胜利早报

2023.08.10 勝利即日觀點 短線機會 隔夜美股三大指數收跌，均跌破20日線，其中，科技走弱，中概股亦走弱。昨日國內滬深兩市收跌，恒指微漲，其中，醫療醫藥強勢反彈，文娛板塊弱。市場消息看，昨天美國市場又出現利空消息，因能源價格上漲而預期7月通脹回升，儘管美國就業市場出現疲軟，通脹增幅回落，但是美聯儲內部對是否繼續加息始終存在分歧。疊加惠譽降美國信用評級、穆迪下調美國10家中小型銀行的信用評級等，市場擔憂美國債券、美國銀行業的前景。以上的因素背後最大的變數還是美聯儲加息，目前美國基準利率區間升到為5.25%至5.5%，這是2001年以來最高水準。因此，預計美股短期需要消化金融環境的不明朗與高利率所帶來壓力。國內方面，國內最新CPI、PPI繼續同比負增長，儘管環比跌幅收窄，但是通縮預期升溫，同時，國內進出口數據繼續回落，中美貿易戰繼續升級，疊加地產企業債務危機憂慮上升，外需與內需低迷，大大衝擊市場信心，目前市場主要焦點在於國家推出更加激進的政策，緩和或解決國內經濟下行及資產負債表衰退的問題。認為國內出現了期待已久的重大政策轉變，最高層強調“活躍資本市場，提振投資者信心”，各部委及各地區政府陸續宣佈扶持政策。官媒的輿論風向與之前完全不同，媒體對支持民營經濟、投資股市、處理債務問題等給出積極的言論環境，引導居民關注這些積極的政策變化。認為未來最大期待在於財政政策刺激落實到位，才能真正扭轉市場信心與趨勢。短期市場仍以結構性行情為主，期待政策落地。行業上，重點關注在政策刺激下行業走出低谷概率較大的行業，以及關注政策持續強刺激、技術創新、國產化替代的方向。 TCL電子（1070.HK）主要經營智慧硬體與互聯網設備。 推薦理由: 公司受益於控股股東在面板產能與光伏矽片優勢，保持全球數一數二的地位；最近矽片價格有所回升，同時國內七部門發文提出推動家電下鄉和以舊換新政策，有望提振家電市場消費；公司2023年上半年海外出貨量增速顯著高於黑電行業平均水準，在手訂單充沛，年業績確定性強，估值低。 買入價:HKD 3.7目標價：HKD5.5止損價：HKD 3.5 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年08月09日持有1070.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.中央宣傳部等10部門聯合印發《關於進一步加強論壇活動規範管理的通知》，嚴厲打擊論壇活動中各類違法違規行為，重點打擊未經合法登記的主體面向社會公開舉辦的論壇活動、以論壇活動名義進行詐騙斂財等違法違規行為。(萬得資訊)2.文化和旅遊部、工信部組織開展“5G+智慧旅遊”應用試點，試點項目包括：5G+智慧旅遊服務，促進5G+4K/8K超高清視頻、5G智慧導覽、5G+VR/AR沉浸式體驗等應用場景規模發展等。(萬得資訊)3.國家郵政局召開郵政快遞業安全生產電視電話會議，要求堅決抓好安全生產各項工作落實落地，推動行業安全生產形勢持續穩定向好，堅決遏制重特大安全事故發生。(萬得資訊)4.海南省提出，到2030年全省累計推廣新能源汽車超150萬輛，新能源汽車保有量占比超過45%。除特殊用途外，全省公共服務領域、社會運營領域車輛全面實現清潔能源化，私人用車領域新增和更換新能源汽車占比達100%。(萬得資訊)5.新一輪車市降價潮再起，排在銷量榜首位的比亞迪已被捲入。本周起，比亞迪部分銷售大區對秦PLUS DM-i 2023冠軍版推出限時優惠政策，全系補貼3000元。(萬得資訊) H股市場 6.中國聯通(00762.HK)發佈2023年中期業績，上半年，公司營收、利潤規模連續刷新上市以來紀錄。