【风口研报·公司】一文看懂反腐下的医药资本市场五个阶段及四个思路，次新已把“错位反攻”发挥到极致，这家公司积极推动SPD项目、商业网络已覆盖全国31个省

指南针 指南针旗下券商子公司年取得了一定成绩，随 发现至今最高涨幅+ 风口研报 2023.08.14 10:47 星期一 VIP试读 医药商业（重药控股）： 【风口研报周回顾金融起舞！看「王金顺周期+人气公 ①国盛证券张金洋认为近期市场讨论重心还是反腐对医药板块的影响，其中次新把“错位反攻”发挥到极致，SPD讲的是反腐带来的结构性受益逻辑； ①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选，3年新高； ②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 ②短期来看，反腐免疫的企业有望优先收益，中长期看，受反腐的相关企业，比如销售节奏、进院节奏、临床推进节奏等被打乱，后续恢复弹性大； ③西南证券杜向阳看好公司商业网络已覆盖全国31个省，在全国多区域市占率领先，并积极推进高毛器械业务，2022年已在四川、辽宁、陕西、广州推进了8个SPD项目； 栏目：风口研报 【风口研报·公司“两旧一村”改造500个，这家当地市公司二季度新签去年全年，近期还延并购 ④公司单二季度预计实现归母净利润3.2-3.6亿元，业绩略超预期，杜向阳预计2023-25年归母净利润分别为11.2/13.1/15.2亿元，同比增长17.7%/16.6%/16.5%，对应PE分别为10/8/7倍； ⑤风险因素：并购企业不达预期的风险、融资成本升高风险。 从上上周末城中村改造台，到上周末城中村改电话会议在京召开，基先。公司二季度新签订程施工项目新签项目金153.72%，仅上半年已年度新签订单额的总和着新签订单逐步落地，改善。 一文看懂反腐下的医药资本市场五个阶段及四个思路，次新已把“错位反攻”发挥到极致，这家公司积极推动SPD项目、商业网络已覆盖全国31个省 在上上周日反腐新闻持续发酵下，上周一迎来市场系统性认知恐慌，跌出阶段性第一情绪底，而后迎来三天修复。具体体现就是：次新、减肥药、SPD表现较好， 其中，次新把“错位反攻”发挥到极致，减肥药在国内还是海外映射阶段，SPD讲的是反腐带来的结构性受益逻辑，现阶段更有落地的可能。 栏目：风口研报 【风口研报阶段回策炒作窗口！看王地产链、汽车链+涨①以塑代钢乘风汽车轻行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调！委，业绩有望显著逆势高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 栏目：风口研报 【风口研报·行业来袭，这个品种暑超预期+有公司单 史新高，分析师称开始；医保简易续布，这家公司核心覆盖增加机遇、年望实现40%+增长 【风口研报周回顾件驱动”捕捉潜力前瞻点评“复合铜烟”，挖掘概念股 ①布局“复合铜箔设备极！王牌专栏5日2度覆间涨超16%；②重磅政重塑！抢先梳理“电子涨超10%； 栏目：风口研报 【风口研报回顾】势领跑！看王牌专+公司+机构调研读，挖掘概念股齐 一、国盛证券张金洋：反腐下的资本市场五个阶段及四个思路 张金洋认为，近期市场讨论重心还是反腐对医药板块的影响，并提出反腐下的资本市场五个阶段及四个思路： ①大涨90%！受益“下装拓展”，该稀缺的环羊”业绩高增可期；②“上涨密码”！Ta先进破，股价持续创新高；流AI训练芯片的标配!王理行业投资逻辑，已有76%。 （1）认知反馈阶段（对事件系统性认知带来的医药仓位反馈，全行业基金和医药基金的不同）； （2）事件刺激阶段（观察是否有超预期的新增事件发生，如果没有就是跟随市场）； （3）影响验证阶段（观察是否影响业绩进而关联走势）； （4）影响钝化阶段（对反腐钝化，演绎结构反攻）； 栏目：风口研报 【风口研报·业绩单远超流通市值、业绩接近翻倍增长应用与机器人产品售，有望迎来新机几家需求即将迎来业储能公司有望弯 （5）灾后重建阶段（演绎系统重建）； 当下及后续的应对思路： （1）短期建议之反腐免疫&底部（结构腾挪）：集采出清或者集采不受影响药品、海外占比高、CXO、OTC最好新冠占比低，估值低、药店、民营医疗、国企改革等； ①公司在手订单远超流半年业绩接近翻倍增长与机器人产品的单独销机遇； ②用电形势严峻本快速下降，工商业储式增长阶段，当前竞争这几家公司有望弯道超 （2）短期建议之错杀（基本面没影响，但短期跌多了）； （3）中期建议之思考长期竞争力变强&长期产业趋势好（持续稳健有较高复合收益率的，或者弹性较大的）； （4）中期建议之反腐后恢复弹性大（反腐影响了节奏，比如销售节奏、进院节奏、临床推进节奏等）。 栏目：风口研报 【风口研报·行业版材料当前国产化这几家公司已先行有望快速迭代放量公司乳腺癌创新药速，分析师看50%间 ①半导体掩膜版材料当阔，这几家公司已先行快速迭代放量；②分析复空间，这家公司乳腺程提速、抗生素制剂美下半年起将贡献业绩，给收紧有望带动价格上 榜门槛达40%，巧 二、西南证券杜向阳：立足西南，积极推动SPD项目，二季度业绩略超预期 轻松掘金二季度！ ①二季度覆盖超7成行备”成上佳投资方向，42.98%强势领跑； ②题仍是Q2市场焦点，光向起底回顾； ③顺势擒势仍有良好表现！“5资节点，大涨标的超半 截至2022年末，公司商业网络已覆盖全国31个省，拥有全级次分子公司200余家，在全国多区域市占率领先，其中重庆市市占率高达60%保持龙头地位。 公司积极推进高毛器械业务，2022年在四川、辽宁、陕西、广州共推进8个SPD项目，拥有110余家公司开展器械类业务。 未来公司将牢抓骨科、辅助生殖、消毒供应等细分市场，搭建器械细分市场平台，积极推动SPD项目，扩大细分市场份额。 栏目：风口研报 【风口研报周回顾驾驶、交换机热门牌专栏掘金潜力赛业投研逻辑 杜向阳指出，公司单二季度预计实现归母净利润3.2-3.6亿元，业绩略超预期，预计2023-25年归母净利润分别为11.2/13.1/15.2亿元，同比增长17.7%/16.6%/16.5%，对应PE分别为10/8/7倍。 ①特斯拉引领汽车智能备广阔前景!王牌VIP前逻辑+多股涨超10%；“光模块”同理，交换强劲增长，Ta成功量产机，2日大涨32%； 栏目：风口研报 推荐专栏 ￥1088 起 今日更新2条 狙击龙虎榜揭秘游资模式，找寻资金背后的逻辑 最新文章已购 2023-08-14星期一 10:47【风口研报·公司】一文看懂反腐下的医药资本市场五个阶段及四个思路，次新已把“错位反攻”发挥到极致，这家公司积极推动SPD项目、商业网络已覆盖全国31个省 火线解读！即时推送重要资讯独家深度解析 今日更新3条 近期市场讨论重心还是反腐对医药板块的影响，其中SPD讲的正是反腐带来的结构性受益逻辑，而次新把“错位反攻”发挥到极致。分析师看好公司二季度业绩已略超预期，当前商业网络覆盖全国31个省，在全国多区域市占率领先，并积极推进高毛器械业务，2022年在四川、辽宁、陕西、广州推进了8个SPD项目。 财联社早知道今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的交易资讯！ 相关股票：主板1只 所属专栏：风口研报 查看详情 研选主流机构投资者眼中的“价值研报” 今日更新1条 21:30【风口研报·洞察】2023世界机器人大会下周举办，数据显示二季度我国工业机器人行业景气回暖，内资厂商在光伏、锂电、汽零等市场渗透率不断提升，份额大增升至44%；当前A股和美股分别在定价什么 九点特供大势研判+热点前瞻，盘前必读的特供早报！ ①当前A股和美股分别在定价什么；②2023世界机器人大会下周举办或为赛道带来催化，数据显示二季度我国工业机器人行业景气度有所回暖，内资厂商在光伏、锂电、汽车零部件等市场渗透率不断提升，份额大增升至44%；③今日全市场机构研报共发布524篇，国联证券、鹏鼎控股、泰和新材、思瑞普评级得到上调，27家公司获得首度覆盖，其中聚和材料等5股获新财富分析师覆盖；④在个股机构关注度排行中，东方雨虹、明月镜片首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>东方雨虹>东方电缆>明月镜片>广和通。 