华正新材：浙江华正新材料股份有限公司2023年半年度报告

公司代码：603186 浙江华正新材料股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人刘涛、主管会计工作负责人俞高及会计机构负责人（会计主管人员）黎林林声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期内公司不进行利润分配或公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险事项，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论和分析”之“五（一）可能面对的风险”部分。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................9第四节公司治理...........................................................................................................................24第五节环境与社会责任...............................................................................................................27第六节重要事项...........................................................................................................................36第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................45第八节优先股相关情况...............................................................................................................50第九节债券相关情况...................................................................................................................50第十节财务报告...........................................................................................................................53 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主要业务 公司主要从事覆铜板及粘结片、半导体封装材料、复合材料和膜材料等产品的设计、研发、生产及销售，产品广泛应用于服务器、数据中心、5G通讯、半导体封装、储能、新能源汽车、智慧家电、医疗设备、轨道交通、绿色物流等领域。 （1）公司主要产品覆铜板（CCL），是制作印制电路板（PCB）的基础材料。覆铜板是将玻璃纤维布或其它增强材料浸以树脂，一面或双面覆以铜箔或其他金属层并经热压而制成的一种板状材料，担负着印制电路板导电、绝缘、支撑三大功能，是一类专用于PCB制造的特殊层压板。以玻璃纤维布基双面覆铜板为例，其主要原材料为铜箔、玻璃纤维布、树脂等。 公司一直致力于技术的开发与迭代，经过在覆铜板行业多年积累，产品在实现“三高（高频高速高导热）”特性的同时,进一步在更低的Df和CTE、更高的导热率与可靠性等技术领域深耕发展。覆铜板产品的下游应用领域众多且功能化需求各有差异，公司覆铜板产品分类情况如下所示： 公司各类覆铜板产品特性如下图所示： 覆铜板的工艺流程如下图： （2）公司半导体封装材料包括BT封装材料和CBF积层绝缘膜，适用于Chiplet、FC-BGA等先进封装工艺，主要应用于Memory、MEMS、RF、ECP嵌埋技术及CPU、GPU、FPGA、ASIC等算力芯片的半导体封装，具体应用场景如下图所示： 1）BT封装材料，具有高耐热性/耐候性、低涨缩和低介电/介损等多种技术特点，可应用于Chip LED、Mini&Micro LED、Memory、MEMS、RF等重要应用场景。公司在Mini&Micro LED等应用场景已通过多家行业头部企业验证，形成批量稳定订单；在Memory和MEMS等应用场景已通过多家下游客户验证，进入小批量订单交付阶段。 2）CBF积层绝缘膜，是公司与深圳先进电子材料国际创新研究院合作开发的半导体封装材料。