營業收入達到1918億元(人民幣，下同)，同比提升8.8%；服務收入達到1710億元，同比提升6.3%；EBITDA達到536億元，同比增長4.1%；公司權益持有者應占盈利達到124億元，同比增長13.1%。(萬得資訊) 7.舜宇光學科技(02382.HK)發佈公告，於2023年7月，手機鏡頭出貨量為9566.4萬件，同比增加7.3%；車載鏡頭出貨量為808.2萬件，同比增長25.5%。手機攝像模組出貨量為5455.4萬件，同比增長48.3%。顯微儀器出貨量1719.6萬件，同比減少35.5%。(萬得資訊)8.百勝中國(09987.HK)公佈2023年中期業績，總收入為55.7億美元，同比增加16%(或增加24%，不計及外幣換算的影響)。淨利潤為4.86億美元，同比增加166%。每股攤薄盈利為1.15美元。經營利潤為6.73億美元，較去年同期的2.72億美元增加147%。(萬得資訊)9.統一企業中國(00220.HK)公佈2023年中期業績，收益為約人民幣145.72億元(單位下同)，同比上升4.5%；毛利額同比上升8%至45.33億元，毛利率上升1.0個百分點至31.1%；公司權益持有人期間應占溢利為約8.766億元，同比上升42.7%；每股盈利20.3分。(萬得資訊)10.中國人壽(02628.HK)公佈，公司於2023年1月1日至2023年7月31日期間，累計原保險保費收入約為人民幣5,015億元，同比增長6.8%。(萬得資訊) 海外市場 11.迪士尼2023財年第三季度調整後每股收益1.03美元，預期0.99美元；營收223.3億美元，預期225.1億美元；淨利潤-4.6億美元，預期6.81億美元。Disney+訂閱用戶數1.461億，預期1.548億。迪士尼美股盤後跌超1%。(萬得資訊) 12.沙特阿美重申大規模資本支出計畫，計畫在中國進一步開展投資活動。該公司正在實施其歷史上最大規模資本支出計畫，預計今年資本支出將達450億美元-550億美元。(萬得資訊)13.IBM表示，將在企業人工智慧平臺上託管Meta Platform人工智慧語言模型Meta Llama 2。知情人士稱，迪士尼集團成立一個特別工作組，致力於研究人工智慧以及如何將其應用於整個集團。(萬得資訊)-- 大行報告 14.滙豐研究發表研報指，市傳碧桂園(02007.HK)日前未能支付兩筆已到期美元債利息，潛在違約風險增加，引發投資者擔憂及拋售。但該行指出，碧桂園兩筆債券的利息均有30天支付寬限期，預測若集團下半年銷售額按年下跌40%以上，則將面對龐大流動性壓力，將碧桂園評級進一步降至持有，目標價從2.9港元降至1.1港元。同系碧桂園服務(06098.HK)的評亦從買入下調至持有，目標價則從19.9港元下調至7.5港元。(格隆匯) 15.摩根士丹利發佈研究報告稱，維持中國電信(00728.HK)“增持”評級，目標價由5港元下調至4.8港元，以反映匯率因素及盈測微調。公司第二季淨利保持穩健，同比增長10%，不過由於短線週期性因素，產業數位化業務增長放緩。該行表示，分別下調中國電信2023至2024年每股盈利預測1%及2%，至0.33元人民幣及0.37元人民幣，以反映第二季度業績，但認為公司增長前景仍然樂觀，又稱其2023年約6.5%的股息率具備吸引力。(格隆匯) 16.中金發佈研究報告稱，維持理想汽車-W(02015.HK)“跑贏行業”評級，考慮到其交付和產品週期強勁，上調2023/24年扣非盈利預測50%/17%至91/153億元。考慮到板塊估值提升，目標價上調37.7%至230港元。公司2季度交付創新高，該行看好規模效應帶動2Q業績有望超市場預期。近日還開啟城市和通勤NOA早鳥測試，看到公司在智慧駕駛業務上取得積極進展。往下一階段看，中金看好公司有望保持行業領先水準。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。