碳酸锂日度报告

全球商品研究·碳酸锂 日度报告 兴证期货·研发产品系列碳酸锂日度报告 2023年7月10日星期一 兴证期货.研发中心新能源材料研究团队 林玲 从业资格编号：F3067533投资咨询编号：Z0014903王其强 从业资格编号：F03087180投资咨询编号：Z0016577娄婧 从业资格编号：F03114337 联系人娄婧 电话：0591-38117682 邮箱： loujing@xzfutures.com 内容提要 行情回顾及后市展望 兴证碳酸锂：碳酸锂现货报价，国产99.5%电池级碳酸锂平均价307500（0）元/吨，国产99.2%工业零级碳酸锂平均价294000（0）元/吨，电池级氢氧化锂平均价300000（-3000）元/吨。(数据来源：SMM） 国内溧阳中联金电子商务行情分析系统显示，上一交易日盘面碳酸锂LC2307收盘价为294000元/吨，涨幅为0.68%。 从基本面来看，供应端锂云母、锂辉石、盐湖月度产量分别为9172吨，11789吨、8732吨，同比分别增加8.5%、4.2%和13.7%。其中锂云母因新产业链投产加速，产量有一定增幅。盐湖因季节性周期到来，增量较为显著。随着锂原矿的增产，碳酸锂整体供应。需求端本月磷酸铁锂产量为204200吨、同比增加4.8%，月度开工率增加百分之四至63%。三元材料523和811本月产量为18918吨、 21649吨，同比分别增加7.3%、3.8%。随着半年报结束、上下游企业财报压力得到缓解、以及正常补库周期来临，正极材料厂在7月初逐渐恢复补库进度。供应端碳酸锂生产型企业看中下游正极材料厂商采购节点，挺价情绪较强。目前上游企业希望高价售货，下游企业尽可能低价采购，上下游企业价格尚处于谈判中，因此现货价格连续一周接近持平。预计后续随着双方协商结束以及采购节奏恢复，锂价有望突破持平局面，小幅上行。仅供参考。 一、行业相关资讯 1.据中国证监会发布的消息，近日，证监会同意广州期货交易所（以下简称“广期所”）碳酸锂期货及期权注册。证监会表示，下一步将督促广期所做好各项工作，保障碳酸锂期货及期权的平稳推出和稳健运行。 2.松下能源首席技术官渡边庄一郎接受采访表示，公司需要再建大约四座工厂，以实现到2031年大幅提高电动汽车电池年产能的计划。他没有提及具体地点、时间框架或投资规模。松下能源此前在5月表示，目标到2031年初将电动车电池的年产能扩大至200吉瓦时，比截至今年3 月的水平高出4倍左右。该公司在美国内华达州有一座工厂，并正在堪萨斯州建设第二座工厂， 投运后预计年产能将达到80吉瓦时。渡边庄一郎称，对潜在的电动汽车电池生产合资企业持开放态度，包括与汽车制造商马自达的合资企业，理由是此类项目的性质正发生变化，投资不再由电池制造商单独承担。 3.7月3下午，我国第2000万辆新能源汽车在广州下线，标志着我国新能源汽车在产业化、市场化的基础上，迈入规模化、全球化的高质量发展新阶段。据中国汽车工业协会常务副会长付炳锋介绍，我国新能源汽车达成第一个1000万辆历时15年，而第二个1000万辆仅用了1年零5个月的时间。据介绍，目前，我国已建立了结构完整、有机协同的新能源汽车产业体系，培育了全球最大的消费市场，我国新能源汽车产量已经连续8年位居全球第一。工业和信息化部表示，下一步，将优化支持新能源汽车购买使用政策，鼓励企业丰富新能源汽车供应，加快推进新能源汽车科技创新和相关产业发展。 二、碳酸锂产业链市场日度监测 图表1碳酸锂产业链日度数据监测 品种 分类 平均价（元/吨） 涨跌（元/吨） 碳酸锂 国产99.5%电池级碳酸锂 307500 0 国产99.0%工业级碳酸锂 294000 0 氢氧化锂 电池级氢氧化锂 300000 -3000 钴酸锂 - 292500 0 磷酸铁锂 - 96000 0 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表2碳酸锂溧阳中联金电子盘日度数据监测 品种 分类 平均价 涨跌（元/吨） 期货合约 主力合约 294000 0 主力合约持仓量 1110180 - 价差 碳酸锂LC2307-2308 22000 - 基差 LC2307 13500 - 三、图表分析 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表3碳酸锂现货参考价格（单位：元/吨） 550000 500000 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 2023-01-03 2023-01-10 2023-01-17 2023-01-24 2023-01-31 2023-02-07 2023-02-14 2023-02-21 2023-02-28 2023-03-07 2023-03-14 2023-03-21 2023-03-28 2023-04-04 2023-04-11 2023-04-18 2023-04-25 2023-05-02 2023-05-09 2023-05-16 2023-05-23 2023-05-30 2023-06-06 2023-06-13 2023-06-20 2023-06-27 2023-07-04 100000 碳酸锂(99.5%电池级/国产)-平均价碳酸锂(99.2%工业零级/国产)-平均价 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表4锂云母现货价格（单位：元/吨）图表5锂辉石精矿现货价格（单位：元/吨） 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 2023-01-03 2023-01-17 2023-01-31 2023-02-14 2023-02-28 2023-03-14 2023-03-28 2023-04-11 2023-04-25 2023-05-09 2023-05-23 2023-06-06 2023-06-20 2023-07-04 2023-01-03 2023-01-17 2023-01-31 2023-02-14 