收入完整性部门焦点 – 2020 年秋季

收入完整性 投资组合公司已被收购MEDNAX 公司 卖方顾问12019 年并购咨询排名美国所有医疗保健交易顾问Deals1Houlihan Lokey272KeyBanc 资本市场公司213Piper Jaffray Cos204高盛公司195摩根大通165Jefferies LLC16来源 ： Refinitiv （ 前身为汤森路透 ）2018 年并购咨询排名所有美国医疗保健交易AdvisorDeals1 Houlihan Lokey362 摩根大通233KeyBanc 资本市场公司194Piper Jaffray Cos154 The Braff Group154 Jefferies LLC15来源 ： 汤森路透2017 年并购咨询排名美国医疗保健交易10 亿美元AdvisorDeals1Houlihan Lokey212Piper Jaffray Cos193摩根大通163Jefferies LLC165该隐兄弟公司.13来源 ： 汤森路透项目以实玛利医疗计费和编码Buyside Advisor投资组合公司已被收购and卖方顾问340B Link ， 一个支持软件的 340B 服务业务部门投资组合公司已被收购卖方顾问投资组合公司已被收购卖方顾问投资组合公司已被一家合资企业收购卖方顾问已获得投资组合公司Buyside Advisor投资组合公司已被收购卖方顾问已被收购投资组合公司 卖方顾问已完成投标要约。公平意见的医疗保健软件资产已被收购 卖方顾问投资组合公司已被收购 卖方顾问已被收购 卖方顾问Houlihan Lokey 的医疗保健集团是医疗保健公司的领先顾问...... 在医疗保健技术和技术支持服务方面拥有卓越的资质 2020 2019 2019 2018 2018 2017 2017* 表示已签署的交易 ， 等待成交。 2016投资组合公司已被收购投资组合公司 卖方顾问投资组合公司已被收购 卖方顾问投资组合公司已被收购 卖方顾问项目图集医疗保健技术支持的财务完整性解决方案公司已被收购私募股权基金 卖方顾问已被收购 卖方顾问投资组合公司已被收购 卖方顾问投资组合公司已获得 财务意见OneContentTM, 内容管理软件资产已被收购投资组合公司 财务顾问已被收购卖方顾问已被收购财务顾问已被收购 卖方顾问已将其商业健康保险付款人产品业务剥离至投资组合公司 卖方顾问与公司合作并进行了股权投资 Buyside Advisor的 Connect 业务部门已被收购 卖方顾问投资组合公司已被收购 卖方顾问37自 2015 年 1 月 1 日起已关闭交易~ 2.54 亿美元自 2016 年 1 月 1 日起的平均交易规模90%+自 1 月起 ， 交易已关闭或超过沥青范围。 2016 年 1 月 1 日~74%交易自 1 月 1 日起出售给战略。 2016 年 1 月 1 日~26%自 1 月起出售给金融赞助商的交易。 2016 年 1 月 1 日Houlihan Lokey 是比任何其他独立的全球投资银行更多的顶级决策者值得信赖的顾问。 Houlihan Lokey 收入诚信市场焦点亲爱的客户和朋友们 ，我们希望您，您的家人和各自的团队在这个充满挑战的时刻都很好，安全和健康。医疗保健环境继续适应众多压力，这些压力正在改变提供商提供护理、运营业务和创造收入的方式。随着这些变化的不断加速，提供商寻求创新，使他们能够更有效地运营，并通过增强的收入周期运营来产生和收集急需的利润。这些顺风推动了投资者和战略收购者对收入完整性领域的兴趣增加，Holiha Loey Healthcare Techology 团队是众多各方在市场上探索机会的值得信赖的顾问。选定的最近收入周期交易包括 ： 。•Accuity Delivery System 被 Frazier Healthcare Partners 和 22C Capital 收购。