2022银行业发展简析报告

版权归属 上海嘉世营销咨询有限公司银行业行业简析报告商业合作/内容转载/更多报告 01.银行业助力经济基本盘稳定向好发展数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络•当前国际环境复杂严峻，国内经济呈现坚强韧性，国家出台多项支持性政策，银行继续加大对实体经济的支持力度，助力经济基本盘稳定向好发展。•2022年Q4和2023Q1政策稳增长强化，银行业规模增长再提速。2023Q1上市银行总资产同比增长12.2%，贷款同比增长12%，债券投资同比增长13.1%，同业增长25.2%。•资产方，贷款、投资和同业均提速，负债方，存款和同业负债同比增速上升，主动发债增速持续下降。节奏上看，2022Q4总资产规模增速提升略缓，贷款增速略降，2023Q1规模增速再提升。上市银行总资产同比增速上市银行资产结构变化20212022Q12022H12022Q320222023Q1国有行股份行城商行农商行全部54%55%57%57%55%56.0%56.0%57.0%44.0%47.0%49.0%50.0%27%27%27%27%30%29.0%29.0%30.0%39.0%37.0%36.0%36.0%6%6%5%6%5%5.0%5.0%4.0%5.0%5.0%5.0%5.0%10%9%8%8%7%6.0%6.0%5.0%9.0%8.0%7.0%6.0%3%3%3%2%3%4.0%4.0%4.0%3.0%3.0%3.0%3.0%2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年客户贷款金融投资同业资产现金及存放央行其他资产大型商业银行股份制银行城农银行 02.我国银行存款增长加速，定期化压力仍然存在数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络•一季度银行存款增长态势良好，除股份行外其余银行存款增速均较22年有所提升。23Q1大行、股份行、城商行、农商行存款分别同比+14.8%、+10.5%、+13.9%、+12.1%（22年同比增速分别为+12.7%、+10.9%、+13.8%、+11.5%）。•截至3月末上市银行存款在总负债中占比76.3%，较22年末+1.0%。存款定期化仍是行业趋势，据23Q1披露存款结构的上市银行数据，3月末存款活期率较22年末进一步下降3.0%至 43.2%。2023年3月末上市银行存款活期率47.50%40.00%36.00%31.00%46.30%44.00%40.50%34.80%27.30%43.00%-4-3.5-3-2.5-2-1.5-1-0.500.50.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%50.00%国有大行股份行城商行农商行上市银行20222023Q1变化（%） 03.我国银行业信贷投放超预期数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络•从全行业看，一季度新增人民币贷款创有统计以来最高值，且结构持续改善。一季度贷款累计新增10.60万亿元，较去年同期高增2.27万亿元，其中居民、企业贷款同比多增4452亿元、18870亿元，票据同比缩量，实体融资需求强劲，信贷结构持续优化。•从上市银行看，23Q1上市银行总资产、贷款、存款分别同比+12.2%、+12.0%、+13.7%（22年分别同比+11.4%、+11.2%、+12.4%）。一季度信贷开门红带动银行扩表提速，大行项目储备与客群资源更为丰富，增长更为强劲。单位：亿元2023年3月去年同期前年同期2023年2月2023年1月2023Q12022Q1新增贷款389003140327300181004900010600083503居民短期609438485242121834176531943居民中长期6348373562398632231944210700企业短期10815808937485785151003170022300企业中长期20700134481330011100350006680039500票据融资-46873187-1525-989-4127-98038027非银贷款-379-454-270173-585-791-81新增贷款:同比多增74974103-120058009200224976803居民短期2246-1394984129-6655710-3886居民中长期2613-250415011322-5193-1258-9100企业短期27264341-500416745000940010300企业中长期7252148365760481400027300-5200票据融资-78744712-3600-4041-5915-1783012812非银贷款75-1841678-1617832-7102001社融核心数据一览 03.我国银行业信贷投放超预期数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2023Q1上市银行资产、贷款、存款增速-1-0.500.511.522.50.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%国有大行股份行城商行农商行上市银行国有大行股份行城商行农商行上市银行国有大行股份行城商行农商行上市银行20222023Q1变化（%）总资产YOY贷款YOY存款YOY 04.银行业绩表现持续分化数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络•23Q1大行、股份行、城商行、农商行归母净利润分别同比+1.2%、+1.5%、+11.7%、+11.9%（22年分别为+6.0%、+9.8%、+13.7%、+11.1%）。•上市农商行植根优质区域，信贷需求更为旺盛，业绩表现保持较优，23Q1各项业绩增速均较22年边际提升；城商行亦通过信贷有力扩张部分对冲息差下行压力；部分股份行资产扩张动能较弱且中收阶段性承压，业绩压力较大；大行作为让利实体的领头羊，净息差短期内更为承压。2023Q1上市银行归母净利润、营收、PPOP 增速20182019Q12019H12019Q1-320192020Q12020H12020Q1-320202021Q12021H12021Q1-320212022Q12022H12022Q1-320222023Q1营收同比增速PPOP同比增速归母净利润同比增速 05.