航天信息(600271)新品发布会-调研纪要

新品一：基于国产商用密码的数据要素安全底座 国产商用密码、可信身份、可信数据交换“三位一体” 新品二：电子凭证全程数字化方案 （1）面向中小企业：诺企服。五能：云档案、云记账、云开票、易数票、云认证。六找：找专家、找服务、找产品、找客户、找商机、找资金。 （2）面向大型企业：诺企通 （3）面向政府：诺政通 实现票据无纸化流转、报销。聚焦电子凭证的“全场景、全领域、全环节和全要素数字化”，支持企业财税数字化转型和全生命周期管理，支持政府电子凭证公共服务和社会化治理。 面向中小企业： 面向大型企业： Q&A: 现在党政信创向区县延伸，需要时间，现在重要行业都在推广信创，在新的行业取得了好成绩，比如能源、金融、国防，之前是集成为核心，未来集成+产品。 金税四期对我们的防伪税控系统冲击很大，但是我们抓住新机遇，转型数字财税初见成效，政策文件红利，吸引企业用户。 Q:新业务发展的速度和占比？ A:客户转化，还是为中小企业提供企业财税服务，之前金税的客户希望还在我们服务的范围内，目前注册1200多万户。中小微：平台+产品+服务，线上线下一起推广。原来金税盘是标准产品，现在是一省/地市一册，针对性更强。活跃用户大几百万户。 Q:分支机构上业务转型和人员转型的计划？A:原来做防伪税控的人员会有培训和转型。 Q:电子凭证解决方案的定价和收费模式和目前的落地推广情况？ A:定价策略和收费模式：（1）中小微企业，诺企服，saas，开票的模块一次性收费（类似之前的金税盘一个300元左右），后续根据其他增值服务收服务费（市场化收费）。（2）大型企业走招投标，定制化的服务。合同大，执行周期长。诺企通有完整产品线，开具端有典型的落地案例。 Q:数据要素领域的战略？ A:数字新疆、天津的大数据中心有合作；给数交所做安全底座，把国产商用密码，可信数据认证，可信数据交互做一个融合，打造安全底座产品。对后续的数据交易合作、应用场景等都有好的支撑。具体合作看后续契机。 Q:和中科江南的对比？ A:和中科江南在数电票有一些重叠，企业端未来有较大的空间，我们在品牌和市占率上有优势。 Q:和大模型的合作？A:和智源合作，目前还是业务探讨阶段。 Q:金税四期怎么展望未来节奏？ A:核心系统基本实现全面上线，双轨制运行（数电票+原有的传统发票）。节奏还看总局的推广速度，以各省建设为主。 Q:我们的密码技术和区块链的技术是两条技术路线？ A:国产密码和区块链不在一个技术体系，密码更偏底层，区块链是应用场景。有指定范围内共享的数据，广泛的区块链就不适用了，我们用区块链思路理念+底层的密码技术。 Q:建设金税四期的资金来源？A:省牵头，走财政预算。 Q:金税四期取代金税盘？A:对，金税盘的销量已经很低了，2022年我们已经消除对于金税盘利空的影响，未来金税盘越来越少，但是对于业绩的影响不大了。 20230411交流 2021金税盘200w套，22年20w套，下滑明显。整个金税产业在航天信息占比30%左右。去年8月调整了战略。 产业布局：1.数字政府，2.企业数字化 一、数字政府 1.智慧业务：比如智慧交通，出入境港口验证、出入境口岸。智慧粮库，今年3月河北雄安做粮食创新中心，检测温度、出入库情况等，三年之内通过国家级验收。 2.信创，前端咨询设计到终端系统集成，各类资质健全，在党政市场拿下了30%左右份额。运维服务，最大优势在于覆盖所有地级市。金税之后把一部分人员转到信创维护。案例：数字海南和数字新疆。信创培训：体量比较小。信创业务22年内部统计口径50亿以上（保守统计，网信+其他政府业务）。 二、企业数字化 统筹建立平台+产品+服务 1.中小微企业，爱信诺企业服务平台，一站式平台+云化产品。会员增值服务未来引入爱信诺平台，22年500w注册用户，活跃用户300-400w，23年计划推到600w以上。 2.大型企业，央企集团，从前端咨询开始到终端产品到后面的维护，提供一整套服务。22年和一个涉军企业签了亿元合同。预计陆续推出标杆项目，金额千万级规模。 