本周光伏板块表现抢眼,阳光电源和阿特斯先后公布超大型海外订单,有望成为板块预期修复的发令枪。产业链价格及排产动态继续呈现一片旺盛景象,上游硅料N/P价差进一步扩大,验证了我们此前提出的“下半年N型TOPCon产业链超额利润重心向硅料端转移”的判断。此外,国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南建立,标准设立利好氢能全产业链发展;氢储能等绿色微电网场景受上层征集案例,储能场景应用开始起步,配套电解槽设备需求受到相应驱动。我们重点推荐阳光电源、阿特斯、中环股份等公司。
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