【风口研报·行业】Google AI助力可控核聚变迎新突破，最快2028年实现发电，分析师看好国内两大试验堆取得多项成果，

指南针 指南针旗下券商子公司年取得了一定成绩，随 发现至今最高涨幅+ VIP试读 风口研报 2023.08.15 17:33 星期二 《风口研报》今日导读 【风口研报周回顾掘金有妙招！看自券商板块+人气公 1、可控核聚变（中国核电、新奥股份）：①可控核聚变兼具“能量密度高+原料来源广+安全性高”三大优势，近期谷歌DeepMind用AI实现可控核聚变精度提高，能源发展有望迎来新突破；②磁约束是主要的研究方向，AI发展助力仿真、设计和控制环节，后续若高温超导突破，聚变堆性能有望进一步提高；③目前国内两大试验堆取得多项成果，同时资本市场对可控核聚变落地乐观，首个聚变商业协议拟2028年发电；④国信证券看好聚变产业链上游原材料供应公司和中游装备制造公司，重点公司包括“核电与新能源”双轮驱动中国核电，以及集团成立能源研究院，建成玄龙-50聚变装置的新奥股份；⑤风险因素：技术发展不及预期、政策不及预期。 ①前瞻梳理券商之“计掘板块人气公司，大涨场科技先行！多轮解读商，大涨53%+续刷历制冷剂配额落地在即！产业链+多股上演大涨 栏目：风口研报 2、东方财富（300059）：①公司披露2023年半年度业绩，上半年实现净利润42.25亿元，其中二季度净利润21.96亿元，略好于一季度；②公司依托流量优势，经纪业务市占率保持优势，基金代销保有量稳居行业第三，上半年逐渐走出债市震荡影响，经营业绩保持稳健；③广发证券陈福看好公司卡位财富管理行业发展的流量入口，一方面积极拥抱AI，另一方面“活跃资本市场”要求下基金代销牌照或将扩容，后续经营弹性值得关注；④陈福看好公司是行业内少数兼具成长性与高弹性的标的，预计2023-25年归母净利润90.18/112.96/132.52亿元，考虑公司盈利模式趋重等因素，给予2023年估值35倍PE，对应合理价值19.91元/股（当前股价近16元）；⑤风险因素：资本市场波动、经济下行。 【风口研报·公司加速抢占机器人家传感算力一体化场份额超70%，全案有望充分受益机景气；另一家次新显或迎复苏，车载步迈入收获期 ①携手英伟达加速抢占睛”，这家传感算力一场份额超70%，全栈式分受益机器人视觉高景业PMI持续修复，这家显覆盖工控、汽车、家域，车载显示布局龙头获期。 主题一 Google AI助力可控核聚变迎新突破，最快2028年实现发电，分析师看好国内两大试验堆取得多项成果，公司已建成相关聚变装置 近期，谷歌DeepMind用AI实现可控核聚变突破，去年DeepMind便宣称，首次成功用AI控制托卡马克内部等离子体，该重磅成果登上Nature，最新实验模拟中，将等离子体形状精度提高了65%，为人造太阳精准放电指明道路。 栏目：风口研报 【风口研报周回顾金融起舞！看「王金顺周期+人气公①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选，3年新高； ②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 今日，国信证券黄秀杰专题覆盖可控核聚变，其兼具“能量密度高+原料来源广+安全性高”三大优势，当前AI发展超预期，助力仿真、设计和控制环节，能源发展有望迎来新突破。 目前国内两大试验堆取得多项成果，磁约束是主要的研究方向，后续若高温超导突破，聚变堆性能有望进一步提高。 同时，资本市场对可控核聚变落地乐观，首个聚变商业协议拟2028年发电，产业链上中下游覆盖广，投资机会比较丰富。 栏目：风口研报 黄秀杰看好聚变产业链上游原材料供应公司和中游装备制造公司，重点公司包括：“核电与新能源”双轮驱动中国核电，以及集团成立能源研究院，建成玄龙-50聚变装置的新奥股份。 【风口研报·公司“两旧一村”改造500个，这家当地 市公司二季度新签去年全年，近期还延并购 从上上周末城中村改造台，到上周末城中村改电话会议在京召开，基 一、可控核聚变兼具三大优势，能源发展有望迎来新突破 【风口研报阶段回策炒作窗口！