相关股票：主板2只科创板1只 所属专栏：风口研报 20:33【风口研报·公司】心脏瓣膜“黑科技”最新获批，这家公司新产品全球范围仅存一名对手、有望进入量价齐升阶段，还有多个“国产首款”产品计划1-2年内上市；周策略：政策是否及时有力，仍是决定市场方向的关键 机会前瞻前瞻市场 洞察先机！ ①心脏瓣膜“黑科技”最新获批，这家公司新产品全球范围仅存一名对手、价格有望提升较多进入量价齐升阶段，还有多个“国产首款”重磅产品计划1-2年内获批/提交上市；②金牌策略：政策是否及时有力，仍是决定市场方向的关键。 相关股票：科创板1只 下一篇 所属专栏：风口研报 17:44【风口研报·行业】碧桂园进入30天付息宽限期，分析师强call该行业可针对困难房企和项目进行帮扶、打通资金的正向循环，单地方龙头一季度业绩便翻倍增长；另有家近期逆势走强的汽配细分龙头 风口研报【风察】2023世界机周举办，数据显示工业机器人行业景资厂商在光伏、锂市场渗透率不断提增升至44%；当分别在定价什么 ①碧桂园进入30天付息宽限期，分析师强call该行业可针对困难房企和项目进行帮扶、打通资金的正向循环，单地方龙头一季度业绩便翻倍增长； ②这家汽配细分龙头过去一个月逆势走强，分析师深挖公司产品+客户+全球生产基地，看好业绩增长确定性较强。 相关股票：主板4只 所属专栏：风口研报 ①当前A股和美股分②2023世界机器人大为赛道带来催化，数我国工业机器人行业暖，内资厂商在光伏零部件等市场渗透率额大增升至44%；③构研报共发布524篇鼎控股、泰和新材、到上调，27家公司获其中聚和材料等5股获覆盖；④在个股机构中，东方雨虹、明月榜，前五名依次为东虹>东方电缆>明月镜 16:09【风口研报·公司】获磁控硅单晶磁体批量大单，这家公司高温超导应用实现向光伏+半导体跨越，还有激光业务订单饱满产能处于满产状态；稀缺的能看到涨价预期的化工品细分，头部几家企业将瓜分市场份额 ①获磁控硅单晶磁体批量大单，这家公司高温超导应用实现向光伏+半导体跨越、未来年产能有望达到500台以上，还有激光业务打破技术封锁目前处于满产状态，2023年上半年净利率创历史新高；②稀缺的能看到涨价预期的化工品细分，供给端收缩确定，头部几家企业将瓜分市场份额。 相关股票：主板3只 所属专栏：风口研报 12:48【风口研报周回顾】“前瞻”掘金有妙招！看自营王牌解读券商板块+人气公司涨超5成 ①前瞻梳理券商之“计”，王牌资讯挖掘板块人气公司，大涨16%；②活跃市场科技先行！多轮解读金融科技服务商，大涨53%+续刷历史新高； ③三代制冷剂配额落地在即！抢先梳理氟化工产业链+多股上演大涨行情。 2023年08月13日 21:30 所属专栏：风口研报 查看详情 2023-08-11星期五 12:41【机构调研】这家医用耗材装备供应商切入隐形眼镜产业，本月申请三类医疗器械注册证 这家医用耗材装备供应商获机构连续调研，公司切入隐形眼镜产业，旗下第一条主线已具备生产能力，计划本月提交申请三类医疗器械注册证。 相关股票：科创板1只 所属专栏：风口研报 11:29【风口研报·公司】近日获国际知名药企认可合作，分析师强call公司管线布局丰富，更有全国独家重磅产品已获准上市，或率先迎来基本面和股性的双重反转 已上市的全国独家重磅产品商业化在稳步推进中，看好2023年全面启航。·风口研报 10:39【风口研报·公司】抗生素中间体行业出清、价格“直冲”历史高位，这家“次新”黑马多个品种产能占有率位居行业前三，另有合成生物学新产品2024年或开始明显贡献利润 抗生素中间体行业出清，部分品种价格“直冲”历史高位，这家“次新”黑马依靠“资源+技术+规模+环保”四大要素构筑护城河，多个品种产能占有率位居行业前三，目前正推动生物学CDMO平台商业化，合成生物学新产品预计2024年开始明显贡献利润。 相关股票：创业板1只 所属专栏：风口研报 07:01【风口研报·洞察】美国禁令靴子落地，半导体核