银行业绩的三大驱动因素数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络•银行业绩的驱动因素主要是规模提速扩张、其他非息高增和减值节约。•1）净利息收入同比-1.8%，其中规模提速扩张，总资产增速提升至12.3%，但净息差整体下行，主要受存量贷款重定价及存款定期化延续影响，量增难抵价降，拖累利息收入表现。•2）手续费净收入同比-4.8%，降幅较去年扩大，主要是受资本市场波动影响，客户投资理财风险偏好下降，导致理财、代销基金等收入下降较多；•3）其他非息收入同比大增+46.1%，增速显著超出市场预期，超预期主要来自于国有大行的拉动。银行业绩核心驱动-利润驱动拆分22.0%-15.0%-1.0%-3.0%-4.0%7.0%6.0%24.0%-27.0%-2.0%9.0%-3.0%5.0%2.0%-30%-20%-10%0%10%20%30%规模息差手续费其他非息业务管理费资产减值归母净利润20222023Q1 06.银行息差业务，量增难抵价降数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络•上市银行23Q1生息资产规模扩张、其他非息收入以及拨备对净利润增长贡献分别为12.62%、3.79%、2.98%。国有行与城商行生息资产规模扩张对净利润贡献最大，分别为14.81%、11.24%。•总体来看，息差业务量增难抵价降，上市银行、国有行、股份行、城商行、农商行净利息收入分别为-1.83%、-1.96%、-3.31%、+4.09%、-0.22%。2023Q1上市银行业绩归因-20.0%-15.0%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%生息资产规模净息差手续费及佣金净收入其他非息收入成本费用营业外净收入拨备计提所得税少数股东损益归母净利润上市银行国有行股份行城商行农商行 07.银行整体净息差首次跌至2%以下区间数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络•2022年以来LPR多次下调，在宏观经济承压背景下，实体企业有效信贷需求走弱，且贷款投放以对公为主，零售需求疲弱，贷款定价下行压力加大；负债端受存款定期化及竞争加剧影响，负债成本刚性。受资产负债两端双重挤压，2022年银行业净息差降至1.91%，较前三季度继续收窄。•国有大行、股份行、城商行、农商行净息差分别为1.90%、1.99%、1.67%、2.10%，国有大行承担“稳增长”的头雁任务，在实体有效需求缓慢恢复的背景下，基建类优质项目价格竞争加剧；叠加负债端核心存款占比较高，成本上行压力显著，息差承压。银行业整体净息差持续收窄（%）00.511.522.53大型银行股份行城商行农商行 08.银行非息业务触底向上数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络•银行非息业务总体情况：先抑后扬，4Q22在疫情达峰、理财赎回等多维影响下，上市银行非息收入同比大幅缩减（单季同比-21.0%）；1Q23伴随疫情消退与经济回暖，非息收入触底反弹（同比+10.6%）。•2022年与2023年一季度上市银行非息收入同比增速分别为-4.7%/10.6%，增速有所回升主要是由于疫情扰动的消退与经济的回暖，叠加投资业务贡献，有效提振了银行业各类非息收入增长。上市银行非息收入走势其他非息收入累计同比-40%-20%0%20%40%60%80%100%2021Q12021H12021Q320212022Q12022H12022Q320222023Q1非息收入同比非息收入单季同比-40%-20%0%20%40%60%80%100%20212022Q12022H12022Q320222023Q1国有行股份行城商行农商行全部 09.银行业手续费净收入增长放缓数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络•手续费压力持续凸显，除资本市场相关的代销业务承压、理财规模下降以及减费让利等因素影响，宏观经济和信贷需求偏弱也影响了手续费增长。•各类银行手续费均出现较大压力，2022年各类行手续费收入同比均下行，农商行降幅最大，股份行降幅最小。•2023Q1，大行同比增长1.2%（考虑口径调整），基数较低的农商行增长，城商行和股份行同比下降13.8%和 21.4%。净手续费增速净手续费单季增速-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%2022Q12022H12022Q320222023Q1国有行股份行城商行农商行全部-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%20212022Q12022H12022Q320222023Q1国有行股份行城商行农商行全部 10.中国银行业三大竞争梯队数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络•第一梯队为总资产大于10万亿元的上市银行，共有6家，分别为工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行。•第二梯队为总资产在1万亿元至10万亿元之间的上市银行，共有17家，包括招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行、民生银行、光大银行等股份行与规模较大的地方行。•第三梯队为总资产在1万亿元一下的上市银行，共有19家，包括成都银行、长沙银行、重庆银行、贵阳银行、郑州银行、青岛银行、苏州银行等，第三梯队的银行主要为地方性银行。第一梯队>10万亿第二梯队1-10万亿第三梯队<1万亿 11.国有大行：营收超预期数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络•国有大行营收超预期，中国银行营收双位数领跑。2023Q1国有六大行营收同比+3.0%，归母净利润同比+1.2%，营收增长普遍超出市场预期。•大行净息差基本保持稳定，区间为1.9%-2.14%，上下限变动仅24BP，低于行业29BP的区间变动幅度，但整体水平一直低于行业。目前 2022Q4的净息差为1.9