•Acclara Solution 被 Providence St. Joseph 收购。• 信托 HCS 被凯雷集团收购 ， 与其他资产合并形成 CorroHealth 。•AGS 健康被巴林亚洲私募股权收购。•GeBBS 被 ChrysCapital 收购。•New Mountain Capital 收购 IMA Consoliting 以组建 Revint ， 现称 CloudMed 。•MRA 被 Riverside Partners 收购 ， 与 Bottomline Systems 合并为 Revecore 。全年，Holiha Loey 为我们的公司和投资者网络发布有关行业的思想文章和趋势分析，以寻求更好地了解收入周期中的投资和收购机会。鉴于众多需求驱动因素，包括不断变化的报销环境，挑战医院的利润率，增加的付款人审查以及对支付完整性技术的投资，投资者和战略收购者越来越多地受到收入完整性机会的吸引。在以下页面中 ， 我们将回顾推动收入完整性需求和创新的关键主题。如果您有其他有用的内容 ， 或者您有兴趣进一步讨论我们的任何观点 ， 请不要犹豫。我们期待与您保持联系。Regards,乔恩 · 普里蒂执行董事医疗保健技术负责人 JPritti @ HL. com 212.497. 7974安德鲁 · 雷德蒙德医疗保健技术高级副总裁 ARedmond @ HL. com 212.497. 7923马克 · 弗朗西斯医疗保健集团董事总经理 MFrancis @ HL. com 214.220. 8484涵盖的医疗技术垂直领域收入周期管理护理DELIVERY员工管理面向患者的解决方案付款人解决方案制药 IT 解决方案提供商技术AI 和机器学习2 收入完整性与 RCM 的演变B低裕度和裕度压力A改变报销环境3 ％ 的索赔由于文档和编码错误而少付市场概述主要主题医疗保健提供者继续面临财务来自许多方面的压力，包括不断发展的监管环境，不断上升的运营和资本成本，以及拥有更复杂的支付完整性技术的付款人，这些技术在最近几年吸引了更多的投资。供应商正在与付款人进行军备竞赛，这为投资者创造了下一代收入周期解决方案的重要机会 ： 收入完整性。这是从历史的 RCM 演变而来的，RCM 确保向提供商支付他们收取的收入，而收入完整性确保提供商根据所提供的护理获得所欠的收入。企业家和投资者通过开发各种创新的收入完整性解决方案来利用这一机会。一些供应商从临床文档的角度出发 ， 寻求主动确保索赔和收费的准确性和及时提交 ， 而另一些供应商则采取回顾性方法 ， 例如少付审查 ， 拒绝管理和专业报销。收入诚信市场机会巨大且不断增长。虽然它最近的出现使市场规模不精确，但分析师估计，文档和编码错误导致医院收入损失约 360 亿美元。通过简单地改进围绕文档和提交索赔的流程，这为收入回收提供了巨大的机会。医院失去收入机会(1)X= 提供商在适应快速变化的报销环境、高运营成本、不断变化的患者组合以及复杂的、不断变化的合规要求方面遇到了困难。 医疗保健报销从服务收费模式向基于价值的报销模式的转变带来了更大的复杂性。 2018 年 ， 超过 50% 的医疗保险支付是通过替代支付模式进行的 ， 另有 40% 与价值挂钩。 供应商将需要可信赖的外包合作伙伴来帮助克服行业转型中固有的障碍。 报销引起的市场动荡 -模型演变将有利于灵活的 RCM 供应商。 由于未投保和公共健康保险患者的高比率 ， 医疗服务提供者面临巨大的财务压力 ， 导致报销率降低。 与此同时 ， 从按服务收费到基于价值的支付模式的转变正在给所有医院带来降低成本的压力。 此外 ， 医疗保健付款人审查的增加 ， 加上对针对医疗保健索赔审计的解决方案的大量投资 ， 进一步降低了提供商的收入。 随着提供商收入从多个角度受到挤压 ， 导致利润率低于 7 ％ ， 提供商正在寻求包含成本 ， 最大程度地减少收入泄漏并提高收入水平的外包解决方案。