申昊科技机构调研纪要

申昊科技机构调研报告调研日期: 2023-06-01 2023-06-02 00:00:00董事会秘书 朱鸯鸯2023-06-01 00:00:002023-06-01 00:00:00特定对象调研线上交流 长江机械其它赵智勇,曹小敏,范艺佳西部利得其它侯文生平安基金基金管理公司刘杰格林基金基金管理公司梁亚辉中金基金基金管理公司张浩富荣基金基金管理公司王锦烽方正富邦基金管理公司刘畅中泰证券资管公募部None蒋婉滢嘉合基金基金管理公司王欣艳上银基金基金管理公司郑众融通基金基金管理公司孙卫党长江固收None宋康泰南方基金基金管理公司万朝辉民生加银基金管理公司吕金华万家基金基金管理公司张黛翊华富基金基金管理公司康诗韵长城财富其它胡纪元人保资产(上海)None田垒国泰财险None刘晓威光大永明其它李辰华泰保兴基金管理公司李昱奇泰康基金其它徐航银华基金基金管理公司石磊百年保险保险资产管理公司李兴宇泰信基金基金管理公司张挺东吴基金基金管理公司黄浦中邮人寿寿险公司朱战宇,孟东晖理成None孙兴华歌斐资产资产管理公司钱研婷鸿商资本投资公司黄侃奕智合远见None甘永强东方睿石投资公司唐谷军途灵资产管理公司赵梓峰嘉实基金基金管理公司谢泽林,罗伟卿,王雷,卜宁上汽颀臻资产管理公司钟仕捷兆信基金None杨怀宇固禾资产None文雅昊泽致远投资(北京)None王金帅磐厚动量资产管理公司孟庆锋纽富斯投资投资公司刘伊霞源乘投资投资公司刘江波海金投资投资公司蔡荣转源乐晟资产管理公司卢奕璇留仁None吴凡朱雀基金基金管理公司陈亚博和谐汇一资产资产管理公司孙纯鹏恒健远志投资公司张伶伶信银理财其它金融公司郭蕊中信期货期货经纪公司康恃榛海通资管资产管理公司卓怡霖华泰资管保险资产管理公司施浅草中信建投资管投资公司曹世凯光大资管资产管理公司曾炳祥长江资管资产管理公司江易泽中信建投自营其它刘岚华润元大其它哈含章港丽投资投资公司邵琮元华泰资管固收其它高渊中欧基金基金管理公司李波中银基金基金管理公司钱嘉鎏浙商资管资产管理公司刘玮奇 一、公司介绍二、交流环节1、请问公司境外拓展情况如何?答:2022年,公司境外业务已取得突破,轨交线路巡检机器人、履带式巡检机器人成功在香港、越南等境外市场应用,且在2023年一季度,公司获得了新加坡的轨交订单。此外,为实现国际发展的战略布局、搭建本土化服务中心,在新加坡设立的海外全资子公司已于2023年一季度完成设立和各项备案工作,公司将努力挖掘潜在市场以拓宽业务边界。 2、公司在招投标中标后大概多久签订合同?交货期大概有多长?答:不同产品的合同签订节奏以及交付周期存在一定差异,根据合同内容及具体项目执行情况而定。3、请问公司产能情况具体是什么样子的,可转债募投项目现在情况如何?答:公司首次公开发行股票募投的研发中心建设及智能机器人生产建设项目已投产,进一步扩充了产能,目前能够满足生产所需。此外,为支撑公司发展战略,公司可转债募投项目“余政工出【2020】20号地块新型智能机器人研发及产业化基地建设项目”正在加紧建设中,计划于2024年完成建设并陆续投入使用,将进一步提升公司产能。 4、电网整体招投标节奏怎样?答:从历年的情况看,关于二次类设备招投标主要集中在下半年较多,具体视招投标工作实际开展为准。5、公司对于新下游领域的储备情况如何?答:目前公司的产品除电力电网、轨道交通外,还能应用在油气化工、环保等行业,2022年公司布局水下机器人本体技术及三维声纳成像技术的研发,逐步突破在水下对目标物体的成像监测难题。随着《“机器人+”应用行动实施方案》等政策的推出,未来公司会一直立足工业设备监测检测及故障诊断领域,深耕电力市场稳步发展的同时,重点拓展轨道交通,探索布局油气化工、环保、水下巡检等其他 工业领域,保持公司可持续发展。6、智能机器人和智能电力监测及控制设备两类产品的毛利率情况如何?答:公司毛利率变动,主要是由实现收入的产品结构不同导致的。2022年度,智能机器人毛利率约为62.19%,智能电力监测及控制设备毛利率约为44.58%,与往年同期比较有所下滑,主要是低压监测、核酸数字服务站等产品毛利率较低,拉低了整体毛利率所致。7、电力和轨交的市场空间有多大? 答:电力方面:公司主要产品涵盖电网领域的发电、输电、变电、配电四大环节,产品包含移动端的智能机器人和固定端的监测检测及控制设备。以配电站巡检机器人市场空间为例,根据《2017年电力工业统计资料汇编》数据,国家电网110kV及以上变电站约有35,900座,配电站约有30万座;还有输电线路约有120万公里,开关室、继保室等应用场景,再加上产品线的不断丰富,人工智能渗透率不断提升,未来的市场空间巨大。轨交方面:根据交通运输部发布的数据,2022年全国铁路营业里程达到15.5万公里,城市轨道交通营运里程9,584公里,若在铁路方面以30公里/台配置、在城市轨道交通以20公里/台配置计算,轨交线路巡检机器人需求量约为5,645台。2022年国家铁路动车组有32,380辆,2021年城市轨交配属车辆5.73万辆,若8辆车/台配置计算,列车车底检测机器人在动车组列车、城市轨交车辆市场需求量约为11,210台。未来,随着我国铁路运输行业的不断发展,根据中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》,到2035年,铁路营业里程将达到20万公里。随着在建的城际轨道交通不断投入运营,将进一步扩大轨交行 业相关机器人的市场规模,为公司轨交产品带来广阔的市场空间。