【风口研报·公司】获磁控硅单晶磁体批量大单，这家公司高温超导应用实现向光伏+半导体跨越，还有激光业务订单

指南针 指南针旗下券商子公司年取得了一定成绩，随 发现至今最高涨幅+ VIP试读 风口研报 2023.08.13 16:09 星期日 《风口研报》今日导读 【风口研报周回顾金融起舞！看「王金顺周期+人气公 1、联创光电（600363）：①公司披露，2023年8月联创超导与宁夏某专业从事研发生产光伏单晶硅棒与半导体硅棒的企业签订合作协议，预计2024-25年该企业硅单晶生长炉升级改造对高温超导磁体的需求约300台，2024年公司将交付第一批不少于50台；②目前公司高温超导积累排产订单超60台，上半年成功交付6台，公司预计超导产业园达成后，高温超导产品年产能有望达到500台以上，未来有望持续进行从1-N的复制；③公司激光业务目前订单饱满产能处于满产状态，2023年2月，公司光刃-II激光反制系统顺利通过验收，在内需+外贸需求驱动下，激光整机产品有望进一步打开公司成长空间；④浙商证券邱世梁预计公司2023-2025年归母净利为4.50/6.13/7.90亿元，同比增长68%/36%/29%，对应PE为36/26/21倍；⑤风险提示：新业务扩展不及预期。 ①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选，3年新高； ②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 栏目：风口研报 【风口研报·公司“两旧一村”改造500个，这家当地市公司二季度新签去年全年，近期还延并购 2、三代制冷剂（巨化股份、三美股份、昊华科技）：①三代制冷剂（HFC）配额方案年底有望确定，从明年维度看，叠加今年空调产量同比增速快，2023年上半年厂家主动去库，2024年供需有望趋于紧张，制冷剂价格有望上涨；②从长期维度看，行业供给格局将逐步优化，企业经营策略有望从市占率优先转为盈利优先，行业有望步入长周期景气上行；③参考2013年二代制冷剂在进入配额管控时代后所呈现的高景气度，中信证券王喆看好三代制冷剂行业盈利与公司估值有望得到长期改善；④风险提示：配额政策最终落地不及预期风险。 从上上周末城中村改造台，到上周末城中村改电话会议在京召开，基先。公司二季度新签订程施工项目新签项目金153.72%，仅上半年已年度新签订单额的总和着新签订单逐步落地，改善。 主题一 获磁控硅单晶磁体批量大单，这家公司高温超导应用实现向光伏+半导体跨越、未来年产能有望达到500台以上，还有激光业务订单饱满产能处于满产状态 栏目：风口研报 事件：联创光电公众号披露，2023年8月联创超导与宁夏某专业从事研发生产光伏单晶硅棒与半导体硅棒的企业签订合作协议，预计2024-25年该企业硅单晶生长炉升级改造对高温超导磁体的需求约300台，2024年公司将交付第一批不少于50台。 【风口研报阶段回策炒作窗口！看王地产链、汽车链+涨①以塑代钢乘风汽车轻行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调！委，业绩有望显著逆势高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 浙商证券邱世梁看好这是公司高温超导技术实现从铝加工向光伏、半导体的跨越。 高温超导加热可用于金属加工、熔炼等领域，较传统工频炉节能超过50%，优越能效表现下设备投资回收期只需3-5年。2022年8月公司设备通过节能评审，补贴后也将进一步降低客户成本，加速超导设备的推广。 公司激光业务同样具备看点，目前订单饱满产能处于满产状态。2023年2月，公司光刃-II激光反制系统顺利通过验收，在内需+外贸需求驱动下，激光整机产品有望进一步打开公司成长空间。 栏目：风口研报 2023年上半年，公司毛利率18.1%，同比提升6.3pct；净利率15.7%，同比提升5.7pct，创历史新高。 