CBF积层绝缘膜是国内亟需进口替代的材料，具有良好的介电性能、热膨胀系数、剥离强度、绝缘性能和可加工性能，可应用于ECP嵌埋技术及CPU、GPU、FPGA、ASIC等算力芯片的半导体封装。公司在ECP及FC-BGA等高端半导体封装应用场景，已形成系列产品，并在重要终端客户及下游客户中开展验证，已经取得阶段性良好成果。 （3）公司复合材料产品包括功能性复合材料和交通物流用复合材料，且具备复合材料进一步深加工应用与设计组装能力。功能性复合材料是以玻璃纤维布为增强材料，浸渍或涂布树脂，并经过高温压制而成的一种板状材料，广泛应用于消费电子、医疗设备、能源、交通等领域；交通物流用复合材料是以聚丙烯树脂，经过双螺杆挤出成型，并与玻纤等表面蒙皮材料经过高温压制而成的一种板状结构型材料，具备轻质化、高强度、环保性等特点，广泛应用于新能源汽车、厢式货车、冷链物流等领域。具体如下所示： （4）公司膜材料产品主要是锂电池软包用铝塑膜，是锂电池电芯软包封装的关键材料。铝塑膜由外层尼龙层、中间铝箔层、内层热封层通过胶粘剂等方式复合粘结而成。相较于钢壳、铝壳或塑料壳等包装材料，铝塑膜具备质量轻、厚度薄、外观设计灵活等优势，在3C数码、动力、储能等领域得到了广泛应用。为了保证软包锂电池能够持续稳定运行，不产生鼓包、漏液等问题，铝塑膜需要具备极高的阻隔性、良好的热封性能、耐电解液及强腐蚀、以及较强的延展性、柔韧性和机械强度等，是锂离子电池材料领域技术难度较高的环节，目前全球及国内高端铝塑膜市场主要供应商是大日本印刷（DNP）、昭和电工等少数海外企业。 铝塑膜主要应用于3C数码、动力、储能等领域，公司产品明细规格按照产品厚度大致分为113系列、153系列、88系列。具体情况如下所示： 铝塑膜工艺流程图如下图： （二）经营模式 （1）研发模式 根据战略目标，公司致力于在高端电子材料、特种复合材料、先进膜材料等先进材料领域进行产品创新和产业化应用，尤其是在半导体封装材料方面，公司将加大投入，聚焦技术突破，进行产业布局。 根据目前国际国内半导体发展态势，公司将根据现有资源和能力，进一步聚焦半导体材料项目，构建半导体材料实验室，增强开发能力和分析测试能力，与相关高校、科研院所开展产学研合作，同时联合产业链上下游，合作开展技术与工艺研究与开发。 公司推行IPD集成产品开发模式，建成数字化集成开发平台，实现产品从需求、设计、生产、服务的全生命周期管理，提升公司产品迭代和创新能力，支持公司可持续发展。 公司构建了强大的分析测试能力，同时检测中心也向PCB厂商及终端客户提供所需的检测分析服务，快速满足客户在分析测试上的需求。 （2）采购模式 公司致力于打造有韧性、可控的采购供应链，建设基于战略合作的供应商伙伴关系。公司内部持续优化采购管理流程体系，实现阳光采购和价值采购。 公司所用主要原材料为铜箔、玻璃纤维布、树脂等，在常规原材料方面，采购部门结合原材料需求计划、预测计划与市场供需情况，在充分询价、议价、比价的基础上，结合库存情况掌握采购节奏；在研发用原材料方面，采购部门按IPD要求介入各开发项目，提供供应链方案。 在高速高频覆铜板、BT封装材料、铝塑膜等战略产品方面，公司通过与上下游的战略合作与联合开发，实现相关产品关键原材料的国产替代和多元化选择，构建安全和可持续发展的采购供应链。 （3）生产模式 公司致力打造柔性生产体系，为客户提供定制化产品，满足客户对不同批次的数量、规格、交期等个性化交付要求，实现端到端交付。 公司的各个覆铜板产业基地，持续优化产能提升，加快数字化进程，提升客户响应能力，致力于智能工厂和未来工厂的建设，通过引入集成供应链管理（ISC）进行管理升级，依托流程、组织、信息的集成，驱动研发、生产、销售，实现跨区域协同管理和资源整合，打通公司各个环节与流程。 （4）销售模式 公司坚持以客户为中心，加强市场联动，以终端客户认证带动销售，全方位深入客户，挖掘客户的需求和技术趋势，为客户提供多样化的产品应用解决方案。 公司持续推进大客户战略，集中优质资源全方位服务好客户，提升市场占有率，战略客户销售占比逐年上升，大大提升了公司在行业、市场中的地位。 为加快市场开拓、更好地服务属地客户，公司在日本、韩国、台湾等地新设了境外子公司或营销网络，积极开拓海外市场。 公司打通从线索到回款的端到端业务流程（LTC），以市场营销和研发为主线，贯穿企业运 营核心流程，深度融合信息化技术，实现从线索、机会点、合同交付到回款的全流程闭环管理，持续完善提升基于以客户为中心的组织管理能力建设。 （三）行业情况说明 2023年上半年，行业受终端需求不足影响，导致供给端增长乏力。消费电子等终端市场需求下降，汽车电子等终端市场需求增速下滑，使得产业链整体产能利用率不饱和。据中国汽车工业协会数据，2023年上半年汽车销量1,323.9万辆，同比增长9.8%；据Canalys数据，