策略周报：政策积极部署，主要指数全线上涨

请阅读最后评级说明和重要声明 分析师：刘丽影 执业登记编号：A0190519050001 liuliying@yd.com.cn 沪深300指数走势图 资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所 相关报告： 1. 《2023年7月政治局会议点评 经济持续恢复，未来政策更可期》 2023.07.25 2. 《美联储7月会议点评 加息如期进行，本轮加息周期进入尾声》 2023.07.27 政策积极部署，主要指数全线上涨 策略周报2023.07.24-2023.07.30 证券研究报告/投资策略 主要内容 ➢ 市场概览 本周国内股票市场主要指数全线上涨，其中上证50涨幅最大高达5.49%，科创50小幅上涨0.74%。指数上涨同时，大多指数交易量随之上升，沪深300和上证50指数尤为明显。创业板指估值水平小幅上升回到5年6.34%分位水平。 申万一级行业中，非银金融板块涨幅最大，为11.44%，传媒、电子板块出现下跌，传媒板块下跌3.08%，电子板块下跌0.88%。 机构调研活动方面，近一月，中控技术、步科股份、迈瑞医疗等参与调研机构较多，新进入近一月参与调研机构数前20榜单的公司有：科德数控、容百科技、环旭电子等。近一周，容百科技、信德新材、环旭电子等参与调研机构较多。 ➢ 本周市场关注点：政策 本周，市场关注度主要集中在政策方面，一方面，中共中央政治局7月24日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，另一方面，美联储公布7月议息会议决议，宣布加息25BP。 证监会召集头部券商，就政治局会议提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”广泛征求了意见。预计后续工作或政策可能会就以下几个方面积极部署或调整优化：吸引更多资金入场，放缓市场融资节奏，降低交易税费，放宽杠杆限制等。 住建部部长在企业座谈会上表示，要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施。 ➢ 投资建议 政治局会议后，多部门积极部署推进落实政治局会议相关政策，建议关注：大金融、房地产、汽车、家居等行业板块机会。 风险提示 市场短期波动风险。 2 目录 一、一周市场概览（2023.07.24-2023.07.30） ............................................................................ 4 1. 市场基本概况 ............................................................................................................................................. 4 1.1. 主要指数运行情况 .................................................................................................................................. 4 1.2. 行业涨跌幅 ............................................................................................................................................. 4 1.3. 风格指数 ................................................................................................................................................. 5 2. 市场估值 .................................................................................................................................................... 6 2.1. 行业估值 ................................................................................................................................................. 6 2.2. 股债性价比 ............................................................................................................................................. 7 3. 市场流动性 ................................................................................................................................................ 8 3.1. 市场流动性 ............................................................................................................................................. 8 3.2. 北向资金 ................................................................................................................................................. 9 3.3. 新成立偏股型基金份额 ......................................................................................................................... 10 4. 机构调研 .................................................................................................................................................. 10 5. 重要股东股票增持 ................................................................................................................................... 13 二、近期市场热门行业板块等 .................................................................................................... 15 1. 近一月iFinD热门研报标题热词 .............................................................................................................. 15 2. 本周申万二级行业热力图 ........................................................................................................................ 15 3. 政治局会议提及部分行业领域后续进展 ................................................................................................... 16 三、资讯要闻 ............................................................................................................................. 16 图表目录 图表 1：主要指数涨跌幅等 .......................................................................................................................................... 4 图表 2：行业涨跌幅 ..................................................................................................................................................... 4 图表 3：风格指数涨跌幅 .............................................................................................................................................. 5 图表 4：申万一级行业近5年PE分布箱型图 .............................................................................................................. 6 图表 5：申万一级行业近5年PB分布箱型图 .............................................................................................................. 6 图表 6：股债性价比 ..................................................................................................................................................... 7 图表 7：市场交易与两融 .............................................................................................................................................. 8 图表 8：北向资金 .........................................................................................................................................................