2015年、2016年的53%、71%；④风险因素：线上线下业务整合进度不及预期。 ①前瞻梳理券商之“计掘板块人气公司，大涨场科技先行！多轮解读商，大涨53%+续刷历制冷剂配额落地在即！产业链+多股上演大涨 栏目：风口研报 2、汇中股份（300371）：①公司作为超声测流龙头，有望充分享受超声水表渗透率提升红利，2022-2030年市场复合增速为22%；②公司超声流量计在技术上已具备与进口品牌竞争的能力，并拥有性价比高、服务响应速度快等优势，随着疫情的影响消退，公司海外业务将逐步放量；③中信建投证券秦基栗预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.51、1.97和2.52亿元，首次覆盖，给予“买入”评级；④风险提示：海外拓展不及预期，供热计量推广不及预期。 【风口研报·公司加速抢占机器人家传感算力一体化场份额超70%，全案有望充分受益机景气；另一家次新显或迎复苏，车载步迈入收获期 主题一 该行业头部企业营收恢复速度在200-300%之间，但股价折价明显仅为同期的30%-40%，未来通过整合还有巨大想象空间 ①携手英伟达加速抢占睛”，这家传感算力一场份额超70%，全栈式分受益机器人视觉高景业PMI持续修复，这家显覆盖工控、汽车、家域，车载显示布局龙头获期。 平台互联网企业在经历了2021-22年的调整后，受益政策回暖再次开启业务扩张，从线上走回线下成为了当前的重点。 今日，国泰君安证券刘越男专题覆盖零售行业，以商超百货为代表的传统线下零售业态由于悲观预期，处于估值底部区域，但其作为线下渠道的获客价值，以及较大的提效潜力，为电商平台的整合留下了较大想象空间。 一、平台重启扩张，线下和出海成重点 栏目：风口研报 【风口研报周回顾金融起舞！看「王金顺周期+人气公①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选，3年新高； ②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 目前传统货架式电商以及内容平台流量变现的思路缺乏创新，政策回暖平台重启变现探索，市场对边界扩张预期回暖。 现阶段内容平台业务扩张方向回归老思路，即变现效率较高的电商、本地生活、以及旅游出行赛道。 抖音先后进军本地生活到店及外卖业务，并在近期启动旅游及酒店预订业务，全面进军出行及生活服务，小红书加速直播电商布局，探索更多变现路径。 栏目：风口研报 【风口研报·公司“两旧一村”改造500个，这家当地 市公司二季度新签去年全年，近期还延并购 从上上周末城中村改造台，到上周末城中村改电话会议在京召开，基 【风口研报阶段回策炒作窗口！看王地产链、汽车链+涨 二、到线下去，既争增量，也完善履约 ①以塑代钢乘风汽车轻行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调！委，业绩有望显著逆势高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 平台对线下业态的投资是零售和服务消费线上化进程的一部分，线下卖场是电商平台生态履约体系的重要补充和增量。 中国广阔的零售和服务消费市场仍有巨大的线上化空间，线下业态以及供应链基础设施的数字化改造和提效将会是线上化率提升的主要动力。 栏目：风口研报 电商细分品类线上化率提升的增量短期来自于基础设施的完善和服务能力的溢出，商流和履约体系的匹配能够带来增量并提升消费者认知。 【风口研报·行业来袭，这个品种暑超预期+有公司单史新高，分析师称开始；医保简易续布，这家公司核心覆盖增加机遇、年望实现40%+增长 ①顺周期行情来袭，这提价超预期+有公司单高，分析师称大周期刚简易续约正式规则发布品种迎医院覆盖增加机有望实现40%以上增长药物预计未来三年陆续 栏目：风口研报 【风口研报周回顾件驱动”捕捉潜力前瞻点评“复合铜烟”，挖掘概念股 三、线下低估值资产有待提效与价值发现 ①布局“复合铜箔设备极！