医院运营商 ： 低利润环境（ 负利润率医院的百分比 ）Q1 - 19 Q2 - 19 Q3 - 19 Q4 - 19 Q1 - 20 Q2 - 20 Q3 - 20 Q4 - 20资料来源 ： MedPAC 对 Medicare 医院成本报告数据的分析 ， 2017 年 HFMA 对医院 CFO 和收入周期管理高管的调查。(1) 1.2 万亿美元的医院支出乘以由于文档和编码错误而少付的索赔的估计 3 ％3（ RevCycleIntelligence ， 贝克尔医院评论 ， AHIP 调查 ） 。49%32%32%35%33%45%50%51%医院收入损失 360 亿美元1.2 万亿美元的美国医院支出 收入完整性与 RCM 的演变(续)收入完整性CDIBI / Analytics EHR 工作流 / 报表自助支付管理人工利用率编码员工培训 / 奖励22%18%18%15%13%6%收入完整性 为了改变他们在付款人方面所面临的动态 ， 提供商从 RCM 的角度将收入完整性转移到了优先事项列表的顶部。 CDI 排在第二位并非巧合 ， 因为文档是确保提供者根据护理和患者敏锐度获得欠款的关键部分。调查 ： “您的组织明年最关注哪种 RCM 能力 ？ ”收入完整性解决方案 一些最佳的收入诚信产品专注于文档以优化收入。 卫生系统完全被不断增加的临床编码和文档要求所淹没 ， 在提供者改善其财务状况的努力中留下了一个重大的持续问题。 DRG 优化可确保准确记录每次遇到的情况 ， 以减轻由编码不足引起的收入泄漏。拒绝管理 被否认的索赔继续在财务上挤压医疗保健提供者 ； 最初估计每年有 2620 亿美元的索赔被拒绝。 拒绝管理解决方案已成为必要的提供者 ， 以确定根本原因 ， 捕获编码和验证更改 ， 上诉拒绝 ， 实施预防措施 ， 并最终最大限度地补偿。专业报销 传统上 ， 医院将其付款人分为四个主要类别 ， 而将其收入的约 6 ％ 留在 “其他 ” 桶中 ， 其中包括专业报销。 这些专业报销领域包括汽车 ， 财产和伤亡 ， 工人补偿 ， 州外医疗补助以及其他政府和非传统来源。 虽然医疗保健提供商已经开发了在主要类别中获取收入的流程 ， 但提供商越来越多地利用外包专业报销提供商来获取额外收入并弥补利润率下降的不足。AI 和分析 根据连接医学中心和 KLAS 最近的一项调查 ， 卫生系统认为 AI 和机器人的主要用例是在收入周期中。提供商寻求创新 ， 以降低收集成本并主动减少拒绝。 很好地集成到 EMR 系统中的技术, 以及能够更好地执行前端过程 (如患者登记和前端编码 / CDI) 的技术, 将从增加的需求中受益。 此外 ， 大多数提供商目前使用的现有数据不到 20% ； 能够使用和分析这些数据的技术对于减少收入泄漏 ， 同时提供更好的护理至关重要。关键外卖在报销动态不断变化且本已微薄的利润率持续承受压力的环境中，提供商已经意识到仅降低成本是不够的。随着新冠肺炎危机的演变，医院管理人员正专注于加强他们的财务状况。这一重点，以及调整激励措施和降低固定成本的目标，将推动更多提供商寻求外包解决方案，为他们的利润带来现金。一流的收入诚信供应商在我们当前的环境中以及在我们不可避免的长期出现时都有良好的表现。资料来源 ： 2018 年 HIMSS 医院和卫生系统财务调查 ， RCM 和 HIM 高管 ， CDC ， 全国协会4医疗保健收入完整性 ， 国家公路安全管理局 ， 凯撒家庭基金会 ， Revint 。文档的角色C转移提供商优先级 收入完整性与 RCM 的演变(续)多元化 RCM收入完整性点解决方案编码 / CDI 服务编码 / CDI 技术5选择行业参与者Accuity 对住院医疗记录进行二次审查 ， 以改善临床文档和病例组合指数 ， 从而实现全面准确的报销。Change Healthcare 的收入完整性业务旨在改善临床文档和费用捕获 ， 确保质量和合规性 ， 并提供高效的工作流程和 AI 解决方案