【风口研报·行业来袭，这个品种暑超预期+有公司单 邱世梁预计公司2023-2025年归母净利为4.50/6.13/7.90亿元，同比增长68%/36%/29%，对应PE为36/26/21倍。 史新高，分析师称开始；医保简易续布，这家公司核心覆盖增加机遇、年望实现40%+增长 【风口研报周回顾件驱动”捕捉潜力前瞻点评“复合铜烟”，挖掘概念股 一、全球唯一兆瓦级超导加热装置供应商，向硅单晶生长炉领域拓展 公司深耕兆瓦级高温超导加热设备，供货中铝设备投产具备示范性意义，标志公司产品正式走向成熟。随着下游订单的不断签订与实施，目前公司积累排产订单超60台，上半年成功交付6台。公司预计超导产业园达成后，高温超导产品年产能有望达到500台以上，未来有望持续进行从1-N的复制。 ①布局“复合铜箔设备极！王牌专栏5日2度覆间涨超16%；②重磅政重塑！抢先梳理“电子涨超10%； 栏目：风口研报 【风口研报回顾】势领跑！看王牌专+公司+机构调研读，挖掘概念股齐 ①大涨90%！受益“下装拓展”，该稀缺的环羊”业绩高增可期；②“上涨密码”！Ta先进破，股价持续创新高；流AI训练芯片的标配!王理行业投资逻辑，已有76%。 栏目：风口研报 【风口研报·业绩单远超流通市值、业绩接近翻倍增长应用与机器人产品售，有望迎来新机几家需求即将迎来业储能公司有望弯 ①公司在手订单远超流半年业绩接近翻倍增长与机器人产品的单独销机遇； ②用电形势严峻本快速下降，工商业储式增长阶段，当前竞争这几家公司有望弯道超 8月11日，由晶盛机电子公司慧翔电液研发的光伏直拉单晶炉用首台量产超导磁体成功下线，推动光伏技术进入超导磁场时代。公司已获得磁控硅单晶磁体订单，迈出高温超导磁体技术在硅单晶生长炉领域商业化的第一步，未来有望在光伏、半导体领域持续拓展。 栏目：风口研报 【风口研报·行业版材料当前国产化这几家公司已先行有望快速迭代放量公司乳腺癌创新药速，分析师看50%间 二、公司泵浦源实现量产交付、整机装备未来可期 公司激光业务主要产品为泵浦源及激光器。目前我国上游泵浦源等激光器件长期依赖进口，高功率激光器国产化率亟需提高，进口替代空间广阔。 ①半导体掩膜版材料当阔，这几家公司已先行快速迭代放量；②分析复空间，这家公司乳腺程提速、抗生素制剂美下半年起将贡献业绩，给收紧有望带动价格上 同时，当前无人机“黑飞”带来诸多安全隐患，激光系统是反无人机的最佳选择之一，其中高能激光的泵浦光源是激光反制无人机装备系统的核心部件。 公司生产高功率泵浦源，打破了国外技术封锁，同时自主研发了光刃系列激光反无人机产品，具备规模化产能优势。目前公司产能迅速扩张，激光业务有望持续发力。 主题二 稀缺的能看到涨价预期的化工品细分，供给端收缩确定，头部几家企业将瓜分市场份额 榜门槛达40%，巧 轻松掘金二季度！ 生态环境部于8月9日召开《2024年度全国HFCs配额总量设定与分配实施方案》初稿行业交流会，就三代制冷剂（HFC）配额方案与生产企业进行了充分交流，以2020-2022年三年生产量平均值作为发放给企业的基准线，国家保留基加利修正案中65%的HCFCs份额适时发放，2023年Q4季度方案有望最终确定。 ①二季度覆盖超7成行备”成上佳投资方向，42.98%强势领跑； ②题仍是Q2市场焦点，光向起底回顾； ③顺势擒势仍有良好表现！“5资节点，大涨标的超半 中信证券王喆认为HFC目前已占据我国含氟制冷剂的主流市场，由于自身较高的碳排放值（GWP），其生产和使用受到配额制度管控。 栏目：风口研报 从明年维度看，在不分配65%的HCFCs份额给企业的情况下，叠加今年空调产量同比增速快，2023年上半年厂家主动去库，2024年供需有望趋于紧张，制冷剂价格有望上涨； 【风口研报周回顾驾驶、交换机热门牌专栏掘金潜力赛业投研逻辑 从长期维度看，配额方案年底有望确定，行业供给格局将逐步优化，企业经营策略有望从市占率优先转为盈利优先，行业有望步入长周期景气上行，同时替代品四代制冷剂由于海外专利垄断及成本高昂的原因，短期推行难度较大，三代制冷剂行业盈利与公司估值有望得到长期改善。 ①特斯拉引领汽车智能备广阔前景!