12358发展思路： 一个主业两个市场：政府和企业。三类创新：技术、模式、改革。五化导向：数字化、绿色化、产业化、生态化、一流化。 八大创新工程： （1）网络强国，数字中国建设。网络可信身份认证体系创新工程，网络可信数据交换重大创新工程。（2）实体经济发展，爱信诺企业服务平台（3）数字经济和一带一路，“丝路云链”（4）国防，“双链”分析（5）粮食安全，粮食创新中心（6）海南自贸港建设，“数字海南” （7）信息安全战略，信创 Q：财税数据未来在数据要素市场里面能否运用起来？ A：一、航天信息很早就对数据要素未来应用进行了探索。公司传统的助贷业务规模很大但对企业营收和利润贡献并不理想。公司参与的“数字新疆”会做数据交易中心，但合法交易的界定、变现等仍在探索中，公司对数据的使用会更谨慎。二、目前国家税务总局的向导是让不同的公司承担整个市场。航天信息承担了比较核心的数据交换和身份认证建设。企业端政策向导是让市场充分竞争。航天信息具有先发优势、深厚的经验积累、广泛的客户分布。业务不会停。Q：现在有没有客户，结合着AI的流程改造，在做模块的变动？A：一、公司认为财税服务领域未来应用场景前景是不错的。二、公司目前只是和智源成立了一个非营利性的合作中心，仍处在较为初级的阶段。Q：后期有具体的探索方向吗？A：后期需要看商业谈判的具体情况。Q：目前来看金税四期，尤其是软件端运用到的AI技术情况是怎样的？A：目前比较成熟的应用在系统里面的技术有：密码加密、区块链以及大数据。智能AI以及和智源的合作还在早期阶段。Q：公司在数字海南方面重点做哪些？A：数字海南和数字新疆相当，都有可能促进航天信息在当地很多项目落地。出入境项目是航天信息强势领域。如果数字海南未来采取风挡模式，肯定会有较大的项目落地。其余的信息目前还没有公布。Q：双链分析是直接为军队服务，还是为军工企业服务？A：目前来看是军工企业，未来可能也会进一步披露。去年公司也有中标一些某涉军企业的项目。Q：如果未来公司上了“清单”，会对公司造成哪些影响？A：上不上清单差别不大。科工集团已经在清单上，公司旗下参股的一加芯片公司也被列入清单。Q：除业务之外，像技术、采购等事项会收到什么影响？A：航天信息三大基础技术可以实现技术可控。上下游采购也是比较稳定的。主要采购国内产品，不依赖国外产品。Q：公司出入境占比为多大体量？A：具体数据尚不明确，但未来会占据比较重要的地位。Q：出入境毛利率处在什么水平？A：和整个智慧业务毛利率相差不多。智慧通关毛利率可能会高一些。Q：智慧通关公司主要做软件还是硬件？A：整套系统。有集成的因素在。Q：公司主要和那些企业采购？A：公司合作伙伴很多。一般是中标之后要求公司去找名录里面的公司合作。Q：海南封关方面有竞争对手吗？A：有一些竞争对手存在。但公司是有一些先发优势、竞争优势的。Q：如果数字海南确立了合作，合作模式是怎样的？A：尚不方便透露，以官方发布为准。 Q：年报里关于金税业务的划分是分为防伪税控和企业财税吗？A：企业增值服务是指的会员制增值、助贷、针对大型企业的全套设计、咨询等。防伪税控里主要是较为传统的金税盘、老用户的服务费、智慧微厅等。未来更新口径后可能会按照市场分掉。Q：数字政府下的智慧业务和网信业务指的什么？A：现在的口径已经将一部分企业增值拆分到信创，不能绝对完全的将财税分类。但目前网信方面大部分是政府间的集成。Q：财报中其他业务指的什么？A：其他业务中砍掉的业务为国资委考业绩考核中盈利非常小微的业务，为了做大营收规模（考核要求），对利润几乎没有影响。Q：公司23年人员增长计划是怎样的？A：公司目前的计划为“能上能下”。目前公司还是以转型培训为主。公司会通过利润分享、子企业员工持股等来留住核心技术人员。Q：公司后续有没有接入其他大模型的计划？A：未来存在这种可能。航天信息对于暂时不能贡献巨大利润或者形成特别明确的商业模式项目不会进行过多的宣传。Q：金税三期公司参与了什么项目？A：三期航天信息基本全部参与了。Q：公司23年业绩预期是怎样的？A：相比22年平稳度过，略微上涨。