【风口研报·行业】碧桂园进入30天付息宽限期，分析师强call该行业可针对困难房企和项目进行帮扶、打通资金的正向循环，单地方龙头一季度业绩便翻倍增长；另有家近期逆

指南针 指南针旗下券商子公司年取得了一定成绩，随 发现至今最高涨幅+ VIP试读 风口研报 2023.08.13 17:44 星期日 《风口研报》今日导读 【风口研报周回顾金融起舞！看「王金顺周期+人气公 1、AMC（信达地产、海德股份、越秀资本）：①发改委等部门表示，“延续实施支持“保交楼”工作、帮助处置不良资产等阶段性政策”，开源证券齐东认为中央地方政策频出，信用事件有望逐步化解，下半年的政策窗口期值得关注；②华泰证券沈娟认为，逆周期属性赋能AMC行业，本轮引导AMC纾困出险房企可视为2021年鼓励头部房企收并购的延续，有望成为本轮地产供给侧改革的加速器；③申万宏源研究许旖珊看好越秀资本AMC业务重视资产周转以及处置效率，一季度公司AMC业务主体广州资产新增收包25亿，处置72亿，净利润2.27亿，同比增长109%，预计经济复苏周期下公司不良处置将加快；④风险因素：行业信用风险蔓延、行业销售下行超预期。 ①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选，3年新高； ②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 栏目：风口研报 【风口研报·公司“两旧一村”改造500个，这家当地市公司二季度新签去年全年，近期还延并购 2、新泉股份（603179）：①内外饰受益于智能化、高端化与新材料的应用，产品快速迭代，并且总成过程中的know-how环节多，本土供应商受益于成本与相应配套优势，未来份额有望持续提升；②公司客户优质、在手项目充足，先后实现对国际知名品牌电动车企、理想、蔚来的量产配套，核心客户销量高增长的背景下，受益确定性强；③公司全球化产能布局，上海、安徽、墨西哥增量项目可期；④国盛证券丁逸朦看好公司随着产能与订单同步释放，业绩增长确定性较强，预计2023-25年归母净利润为8.0/10.7/14.4亿元，对应PE分比为32/24/18倍；⑤风险因素：原材料价格波动、客户拓展不及预期。 从上上周末城中村改造台，到上周末城中村改电话会议在京召开，基先。公司二季度新签订程施工项目新签项目金153.72%，仅上半年已年度新签订单额的总和着新签订单逐步落地，改善。 主题一 碧桂园进入30天付息宽限期，分析师强call该行业可针对困难房企和项目进行帮扶、打通资金的正向循环，单地方龙头一季度业绩便翻倍增长；另有家近期逆势走强的汽配细分龙头 本周政策真空期叠加房企信用事件发酵导致板块出现回调，但目前一线及部分二线城市已经表态，未来需求端支持政策将陆续落地，销售有望出现复苏。 栏目：风口研报 【风口研报阶段回策炒作窗口！看王地产链、汽车链+涨①以塑代钢乘风汽车轻行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调！委，业绩有望显著逆势高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 同时发改委等部门表示，“延续实施支持“保交楼”工作、帮助处置不良资产等阶段性政策”，进一步强防范化解重点领域风险，信用事件有望逐步化解。 栏目：风口研报 【风口研报·行业来袭，这个品种暑超预期+有公司单 史新高，分析师称开始；医保简易续布，这家公司核心覆盖增加机遇、年望实现40%+增长 一、开源证券齐东：中央地方政策频出，保交楼项目交付持续推进 【风口研报周回顾件驱动”捕捉潜力前瞻点评“复合铜烟”，挖掘概念股 去年房地产开发项目停工停贷事件后，地产行业便坚持“保交楼、稳民生”的政策基调，作为短期内中央和地方的重点工作之一，保交楼是推动购房者信心重塑，房地产市场企稳复苏的关键。 2023年，随着纾困资金落位，项目交付持续推进，百年建筑网3月和5月全国调研保交楼项目中，已交付比例分别为23%和34%，整体来看保交楼进展顺利。 ①布局“复合铜箔设备极！王牌专栏5日2度覆间涨超16%；②重磅政重塑！抢先梳理“电子涨超10%； 齐东认为，房地产行业与上下游产业链及金融行业联系紧密，后续执行层面仍有优化空间，主要通过金融机构及AMC成立纾困基金，针对困难房企和项目进行帮扶，下半年的政策窗口期值得关注。 栏目：风口研报 【风口研报回顾】势领跑！看王牌专+公司+机构调研读，挖掘概念股齐 ①大涨90%！受益“下装拓展”，该稀缺的环羊”业绩高增可期；②“上涨密码”！Ta先进破，股价持续创新高；流AI训练芯片的标配!王理行业投资逻辑，已有76%。 栏目：风口研报 【风口研报·业绩单远超流通市值、业绩接近翻倍增长应用与机器人产品售，有望迎来新机几家需求即将迎来业储能公司有望弯 ①公司在手订单远超流半年业绩接近翻倍增长与机器人产品的单独销机遇； ②用电形势严峻本快速下降，工商业储式增长阶段，当前竞争这几家公司有望弯道超 二、华泰证券沈娟：逆周期属性赋能AMC行业，有望成为本轮地产供给侧改革的加速器 AMC行业初始定位于解决不良资产困境，具备与生俱来的政策属性、逆周期特征，能从债务化解、流动性释放、资产盘活多方面打通房地产行业资金的正向循环，有利于防止风险扩散、抑制销售下滑。 栏目：风口研报 【风口研报·行业版材料当前国产化这几家公司已先行有望快速迭代放量公司乳腺癌创新药速，分析师看50%间 ①半导体掩膜版材料当阔，这几家公司已先行快速迭代放量；②分析复空间，这家公司乳腺程提速、抗生素制剂美下半年起将贡献业绩，给收紧有望带动价格上 榜门槛达40%，巧 轻松掘金二季度！ ①二季度覆盖超7成行备”成上佳投资方向，42.98%强势领跑； ②题仍是Q2市场焦点，光向起底回顾； ③顺势擒势仍有良好表现！“5资节点，大涨标的超半 本轮引导AMC纾困出险房企可视为2021年鼓励头部房企收并购的延续，底层逻辑仍是希望通过市场化的方式推动地产不良资产的出清。 并且2018年后，AMC行业监管趋严，监管引导回归主业，随着政府工作报告近年来首次提出加快不良资产处置，其中华融、信达重组类业务中接近50%底层资产为地产，具备盈利及估值修复空间。 栏目：风口研报 【风口研报周回顾驾驶、交换机热门牌专栏掘金潜力赛业投研逻辑 ①特斯拉引领汽车智能备广阔前景!王牌VIP前逻辑+多股涨超10%；“光模块”同理，交换强劲增长，Ta成功量产机，2日大涨32%； 栏目：风口研报 三、申万宏源研究许旖珊：越秀资本AMC业务重视资产周转以及处置效率，近年成长较快 公司"3+1"核心产业结构清晰，“3”指不良资产管理（AMC）、融资租赁、投资管理三大业务板块，“1”指战略投资中信证券，其中2022年AMC贡献利润占比21%，ROE7.8%。 推荐专栏 到了2023年一季度，公司AMC业务主体广州资产新增收包25亿，处置72亿，净利润2.27亿，同比增长109%，预计经济复苏周期下公司不良处置将加快。 盘中宝盘中有「宝」，快人一步！ 狙击龙虎榜揭秘游资模式，找寻资金背后的逻辑 今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的交易资讯！ 并且，公司为越秀集团(背靠广州国资)旗下唯一A股上市平台，股权激励计划近期获广州国资委通过，主要高管均参与股权激励，行权价6.21元/股（当前7.41元），挂钩ROE/营收等盈利指标，分3年行权。 许旖珊公司三大核心板块及中信证券的增长潜力，预计2023-25净利润分别为28.3/32.7/37.4亿元，同比增长13%/15%/14%，2023年动态PB1.12倍，给予目标PB1.61倍，对应合理估值9.27元/股，空间25%。 研选主流机构投资者眼中的“价值研报” ·风口研报 九点特供大势研判+热点前瞻，盘前必读的特供早报！ 主题二 这家汽配细分龙头过去一个月逆势走强，分析师深挖公司产品+客户+全球生产基地，看好业绩增长确定性较强 机会前瞻前瞻市场 洞察先机！ 汽车及零部件板块自7月初见顶以来已调整近一个月，在此过程中，若有走势独立于板块的个股出现便会格外显眼，除去个别庄股外，大概率会有其自身逻辑存在。 