王牌VIP前逻辑+多股涨超10%；“光模块”同理，交换强劲增长，Ta成功量产机，2日大涨32%； 中信证券对未来三代制冷剂需求测算如下： 栏目：风口研报 推荐专栏 盘中宝盘中有「宝」，快人一步！ 狙击龙虎榜揭秘游资模式，找寻资金背后的逻辑 随着HFC配额落地，中信证券认为行业将开启行业长景气周期，参考2013年二代制冷剂在进入配额管控时代后所呈现的高景气度，相关公司将深度受益，建议关注： 巨化股份（国内最大氟化工生产企业，HFCs产能48.07万吨/年）、三美股份（HFCs配套齐备，HFCs产能16.7万吨/年）、永和股份（配套R32、R134a、R143a、R152a等HFCs产品）、昊华科技（拟收购中化蓝天，其所配套的R134a、R125等HFCs产品全球市场份额位居前三）等。 财联社早知道今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的交易资讯！ 一、HFC占下游成本比例低，供给强约束下，随需求逐步复苏将充分释放价格弹性 需求端：空调约占HFC下游需求的75%，而家用空调领域在经历2010以及2017年的景气高点后，在极端天气以及递延需求的刺激下，已开启新一轮景气周期。 研选主流机构投资者眼中的“价值研报” 而在空调维修市场，HFC也将随定频空调的逐步淘汰承接HCFC的市场需求。测算在中性假设下，HFC2023-2025年需求量为77.4/79.3/80.4万吨。 九点特供大势研判+热点前瞻，盘前必读的特供早报！ 供给端，HFC基线年产量均值约为81.3万吨，在供给强约束下，随需求逐步复苏料将充分释放其价格弹性。 二、HFC将长期占据市场主流 HFC在2035年即执行配额的第11年将削减其配额的30%，将长期占据国内制冷剂市场主流。 从供给格局角度，HFC的CR5占比将超85%，相关企业将从其配额中充分受益。 测算当HFC单吨价格每上涨3000元时，将为巨化股份/三美股份/永和股份带来7.8/4.0/2.9亿元的营收增量。 机会前瞻前瞻市场 洞察先机！ 下一篇 风口研报【风 顾】“前瞻”掘金自营王牌解读券商公司涨超5成 ①前瞻梳理券商之“讯挖掘板块人气公司②活跃市场科技先行融科技服务商，大涨新高； ③三代制冷剂即！抢先梳理氟化工演大涨行情。 2023年08月13日 12:48 最新文章已购 2023-08-13星期日 16:09【风口研报·公司】获磁控硅单晶磁体批量大单，这家公司高温超导应用实现向光伏+半导体跨越，还有激光业务订单饱满产能处于满产状态；稀缺的能看到涨价预期的化工品细分，头部几家企业将瓜分市场份额 ①获磁控硅单晶磁体批量大单，这家公司高温超导应用实现向光伏+半导体跨越、未来年产能有望达到500台以上，还有激光业务打破技术封锁目前处于满产状态，2023年上半年净利率创历史新高；②稀缺的能看到涨价预期的化工品细分，供给端收缩确定，头部几家企业将瓜分市场份额。 相关股票：主板3只 所属专栏：风口研报 查看详情 12:48【风口研报周回顾】“前瞻”掘金有妙招！看自营王牌解读券商板块+人气公司涨超5成 ①前瞻梳理券商之“计”，王牌资讯挖掘板块人气公司，大涨16%；②活跃市场科技先行！多轮解读金融科技服务商，大涨53%+续刷历史新高； ③三代制冷剂配额落地在即！抢先梳理氟化工产业链+多股上演大涨行情。 所属专栏：风口研报 查看详情 12:41【机构调研】这家医用耗材装备供应商切入隐形眼镜产业，本月申请三类医疗器械注册证 这家医用耗材装备供应商获机构连续调研，公司切入隐形眼镜产业，旗下第一条主线已具备生产能力，计划本月提交申请三类医疗器械注册证。 相关股票：科创板1只 所属专栏：风口研报 11:29【风口研报·公司】近日获国际知名药企认可合作，分析师强call公司管线布局丰富，更有全国独家重磅产品已获准上市，或率先迎来基本面和股性的双重反转 公司近日和国际知名药企阿斯利康签订协议，分析师认为此次合作是公司技术能力被国际医药公司认可的重要标志，当前产品管线布局丰富，已上市的全国独家重磅产品商业化在稳