“趋势之星”策略组合

研究咨询部 20230705 “趋势之星”策略组合 长江期货研究咨询部 投资咨询业务资格： 鄂证监期货字[2014]1号 产品经理赵丹琪 Z0014940(027)65261394 zhaodq1@cjsc.com.cn 风险说明 本产品风险等级为R3风险等级，投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后 果不承担任何法律责任。 产品说明：本产品为推广版，推广版滞后三天发布，不作及时交易参考“趋势之星”策略组合相关数据均来自于文华财经交易软件及同花顺 iFind数据库。产品中所推荐的品种或具有对冲关系。单品种交易机会的 不确定性风险可能大于整个策略组合，建议投资者合理管理资金，全品种资金占有率控制在全部资金的30%以内。 一、重点关注品种 品种趋势跟踪 单品种关注策略 品种关注 方向 关注度 关注区间 目标区间 止损区间 棕榈油2309 空头关注 ★★★★ 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 尿素2309 空头关注 ★★★★ 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 纯碱2308 多头关注 ★★ 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 纸浆2309 多头关注 ★★ 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 沪铝2308 空头关注 ★★★★ 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 【详情请见付费版】 退出品种 红枣2309、螺纹2310 使用说明：1.关注度：关注度为★★★★表示截至当日9:00-23:00重点关注机会。关注度★★表示取短期盈利且移动止损调整到关注区间附近的关注机会。2.目标区间：第一目标区间是短期关注目标，第二目标区间是波段关注目标。到达短期关目标建议主动降低关注资金并将止损调整到入场点位附近控制风险。 二、品种解读 品种 品种解读 棕榈油2309 综合评估：马棕油主力09跌2.53%收于3884令吉/磅，主要受到获利盘平仓的压力。全国棕榈油现货价格较上日跌20-220元/吨至7810-8140元/吨，棕榈油方面，SPPOMA数据显示6月1-30日马棕油产量环比减少4.5%，增产幅度缓慢。而出口因印度需求旺盛及棕油性价比提升而预计改善。预计短期马棕油偏强震荡。国内棕油库存止跌回升，预计随着未来到港量的增加，库存将重新累库。考虑短空策略为主。 技术解盘:棕榈油2309合约关注中枢高点附近压力 纯碱2308 综合评估：从基本面来看，本周纯碱装置开工率小幅下降，供应并处出现大幅波动，随着时间的推移，后期装置检修预期将增多，供应后期将有所下滑。目前轻碱需求明显改善，叠加浮法和光伏的日熔量仍在稳中有增，纯碱短期库存仍难以大幅增加，短期期价下行空间有限，然上行驱动偏弱，期价依旧是维持低位震荡，策略上短线操作为宜。技术解盘:纯碱2309合约关注日线级别重要低点支撑 尿素2309 综合评估： 供应方面，近期日均产量降至16.84万吨，整体供应持续宽松。成本方面，无烟煤与动力煤延续弱势。尿素需求方面，各地农需跟进不一、主要流向水稻种植区。复合肥开工率27.91%，较6月初下降15.26个百分点，中小型复合肥厂高氮复合肥生产基本结束，预计7月底恢复秋季肥生产。三聚氰胺企业近期整体运行正常，三聚氰胺原料端价格下滑后利润恢复，开工率维持六成以上。尿素企业库存25.1万吨，较上周减少17.8万吨。整体来看，尿素整体供需格局偏宽松，近期偏强震荡，中长期预计价格重心仍会下移。技术解盘:尿素2309合约关注日线级别重要压力 纸浆2309 综合评估：山东地区进口针叶浆现货市场交投偏刚需，业者根据自身成本确定报价及出货。市场部分含税参考价：银星5250元/吨，月亮、马牌5300元/吨。其余品牌报价较少。目前全球供需逐步转向过剩，库存缓慢回升。下游虽然需求不佳，但利润逐步好转，有望提升下游开工。上游产能逐步投放，叠加欧美需求下滑等影响，预期纸浆价格弱势，但快速下行后，价格或震荡筑底，有反弹可能性。技术解盘:纸浆2309合约关注日线级别重要低点支撑 沪铝2308 综合评估：基本面上，烧碱、预焙阳极跌势不改，动力煤短期有所企稳，氧化铝价格预计弱势运行，电解铝成本降速放缓。目前云南已经完全放开负荷管理，具体要看铝企权衡风险后的实际复产规模，总体来说该消息超过市场此前预期。云南三大铝企云铝、神火、宏泰已经开始通电启槽，供给的增加要到7月才有所体现。需求方面，硅片价格底部显现，光伏组件厂可能会加大订单数量。近期工业铝型材需求上升，终端需求较弱，建筑型材和新能源汽车市场仍然没有起色。库存方面，铝锭铝棒社会库存双双累库。技术解盘:沪铝2308合约关注缺口上沿压力 三、模拟交易资金管理 温馨提示：模拟交易资金管理计划中，单品种跟踪最大回撤值控制为总资金量的1%。“趋势之星”策略组合中的关注提示均不具有确定性判断。请注意制定合理资金管理计划，及时关注市场波动，防范投资风险。 账户资金总量：50万元；保证金：10% 螺纹05合约关注区间3460-3480；关注3400-3420附近支撑力度；最大回撤值：3480- 3400=80点。最大仓位：50万元*1%/（80*10*）=6.25；最大仓位保持6手以内。 产品逻辑介绍： Step1：品种筛选 Step2：基本面方向选择 Step3：构建模拟组合 利用指标的大小周期共振筛选重点关注品种。 通过产业估值+驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标筛选变动方向一致的品种。 基本面估值+驱动模型确定方向后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略，构建模拟组合。 模型跟踪品种 股指、钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、热卷、螺纹、铜、铝、锌、镍、铅、不锈钢、金、银、锡、原油、PVC、聚乙烯、聚丙烯、甲醇、PTA、燃油、沥青、塑料、EG、橡胶、动煤、玻璃、纸浆、尿素、棉花、豆粕、菜粕、玉米、淀粉、苹果、鸡蛋、豆油、豆一、棕榈油、白糖、苹果、红枣 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发的，需在允许的范围内使用并注 明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 公司总部 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字【2014】1号地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层 邮编：430071 电话：（027）65261325 网址：http://www.cjfco.com.cn