下一篇 风口研报【风司】获磁控硅单晶单，这家公司高温现向光伏+半导体激光业务订单饱满产状态；稀缺的能期的化工品细分，业将瓜分市场份额 今日，国盛证券丁逸朦首次覆盖内饰龙头——新泉股份，公司客户优质、在手项目充足，随着产能与订单同步释放，业绩增长确定性较强，预计2023-25年归母净利润为8.0/10.7/14.4亿元，对应PE分比为32/24/18倍。 ①获磁控硅单晶磁体家公司高温超导应用导体跨越、未来年产台以上，还有激光业锁目前处于满产状态年净利率创历史新高看到涨价预期的化工端收缩确定，头部几市场份额。 2023年08月13日 16:09 一、内外饰价值量大、产品迭代快，总成供应壁垒高 内外饰受益于智能化、高端化与新材料的应用，产品快速迭代，预计2025年公司产品对应的内饰/外饰全球空间分别为3400/1600亿元，对应2022-25年复合增速分别为11%/10%。 公司内饰产品主要包括立柱护板、主副仪表板、门内护板、座椅背板等，单车价值量预计3000-5000元，外饰产品以保险杠为主，单车价值量预计1000-2500元。 并且，由于内外饰材料繁杂，对应注塑、发泡、成型、弱化、喷漆工艺可达十数种，总成过程中的know-how环节多，本土供应商受益于成本与相应配套优势，未来份额有望持续提升。 二、公司竞争力强，核心客户销量高增长 （1）公司工艺全面、成本控制能力强，技术实力居行业第一梯队，并且可满足主机厂的同步开发需求，能在预研阶段实现新项目的深度介入，目前在手订单饱满，市占率持续提升。 （2）公司2020年起加速拓展新能源领域的核心车企，先后实现对国际知名品牌电动车企、理想、蔚来的量产配套，核心客户销量高增长的背景下，受益确定性强。 三、全球化产能布局，上海、安徽、墨西哥增量项目可期 全球新能源汽车行业高增长，特斯拉、比亚迪引领新一轮扩产周期，未来增量配套空间大。 公司实施“就近配套”的客户战略，绑定核定客户，提前储备产能。其中，上海一期、西安一期与墨西哥一期项目已于2022年投产，2023有望全年贡献业绩。 后续芜湖外饰与合肥项目预计于2023/2024年量产爬坡，叠加上海二期扩建与墨西哥项目增资，公司增资潜力充足。 最新文章已购 2023-08-13星期日 17:44【风口研报·行业】碧桂园进入30天付息宽限期，分析师强call该行业可针对困难房企和项目进行帮扶、打通资金的正向循环，单地方龙头一季度业绩便翻倍增长；另有家近期逆势走强的汽配细分龙头 ①碧桂园进入30天付息宽限期，分析师强call该行业可针对困难房企和项目进行帮扶、打通资金的正向循环，单地方龙头一季度业绩便翻倍增长； ②这家汽配细分龙头过去一个月逆势走强，分析师深挖公司产品+客户+全球生产基地，看好业绩增长确定性较强。 相关股票：主板4只 所属专栏：风口研报 查看详情 16:09【风口研报·公司】获磁控硅单晶磁体批量大单，这家公司高温超导应用实现向光伏+半导体跨越，还有激光业务订单饱满产能处于满产状态；稀缺的能看到涨价预期的化工品细分，头部几家企业将瓜分市场份额 ①获磁控硅单晶磁体批量大单，这家公司高温超导应用实现向光伏+半导体跨越、未来年产能有望达到500台以上，还有激光业务打破技术封锁目前处于满产状态，2023年上半年净利率创历史新高；②稀缺的能看到涨价预期的化工品细分，供给端收缩确定，头部几家企业将瓜分市场份额。 相关股票：主板3只 12:48【风口研报周回顾】“前瞻”掘金有妙招！看自营王牌解读券商板块+人气公司涨超5成·风口研报 ①前瞻梳理券商之“计”，王牌资讯挖掘板块人气公司，大涨16%；②活跃市场科技先行！多轮解读金融科技服务商，大涨53%+续刷历史新高； ③三代制冷剂配额落地在即！抢先梳理氟化工产业链+多股上演大涨行情。 所属专栏：风口研报 查看详情 2023-08-11星期五 12:41【机构调研】这家医用耗材装备供应商切入隐形眼镜产业，本月申请三类医疗器械注册证 这家医用耗材装备供应商获机构连续调研，公司切入隐形眼镜产业，旗下第一条主线已具备生产能力，计划本月