基金行业周报：可关注蒋茜新发产品

基金行业周报（20230814-20230818）：可 关 注蒋 茜 新 发 产 品 基金市场 投资要点 2023年08月14日 基金重点观察：国泰君安量化选股A（016466.OF），偏股混合型基金，基金管理人为国泰君安证券资管。基金业绩比较基准为：中证全指指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*20%。基金经理是胡崇海。从基金招募说明书来看，基金投资策略具备较强的完备性和系统性。结构上，涵盖大类资产配置策略、“自上而下”的行业配置策略、“自下而上”的量化选股策略等，系统结构和层次丰富有序，其中量化选股策略包含基本面量化模型、高频统计套利模型、技术面分析、风格轮动模型、风险模型和组合优化模型等，模型之间相互融合互补。基金经理胡崇海，浙江大学数学系运筹学与控制论专业博士，具备11年证券从业经验。国泰君安量化选股A成立于2022年8月18日，胡崇海任职年化回报为8.86%，最大回撤9.9%，排名82/3267。胡崇海在管的国泰君安中证500A增强指数型基金，成立于2021年12月15日，自成立以来，国泰君安中证500A在所有中证500增强指数型基金中排名4/49。建议对胡崇海在管的量化基金国泰君安量化选股A予以一定关注。 新发行基金情况：本周（20230814-20230818），拟发行基金23只。分类型看，偏股混合型基金7只、QDII股票型基金1只、被动指数型股票基金6只、混合债券型基金（一级）1只、养老目标FOF2只、增强指数型股票基金2只、中长期纯债券型基金4只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在411亿以上。本周可关注产品：东方锐意先锋混合A（015763.OF），偏股混合型基金。业绩基准：中证800指数收益率*60%+中债综合全价指数收益率*30%+恒生指数收益率（使用估值汇率调整）*10%；投资策略：基金在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，通过大类资产的优化配置和个股精选，力争实现基金资产的长期、稳健增值。基金经理蒋茜，投资经理年限6.05年，在管产品5只，在管规模24.55亿元，在管时间较长的东方主题精选，蒋茜任职（2019-01-02）年化回报20.77%，排名210/1730，基金行业配置灵活、选股能力较优，建议对蒋茜新发产品予以一定关注。 刘 飞彤分 析师执业证书编号:S0530522070001liufeitong@hnchasing.com 相关报告 1基金行业周报（20230731-20230804）：偏股型产品发行热度回升2023-07-312基金行业周报（20230717-20230721）：指数型产品发行相对较热2023-07-173基金行业周报（20230703-20230707）：国证粮食产业指数跟踪ETF发行2023-07-03 行 情 、数 据 回 顾 ：1）上周A股、港股下行，海外市场涨跌不一，申万31个行业全部下跌。2）1年期国债收益率上行、10年期国债收益率下行。3）北向资金净卖出255.8亿人民币、南向资金净买入126.7亿人民币。4）上周，ETF资金流向方面，沪深300品种资金流入较为明显，涨跌幅方面，主要宽基指数和行业指数跟踪品种均下跌。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 1基金重点观察 国泰君安量化选股A（016466.OF），偏股混合型基金，基金管理人为国泰君安证券资管。基金业绩比较基准为：中证全指指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*20%。基金经理是胡崇海。 从基金招募说明书来看，基金投资策略具备较强的完备性和系统性。结构上，涵盖大类资产配置策略、“自上而下”的行业配置策略、“自下而上”的量化选股策略等，系统结构和层次丰富有序，其中量化选股策略包含基本面量化模型、高频统计套利模型、技术面分析、风格轮动模型、风险模型和组合优化模型等，模型之间相互融合互补。 基金经理胡崇海，浙江大学数学系运筹学与控制论专业博士，具备11年证券从业经验。曾任香港科技大学人工智能实验室访问学者，其后加盟方正证券研究所、国泰君安证券咨询部及研究所从事量化对冲模型的研发工作，2014年加入上海国泰君安证券资产管理有限公司，现任上海国泰君安证券资产管理有限公司量化投资部（公募）部门总经理。 国泰君安量化选股A成立于2022年8月18日，胡崇海任职年化回报为8.86%，最大回撤9.9%，排名82/3267。胡崇海在管的国泰君安中证500A增强指数型基金，成立于2021年12月15日，自成立以来，国泰君安中证500A在所有中证500增强指数型基金中排名4/49。建议对胡崇海在管的量化基金国泰君安量化选股A予以一定关注。 2本周新发基金情况 本周（20230814-20230818），拟发行基金23只。分类型看，偏股混合型基金7只、QDII股票型基金1只、被动指数型股票基金6只、混合债券型基金（一级）1只、养老目标FOF2只、增强指数型股票基金2只、中长期纯债券型基金4只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在411亿以上。 本周可关注产品：东方锐意先锋混合A（015763.OF），偏股混合型基金，基金管理人为东方基金，基金托管人为中国工商银行。管理费率1.2%，托管费率0.2%，前端认购费率最高1.2%。业绩基准：中证800指数收益率*60%+中债综合全价指数收益率*30%+恒生指数收益率（使用估值汇率调整）*10%；投资策略：基金在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，通过大类资产的优化配置和个股精选，力争实现基金资产的长期、稳健增值。 基金经理蒋茜，投资经理年限6.05年，在管产品5只，在管规模24.55亿元，在管时间较长的东方主题精选，蒋茜任职（2019-01-02）年化回报20.77%，排名210/1730，基金行业配置灵活、选股能力较优，建议对蒋茜新发产品予以一定关注。 3上周行情、数据回顾 1）上周A股、港股下行，海外市场涨跌不一，申万31个行业全部下跌 上周（0807-0811），A股市场下跌，上证指数收跌（-3.01%），深证成指收跌（-3.82%），创业板收跌（-3.37%）。港股市场下跌，恒生指数收跌（-2.38%）、恒生科技指数收跌（-4.98%）。海外方面，标普500收跌（-0.31%），日经225（0.87%）和法国CAC40（0.34%）收涨。基金主要指数方面，股票型基金总指数收跌（-3.14%）、债券型基金指数收跌（-0.06%）。 上周，申万31个行业全部下跌，跌幅前三行业是通信（-6.26%）、建筑材料（-4.87%）、家用电器（-4.79%）。 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230811） 2）1年期国债收益率上行、10年期国债收益率下行 上周，中债10年期国债收益率报收2.6381%，较前一周下行0.88BP，中债1年期国债收益率报收1.8305%、较前一周上行7.94BP。 资料来源：财信证券、ifind（数据提取日：20230811） 3）北向资金净卖出255.8亿人民币、南向资金净买入126.7亿人民币 上周，北向资金净卖出额前三行业为电子、银行、食品饮料。 4）ETF资金流向 上周，ETF资金流向方面，沪深300品种资金流入较为明显，涨跌幅方面，主要宽基指数和行业指数跟踪品种均下跌。 4风险提示 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力。 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发送，概不构成任何广告。 本报告信息来源于公开资料，本公司对该信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本公司对已发报告无更新义务，若报告中所含信息发生变化，本公司可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人（包括本公司客户及员工）不得以任何形式复制、发表、引用或传播。 本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送，任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布。任何机构和个人（包括本公司内部客户及员工）对外散发本报告的，则该机构和个人独自为此发送行为负责，本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利。 财信证券研究发展中心 网址：stock.hnchasing.com地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编：410005电话：0731-84403360传真：0731-84403438