看王地产链、汽车链+涨 （1）能量密度高：据测算，目前主要研究方向的氘氚聚变中，1克氘氚气体聚变产生的能量约等于5克铀235裂变或18吨5500大卡煤炭燃烧所释放的能量。 ①以塑代钢乘风汽车轻行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调！委，业绩有望显著逆势高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 （2）原料来源广泛：氘可以通过提取并电解海水中的重水获得，而氚可以通过热中子轰击锂6原子得到。根据我们的简单测算，氘氚聚变的燃料成本约为0.0050元/kWh。 （3）安全性高：原料和产物放射性相对可控，不产生放射性乏燃料；聚变反应可通过停止燃料供应立刻中断，不存在熔毁风险。 栏目：风口研报 【风口研报·行业来袭，这个品种暑超预期+有公司单史新高，分析师称开始；医保简易续布，这家公司核心覆盖增加机遇、年望实现40%+增长 ①顺周期行情来袭，这提价超预期+有公司单高，分析师称大周期刚简易续约正式规则发布品种迎医院覆盖增加机有望实现40%以上增长药物预计未来三年陆续 二、磁约束是主要的研究方向，AI发展超预期，助力仿真、设计和控制环节 目前以能源为目的的研究主要聚焦于磁约束方向，磁约束的典型装置中，环形托卡马克被认为是最有可能实现可控核聚变的装置。 栏目：风口研报 【风口研报周回顾件驱动”捕捉潜力前瞻点评“复合铜烟”，挖掘概念股 近些年，随着人工智能的不断发展和算力的持续提升，有望提高聚变研究和设计的效率，聚变过程复杂的问题将逐步改善。 此外，高性能磁约束聚变堆需要使用超导磁线圈，若未来可以发现临界温度更高的高温甚至室温超导材料并用于聚变堆磁线圈，聚变堆性能有望进一步提高。 ①布局“复合铜箔设备极！王牌专栏5日2度覆间涨超16%；②重磅政重塑！抢先梳理“电子涨超10%； 栏目：风口研报 【风口研报回顾】势领跑！看王牌专+公司+机构调研读，挖掘概念股齐 ①大涨90%！受益“下装拓展”，该稀缺的环羊”业绩高增可期；②“上涨密码”！Ta先进 破，股价持续创新高；流AI训练芯片的标配!王理行业投资逻辑，已有76%。 售，有望迎来新机几家需求即将迎来 业储能公司有望弯 ①公司在手订单远超流半年业绩接近翻倍增长与机器人产品的单独销机遇； ②用电形势严峻本快速下降，工商业储式增长阶段，当前竞争这几家公司有望弯道超 三、国内两大试验堆取得多项成果，首个聚变商业协议拟2028年发电 我国最主要的两个聚变试验堆分别是HL-2M和EAST，已取得1MA等离子体电流、1亿度等离子体温度和1000秒等离子体约束时间等多项成果。 栏目：风口研报 民营企业也开始参与可控核聚变的研究。相关统计显示，截至2023年4月，已有44家聚变企业完成创建，其中仅2022年就创建了9家公司。 【风口研报·行业版材料当前国产化这几家公司已先行有望快速迭代放量公司乳腺癌创新药速，分析师看50%间 这些公司对聚变预期较为乐观，微软公司与聚变公司HelionEnergy签署对赌协议，后者2028年起向微软提供至少50MW电力，并承诺将核聚变发电成本降低至1美分/kWh。 ①半导体掩膜版材料当阔，这几家公司已先行快速迭代放量；②分析复空间，这家公司乳腺程提速、抗生素制剂美下半年起将贡献业绩，给收紧有望带动价格上 栏目：风口研报 推荐专栏 盘中宝盘中有「宝」，快人一步！今日更新5条 主题二 同时受益AI+“活跃资本市场”要求下基金扩容，公司卡位财富管理行业发展的流量入口，是业内少数兼具成长性与高弹性的标的 事件：东方财富披露2023年半年度业绩，上半年实现净利润42.25亿元，其中二季度净利润21.96亿元，略好于一季度。 在会议定调“活跃资本市场”后，以券商为代表的金融股一直都是A股市场大多数人心中的锚定点，并且券商业绩修复确定性强，若后续资本市场成为超额储蓄的核心外溢方向，增量资金进入市场有望催化券商行情。 