王牌专栏5日2度覆间涨超16%；②重磅政重塑！抢先梳理“电子涨超10%； 百货商超最初因承担流通任务，经营主体国企占比高。多为当地业态龙头，经营规模大人员多。 2022传统百货零售企业营收端复苏较快，已恢复到2015、2016年的121%、123%，反观行业股价仅恢复到2015年、2016年的29%、43%，行业市值恢复到2015年、2016年的53%、71%。 栏目：风口研报 【风口研报回顾】势领跑！看王牌专+公司+机构调研读，挖掘概念股齐 ①大涨90%！受益“下装拓展”，该稀缺的环羊”业绩高增可期；②“上涨密码”！Ta先进 破，股价持续创新高；流AI训练芯片的标配!王理行业投资逻辑，已有76%。 售，有望迎来新机几家需求即将迎来 业储能公司有望弯 ①公司在手订单远超流半年业绩接近翻倍增长与机器人产品的单独销机遇； ②用电形势严峻本快速下降，工商业储式增长阶段，当前竞争这几家公司有望弯道超 栏目：风口研报 【风口研报·行业版材料当前国产化这几家公司已先行有望快速迭代放量公司乳腺癌创新药速，分析师看50%间 ①半导体掩膜版材料当阔，这几家公司已先行快速迭代放量；②分析复空间，这家公司乳腺程提速、抗生素制剂美下半年起将贡献业绩，给收紧有望带动价格上 其中头部企业近几年积极进行创新变革，恢复速度在200-300%之间，重点公司包括：重庆百货、王府井、百联股份、小商品城、永辉超市、家家悦。 栏目：风口研报 推荐专栏 盘中宝盘中有「宝」，快人一步！今日更新4条 主题二 复合增速20%+的细分公用事业下游，这家龙头独享行业渗透率提升逻辑，且海外业务有望逐步起量 中信建投证券秦基栗最新覆盖超声测流龙头汇中股份。 超声水表能够提升供水企业经济效益，有望加速渗透，测算得2030年超声水表市场规模为71亿元。公司作为龙头持续受益，可提供超声测量模组、智能产线等，充分享受超声水表渗透率提升红利。 今日更新6条 此外，公司超声流量计在技术上已具备与进口品牌竞争的能力，并拥有性价比高、服务响应速度快等优势，2022年公司成功参与、中标核电相关项目，实现本土替代。 财联社早知道今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的交易资讯！ 海外市场是公司核心战略，与安富利签订了《战略合作协议》，有助于公司逐步拓展全球其他市场，随着疫情的影响消退，公司海外业务有望爆发。 研选主流机构投资者眼中的“价值研报” 软件方面，公司实力出色，自主研发的智慧供水和智慧供热平台功能丰富，覆盖了供水和供热产业链的全流程，同时公司实现AI赋能，可提供整体解决方案。截至2022年末，公司软件产品实现单笔合同额1000多万，软件产品市场化能力已初步形成。 今日更新1条 基栗预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.51、1.97和2.52亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。 公告全知道解读利好公告，提前规避“黑天鹅” 机会前瞻前瞻市场 洞察先机！ 下一篇 风口研报【风绩】二季度利润大136%+突围家居家公司受益“低基单验收滞后性”、增长预期或更靓丽充裕规模效应带动 一、超声水表渗透率持续提升，公司作为龙头持续受益 超声水表较智能机械水表具有瞬时流量监测、优良的计量特性和使用特性等优势，能够解决供水管网漏损并降低产销差，提升供水企业经济效益，有望加速渗透，假设2030年超声水表渗透率为30%，测算得市场规模为71亿元，2022-2030年复合增速为22%。 