宏观金融日报

股指期货 今日上证指数下跌0.92%收3169.52点，深证成指下跌1.06%，创业板指下跌0.99%。沪深两市主力资金净流出449.93亿元，成交金额7856亿元。从盘面上来看，互联网电商、酒店及餐饮、社区团购、零售、房地产服务、服装家纺、预制菜、新零售、教育等板块涨幅靠前，共封装光学（CPO）、人工智能、PCB概念、F5G概念、存储芯片、液冷服务器、半导体及原件等板块跌幅靠前。全市超4000只股票下跌。 美国最新就业数据发布，远超预期，表明美国经济具有很强韧性，为美联储再次加息以控制通胀奠定了基础，但是因欧元区加息政策等的影响，美元指数依然发生了下跌。 人民币汇率方面，近期受到美元指数变动、国内大行下调美元存款利率以及国内经济指标利好等因素影响，人民币有升值迹象。 国务院发布关于支持民营经济发展的意见，充分肯定了民营经济在我国经济发展中所体现出的重要作用，认识到当前民营经济遇到的困境和挑战，市场预期将会利好民营经济的发展。 我国上半年GDP数据发布，其中一季度国内生产总值同比增长4.5%，二季度同比增长6.3%，整体来看上半年国民经济恢复向好。6月我国新增信贷明显回升，社融数据超预期，体现出政策在稳增长方面产生效果，市场情绪有所回升，但对于经济恢复的传导还需假以时日。我国6月CPI和PPI数据发布，其中CPI出现零增长，我国经济内生动力和需求依然不足，受国际原材料和大宗商品等价格回落影响，6月PPI继续下行，预期将止跌回升。 本月最新贷款市场报价利率未发生调整，符合市场预期。人民银行货币政策司司长针对目前提前还款大幅增加的问题，表示支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定。消息发酵，市场预期银行房贷利率将下调，但是商业银行表示还未有具体措施，需要等待相关政策落地。 继续密切关注地缘风险、美联储等外生冲击；关注房地产等政策的效果。 国债期货 一、行情回顾 今日，2年期国债期货主力合约TS2309报收于101.395，涨幅0.02%，最高101.410，最低101.350，成交量23907手，持仓量57354手，日增仓153手；5年期国债期货主力合约TF2309报收于102.300，涨幅0.02%，最高102.315，最低102.230，成交量33670手，持仓量119301手，日增仓433手;10年期国债期货主力合约T2309报收于102.270，涨幅0.07%，最高102.275，最低102.125，成交量54536手，持仓量210280手，日增仓1990手；30年期国债期货主力合约TL2309报收于98.86，涨幅0.10%，最高98.92，最低98.57，成交量11840手，持仓量18833手，日增仓921手。 税期资金面边际趋紧，央行适时提高公开市场操作规模，维护流动性合理充裕。今日shibor跌平互现，隔夜shibor报1.5580%，下跌9.20bp；7天shibor报1.8320%，下跌4.00bp；一个月shibor报2.0680%，与昨日持平；3个月shibor报2.1000%，与昨日持平。 稳增长信号未能持续出现，今日期债低开高走，全线收涨。 二、重要经济资讯 1.央行今日进行260亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。因今日有50亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放210亿元。 2.中国7月1年期贷款市场报价利率(LPR)报3.55%，5年期以上LPR报4.2%，均与上月持平。 3.7月20日，央行、国家外汇局决定将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1.25上调至1.5，并于今日实施。 免责声明/Declaration 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其 雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 Copyright2008HollyFuturesCo.Corp. HollyDailyInformationismadeavailableasacomplimentaryservicebyHollyFuturesCo.NofurtherredistributionispermittedwithoutwrittenpermissionfromHollyFuturesCo.HollyDailyInformationisintendedtoprovidefactualinformation,butitsaccuracycannotbeguaranteed.Theviewsexpressed in any article are solely those of the respectiveindividualscited.