2023-02-28 2023-03-14 2023-03-28 2023-04-11 2023-04-25 2023-05-09 2023-05-23 2023-06-06 2023-06-20 2023-07-04 00 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%）-平均价 锂辉石精矿(6%,CIF中国)-平均价 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表6各地99.5%电池级碳酸锂现货价格（元/ 吨） 图表7各地99%工业级碳酸锂现货价格（元/吨） 400,000.00 350,000.00 300,000.00 250,000.00 200,000.00 150,000.00 100,000.00 50,000.00 0.00 350,000.00 300,000.00 250,000.00 200,000.00 150,000.00 100,000.00 50,000.00 2023-03-15 2023-03-22 2023-03-29 2023-04-05 2023-04-12 2023-04-19 2023-04-26 2023-05-03 2023-05-10 2023-05-17 2023-05-24 2023-05-31 2023-06-07 2023-06-14 2023-06-21 2023-06-28 2023-07-05 0.00 2023-03-15 2023-03-29 2023-04-12 2023-04-26 2023-05-10 2023-05-24 2023-06-07 2023-06-21 2023-07-05 99.5%电池级碳酸锂现货价：全国99.5%电池级碳酸锂现货价：江西 99.5%电池级碳酸锂现货价：青海99.5%电池级碳酸锂现货价：四川 数据来源：ifind、兴证期货研发部 平均价:工业级碳酸锂(Li2CO3≥99%):中国平均价:工业级碳酸锂(Li2CO3≥99%):青海平均价:工业级碳酸锂(Li2CO3≥99%):四川 图表8电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差（单位：元/吨） 60000 图表9氢氧化锂现货价格（单位：元/吨） 600,000.00 50000 500,000.00 40000 400,000.00 30000300,000.00 20000200,000.00 10000100,000.00 2023-01-03 2023-01-17 2023-01-31 2023-02-14 2023-02-28 2023-03-14 2023-03-28 2023-04-11 2023-04-25 2023-05-09 2023-05-23 2023-06-06 2023-06-20 2023-07-04 2017-02-21 2017-07-21 2017-12-21 2018-05-21 2018-10-21 2019-03-21 2019-08-21 2020-01-21 2020-06-21 2020-11-21 2021-04-21 2021-09-21 2022-02-21 2022-07-21 2022-12-21 2023-05-21 00.00 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 平均价：氢氧化锂（电池级粗颗粒） 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表10锂原矿（锂辉石、锂云母、盐湖卤水）月度产量（单位：吨） 图表11碳酸锂月度产量、同比、环比（单位：吨，%，%） 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 10000 8000 6000 4000 2000 2023-06-01 0 30,000.00 25,000.00 20,000.00 15,000.00 10,000.00 2023-01-01 2023-02-01 2023-03-01 2023-04-01 2023-05-01 5,000.00 150.00 100.00 50.00 0.00 2017-02 2017-08 2018-02 2018-08 2019-02 2019-08 2020-02 2020-08 2021-02 2021-08 2022-02 2022-08 2023-02 -50.00 锂云母月度产量锂辉石月度产量 电池级碳酸锂月度产量 电池级碳酸锂月度产量环比电池级碳酸锂月度产量同比 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表12碳酸锂月度开工率（单位：%）图表13碳酸锂月度库存（单位：吨） 8080000 70000 7060000 50000 6040000 30000 5020000 10000 2023-01-01 2023-02-01 2023-03-01 2023-04-01 2023-05-01 2023-06-01 2023-01-01 2023-02-01 2023-03-01 2023-04-01 2023-05-01 2023-06-01 400 碳酸锂月度开工率 数据来源：SMM、兴证期货研发部 中国碳酸锂月度库存：总计 中国碳酸锂月度库存：冶炼厂 图表14三元材料价格走势（单位：元/吨）图表15各类电芯价格走势（单位：元/吨） 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 1.2 1.1 1 0.9 0.8 0.7 2023-01-13 2023-01-27 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 0.6 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-