二季度利润大增136口链，这家公司上半库存进入尾声，销售加，分析师看好“低验收滞后性”影响下增长预期或更靓丽，规模效应带动毛利提 2023年08月16日 13:24 公司技术实力出色，已完成智能制造平台建设，小口径超声水表已成为公司增长第一引擎。控股子公司汇中科技可提供超声测量模组、智能产线等全产业链产品系列，赋能合作伙伴分享超声水表渗透率提升红利。 二、发力高附加值流量计和海外市场，产品即将放量 公司超声流量计在技术上已具备与进口品牌竞争的能力，并拥有性价比高、服务响应速度快等优势，2022年公司成功参与、中标核电相关项目，实现本土替代。 海外市场是公司核心战略，与安富利签订了《战略合作协议》。 公司产品已经成功实现对澳大利亚等国家地区的批量产品供应，与澳大利亚合作NB-IoT智能水表项目，是澳洲智能水表的标杆。 过去几年受国外疫情影响，公司外销业务体量较小，随着疫情的影响消退，预计公司海外业务将逐步放量，并且出口海外产品附加值高，将贡献利润增量。 最新文章已购 2023-08-16星期三 17:35【风口研报·行业】该行业头部企业营收恢复速度在200-300%之间，但股价折价明显仅为同期的30%-40%，未来通过整合还有巨大想象空间；另有家龙头公司独享行业渗透率提升逻辑，且海外业务有望逐步起量 ①该行业头部企业营收恢复速度在200-300%之间，但股价折价明显仅为同期的30%-40%，未来通过整合还有巨大想象空间； ②复合增速20%+的细分公用事业下游，这家龙头独享行业渗透率提升逻辑，且海外业务有望逐步起量。 所属专栏：风口研报 13:24【风口研报·业绩】二季度利润大增136%+突围家居出口链，这家公司受益“低基数效应+订单验收滞后性”、三季度业绩增长预期或更靓丽，目前产能充裕规模效应带动毛利提升 二季度利润大增136%+突围家居出口链，这家公司上半年海外客户去库存进入尾声，销售订单开始增加，分析师看好“低基数效应+订单验收滞后性”影响下，三季度业绩增长预期或更靓丽，目前产能充裕规模效应带动毛利提升。 相关股票：主板1只 所属专栏：风口研报 12:57【机构调研】这家智能视讯服务商数字内容业务主体上半年新签订单金额已接近2022年全年 这家智能视讯服务商全球范围承接中大型XR虚拟影棚项目超50个，盈利能力逐步显现，旗下数字内容业务主体上半年新签订单金额已接近2022年全年。 相关股票：主板1只 所属专栏：风口研报 10:42【风口研报·业绩】产品以美元计价+供不应求到需要限购+毛利率近年最高，公司公布了一份几近完美的半年报，但分析师却表示下半年产品旺季才刚刚到来 公司单二季度归母净利润同比增长106%（一季度89%），分析师认为大客户订单充足叠加美元升值促公司业绩高增，并且通过近期对亚马逊平台的调研，大客户产品在亚马逊平台上均限购两只，可见当前在美国市场仍供不应求，下半年热卖有望持续，公司订单预计保持充足状态。 相关股票：创业板1只 所属专栏：风口研报 2023-08-15星期二 21:35【风口研报·洞察】有哪些政策可能成为活跃资本市场的先锋军；降息对银行股影响如何？分析师认为对称降息影响并不大，经济预期改善后大面积不良暴露预期的消除或形成估值端利好 ①有哪些政策可能成为活跃资本市场的先锋军；②降息对银行股到底是利好还是利空？分析师认为通过MLF降息，对银行而言是对称降息且影响并不大，经济预期改善后大面积不良暴露预期的消除或形成估值端利好；③今日全市场机构研报共发布335篇，振华科技评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中鸣志电器、星宇股份获新财富分析师覆盖；④在个股机构关注度排行中，紫燕食品、中国电信首次上榜，前五名依次为东方雨虹>分众传媒>紫燕食品>甘源食品>中国电信。 相关股票：主板3只 所属专栏：风口研报 20:33【风口研报·公司】上