广发证券陈福覆盖东方财富，公司依托流量优势，经纪业务市占率保持优势，基金代销保有量稳居行业第三，经营业绩保持稳健，看好公司卡位财富管理行业发展的流量入口，多项业务和布局落地推进，后续经营弹性值得关注。 财联社早知道今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的交易资讯！ 研选主流机构投资者眼中的“价值研报” 公告全知道解读利好公告，提前规避“黑天鹅” 一、东方财富依托流量优势，经纪业务市占率保持优势，基金代销保有量稳居行业第三 上半年，行业股基交易额124.70万亿元，公司披露股基交易额为9.84万亿元（双边），证券业务实现收入36.10亿元，测算市占率3.96%，依然保持优势。 机会前瞻前瞻市场 洞察先机！ 同时，公司二季度（天天基金+东财证券）非货币市场公募基金保有规模为6541亿元，股票+混合公募基金保有量占非货币市场公募基金保有量为76.49%，高于腾安基金、蚂蚁基金等平台。 下一篇 二、东方财富走出债市震荡影响，自营业务有所提升，后续经营弹性值得关注 上半年，公司自营收入12.21亿元，同比60.17%，既是交易性金融资产增长之故，也是上半年债市上行之果。同时，今年上半年大幅增加股票及新三板，或加大业务弹性。 风口研报【风司】海外库存压力贬值汇兑收益，这司业绩在多重不利实现增速转正，目越南工厂建设后续 后续，一方面，公司积极拥抱AI，成立人工智能事业部，有助于提升产品竞争力和客户体验。 另一方面，公募基金行业降费总体方案已出台，且“活跃资本市场”要求下基金代销牌照或将扩容、三方导流有望推进，对公司现有业务格局或产生一定影响。 海外库存压力缓解+益，这家出口型公司利因素下依旧实现增上游材料端已显示景复，公司正在加快建预计2023年底试生产始投产成为后续最大 三、盈利预测 陈福看好公司是行业内少数兼具成长性与高弹性的标的，预计2023-25年归母净利润90.18/112.96/132.52亿元，考虑公司盈利模式趋重等因素，给予2023年估值35倍PE，对应合理价值19.91元/股（当前股价近16元）。 2023年08月15日 13:21 2023-08-15星期二 17:33【风口研报·行业】Google AI助力可控核聚变迎新突破，最快2028年实现发电，分析师看好国内两大试验堆取得多项成果，公司已建成相关聚变装置；另有家公司同时受益AI+“活跃资本市场”要求下基金扩容 ①Google AI助力可控核聚变迎新突破，最快2028年实现发电，分析师看好国内两大试验堆取得多项成果，公司已建成相关聚变装置； ②同时受益AI+“活跃资本市场”要求下基金扩容，公司卡位财富管理行业发展的流量入口，是业内少数兼具成长性与高弹性的标的。 相关股票：主板2只创业板1只 所属专栏：风口研报 查看详情 13:21【风口研报·公司】海外库存压力缓解+收获贬值汇兑收益，这家出口型公司业绩在多重不利因素下依旧实现增速转正，目前积极推进越南工厂建设后续有望放量 海外库存压力缓解+收获贬值汇兑收益，这家出口型公司业绩在多重不利因素下依旧实现增速转正，目前上游材料端已显示景气有明显修复，公司正在加快建设越南工厂，预计2023年底试生产，2024年初开始投产成为后续最大看点。 相关股票：主板1只 所属专栏：风口研报 查看详情 12:54【机构调研】这家有机新材料供应商用于EUV光刻胶通过客户小试验证 显示材料行业出现回暖迹象，这家公司是国内三家主要混晶厂商的核心供应商，ArF光刻胶单体已量产，用于EUV光刻胶通过客户小试验证。 相关股票：科创板1只 所属专栏：风口研报 查看详情 11:19【风口研报·公司】央行调降MLF利率，这家公司兼具低估值与高分红，且有望迎来新一轮业绩增长+分红比例提升共振，分析师预计未来3年经营现金流大增 央行调降MLF利率，低利率背景下红利资产为当前主线之一，这家公司兼具低估值与高分红，且有望迎来新一轮业绩增长+分红比例提升共振，分析师预计未来3年经营现金流大增。 相关股票：主板1只 517人已读 所属专栏：风口研报 2023-0